قواعد النشر 4 -تثبووا املرادوومج ر ها ووة البحوو ألقا ةووة املرادوومج ر ؤوو حا

ه) )أ( املواد اليت تقبلها اجمللة للنشر: 1 -البحوووا الملة:ووة: أعوول أصةووال أؤوو:لة للةؤلوو( )أأ املووؤل ) أتضووو:( دا ووواار للةمرإوووة أأ طبوووها ار تتب:ق:وووار ر ال وووا ا دا وووة أاالق اد ة. 2 -الا ابووا النقا ووة أال حل:ل:ووة الوويت ت نوواأل صوور قووا ار أأ حتل:ل:ووار للبحوووا أال ووب أحنوعووا ر ال ووا ا دا ووة أاالق وواد ة مما ببق شرعا. 3 -ال قوا ر ال وق:ق:ووة لل مال:ووا أاا شووتة الملة:ووة أاملهن:ووة ر ال ا ا دا ة أاالق اد ة. )ب( شرأط النشر: 1 -أن ون البحو موةار ألااؤوالة أاملنه :وة الملة:وة الاق:قوة أبال ة اللغة. 2 -أن ال ووون البحوو قووا بووبق شوورو أأ قووار للنشوور ا دهووة أخرى. 3 -أن ل زر الباح ألإدراء ال ما ال املن وص صل:ها ر تقوا ر احمل ةووو أطصوووااد تقر ووور ألال موووا ال الووويت أدراعوووا أتمل:ووو وووا قووو أل ما له. )ج( ال ح : : 1 -ختضوومج ع:وومج البحوووا الوووا دت للة لووة لل ح وو: وو قبوو ذأ اخلربت البحث:ة أامل ا ة الملة:ة امل ة:زت. -خت ا ع:ئة حتر ر اجمللة قالقة حم ة ل ح : ك حبو 2 البحوووا املقا ووة للنشوور صلوو توؤوو:ة ع:ئووة أ م ةووا قوورا قبووول أأ إوو ال حر ر أاحمل ة. و داخو دا موة الق و: - طذا كان الباحو أأ أحوا البواحث 3 خا ج اجلا مة. إإ ه اخ :ا احمل ة -جيووب أال ضووة ووب البحوو تمر وو( باشوور أأ وو باشوور 4 ألش :ة الباح للةحاإظة صل بر ة أح:اد ة صةل:ة ال ح :. )د( تمل:ةا النشر: ع:ئووة و: - أن قوار الباحو لبوار ألنشور حبثوه ودهوار ط 1 مووبق شوورو أ قووار ال حر وور وومج ت ك:ووا الباحوو صلوو أن البحوو للنشر ا دها أخرى. - أن رب الباح م ة طل رتأ :ة ر ؤو ت Word صل صنوان 2 الرب ا ا ل رتأ ل للة لة: QBJournal@gmail.com اح:وة )4 أصلو كلةوا - أن ش ة البح صل ل و 3 المرأل:ة أا جنل:ز ة أجيب أال تز وا صواد كلةوا 6 كلةا ) ألاللغ 222 كلةة. ص ك ل - أن ب الباح صنوان البح أامسه ألقبه الملةل أاجلهوة 4 المرأل:وة اليت مة ألها أ ق اهلات( صل ؤ حة م قلة أذلك ألاللغ أا جنل:ز ة. - توورق اجلووااأل أالربووو ا ترق:ةووار ملمووالر أ ووب صنوووان 5 اجلووواأل أأ الربووو أصوووالو أامل وووا أبووو له. أطذا تضوووة البحووو الحوووق لل ااأل أالربو ا إإ ها ت خذ ترق:ةار م قالر ص ترق: البح. - وع اخلط المرألول Traditional Arabic أح ةوه 14 أ ووع اخلوط 6 Times New Roman أح ةووه 12 أاملمواإا ألو اابوتر إرد ووة ا جنل:وز.Single - تقووور ع:ئووة حتر وور اجمللووة ألووإدراء تق:وو: بووا ل للبحوووا 7 املقا وة للنشور أ و طختوا الباحو ألن : وة ال ق:و: خوالل 15 و وار و تا خ اب ال ه. الباح تمبئوة - ألما اد :از البح ال ق:: املبا ل تلب 8 ا قرا أال مها اخلاص ألنشر البح. قاألووو - ت حةووو اجمللوووة ت وووال:( النشووور أال تووواإمج اإووو 9 البحوا أااصةال املنشو ت ألها. - مت وو الباحوو موو ان وو اجمللووة أ صشوورأن موو لة وو 12 حبثه املنشو. - ال جيوز طصادت شر ااحباا املنشو ت ألاجمللة طال ألإذن ك واألل 11 ع:ئة ال حر ر. : - املووواد املنشووو ت ر اجمللووة تموورب صوو ط اء ؤل :هووا إقووط أال 12 تمرب ص ط اء اجمللة. ) اهلوا ش أ املرادمج: - شوا ط اهلووا ش داخو املووب أل قوار ملمولة رت موة صوو 1 المتر ألاأن أقواس. قواعد النشر 2 -ال تمو ار اهلووا ش لإلشوا ت ط املرادومج الويت م شوها ألهوا الباح. أطمنا م ا شا ت ط املرادمج داخ ب البح ألو قوبو ( ) ألاب اار االب ااخ للةؤل( / املوؤلل :ل أبونة النشور أر حالوة أدوود أكثوور وو اقوون وو ألاالبوو ااخوو للةؤلوو( ااأل بوصووار ألمبووا ت أطخرأن أبنة النشر أذلك صل النحو اآلتل: - ألالنموووبة ملؤلووو( أاحوووا أأ أكثووور لووون املردووومج: )الشووورقاأ 2223( )خضر أ ؤاحل 2229( )النم:ةل أ طخرأن 1999(..)Enders, 1995), (Riezman and Summers, 1998), (Berry, et. al. 2002( - - ر حووال ا شووا ت ط أكثوور وو ردوومج لوون املؤلوو(: )صب:ووا )1998 1992.)Smith, 1998, 2003( - ر حووال تموواد املرادوومج املشووا طل:هووا: )القتووان 1987 الم وو: )1992.)Smith, 2003; Sears, 1999( - ر حوووال تمووواد ااصةوووال للةؤلووو( موووه ر الموووار موووه ووو طصتوواء اووورأ أ ب أأ,a b أع ووذا ل لووك ااصةووال: )صووو 1998 أ( 2005a(.)Taylor, - ر حوال ذكور ابو املؤلو( ر ؤولب البحو راصو صوار ت ورا و قا :ة داخ القوب : 1998) )Goodwin 3 -ر حالووة ا شووا ت احملووادت )االق بوواس( تضووا قوو ال وو حة )اجمل:ال )22 :2226 78(.)Teddlie, 1998: 4 -تثبووا املرادوومج ر ها ووة البحوو ألقا ةووة املرادوومج ر ؤوو حا مو قلة رتبوة أ وا ار ألواءار ألواملرادمج المرأل:وة قو املرادومج اادنب:وة و دأن ترق:. 5 -ت وووب املرادووومج ر قا ةوووة املرادووومج كووواآلتل: االبووو ااخووو للةؤل( ق إاؤلة ق االب ااأل إااأبط. لل ذلك )طن أدوا( أمسواء املوؤل اآلخور ألالتر قوة الماد وة االبو ااأل إااأبوط إوااخ قو ت ووب بوونة النشوور ألوو قوبوو ( (. ل:هووا صنوووان البحوو. قوو ابوو اجمللووة خبط ا ق ق اجمللا )الماد( إ قار ال حا. إةثالر اجمللا الراألمج صشر الماد الثال ب 14)3( ر املردومج المرألول أ وب 14)3( ر املردومج ا جنل:ز. 6 -توو ك األووة ال وو حا اخلاؤووة ألالبحوو ألال ا وو إةووثالر طذا كوان البحو ر ال و حا 419 ح و 435 وب -435 419 )المرأل:وة( أأ 435-419 )االجنل:ز ة(. 7 -ر حالة ال ب بمج أبولوب ك األوة أمسواء املوؤل قو بنة النشر أل قوب ق اب ال اب خبط ا ق ق التبمة إ هوة النشوور أ قوو التبمووة. أر املرادوومج اادنب:ووة تبوواأ كوو كلةووة ر صنوووان ال اب أأ اب اجمللة أأ صنوان البح حبر كب. أ ثلوة: الرب ووا صبووااد صبوواالر )2228(. تووا أد ووا هووا ا الو ا ألوااصل ر ألمو قور ا الملوور ا دا وة: ط وا قورت.ح. جملوة الملور ا دا ة أاالق اد ة 1)2( 187-119. النم:ةل صا ان أ صبوااخلالق الوراأ )2222(. موقوا البحووا ا دا ووة املشوورتكة ر الوواأل المرأل:ووة: موقووا ال ةو وو. املووؤ ر المرألوول الثا ل للبحوا ا دا ة أالنشر الشا قة. Olsen, Mancur, (1993). Dictatorship, Democracy and Economic Performance. American Political Science Review, 87(1), 22-34. Blankenau, William F. and Nicole B. Simpson, (2004). Public Education Expenditures and Growth. Journal of Development Economics, 73(2), 242-257. ر حالة أدود صةل أأ أكثر لن املؤلو( و ذكور ااصةوال كةا لل: Addison, Tony, (2003). From Conflict to Recovery in Africa. Oxford University Press,UK. -------, (2006). Fiscal Policy for Development: Poverty, Reconstruction and Growth. Palgrave Macmillan, UK صناأ املرابلة املةل ة المرأل:ة الممود ة دا مة الق : كل:ة االق اد أا دا ت )جملة الملور ا دا ة أاالق اد ة( ص. ب. 6633 ألر ات 51452

ب

ج )1( المجلد )7( العدد مجلة محرم 3415 ه نوفمبر 1031 م النشر العلمي والرتمجة

د رئيس التحرير د. عبداحلفيظ علي حسب اهلل أعضاء هيئة التحرير أ. د. عبدالرمحن بن علي التوجيري هيئة التحرير أ. د. عبداهلل بن عبدالرمحن الربيدي د. علي بن عبداهلل النودل د. اليزيد مسعود ماطي د. ضرار املاحي عبيد رقم اإليداع : 0202 9201 /

واالقتصادية اإلدارية العلوم جملة صص 9- )9( العدد )2( اجمللد القصيم جامعة 0291 م( 9216 ه/نوفمرب )حمرم ابإلجنليزية 02-9 صص ابلعربية 912 ه العريب القسم المحتويات صفحة : مماعلا السماه للشماتا األداءالمال وآثارهماعلم إدارةرأسالمالالعامم العاممخمللالفمةة الصمااعيالسمعددةالسماه الشماتا عل تطبيقي دراس "0202 0222 9... راببعة موفق األمثم تقمرةااحلجم وأسلدب ARDL ممرآ ماحام باسمدارا يفسمدرة احلكمدم لإلنفما 19... املصبح أمحد الدين عماد ملع الكليم االقدصمادة السياسما فعاليم ممر تقيمي حتليلي دراس يفقدةالع الصاة الماأة مشمارت معمرال 56... شهاب حممد احلميد عبد حممد اإلجنليزي القسم مصمماوالسممعددة :دراسمممقارنممبمم يفالممرولالااميمم االلكةونمم الدسممد ) )اللاصالعاب هم...02 املبرييك انصر وفاء

و

جملة العلوم اإلدارية واالقتصادية جامعة القصيم اجمللد )7( العدد )1( ص ص 92-1 )حمرم 1341 ه/نوفمرب 9014 م( إدارة رأس املال العامل وآاثرها على األداء املايل للشركات املسامهة العامة: دراسة تطبيقية على الشركات الصناعية السعودية املسامهة العامة خالل الفرتة 0222 0202" موفق راببعة أستاذ مساعد قسم االقتصاد والتمويل كلية االقتصاد واإلدارة جامعة القصيم اململكة العربية السعودية )قدم للنشر يف 9019/11/90 وقبل للنشر يف 9014/19/10 م( ملخص البحث. هتدف هذه الدراسة إىل اختبار أثر إدارة رأس املال العامل على مقاييس أداء الشركا الصناعية السعودية املسالة العامة خ ل ال ة )9000 9010(. ولغا اختبار الع قة بر إدارة رأس املال العامل وبر أداء الشركا مت اختيار عينة مكونة من 11 شركة صناعية سعودية مسالة عامة خ ل ال ة من 9000-9010. وقد استلدما الدراسة مقياسر لعداء لا معدل العاعد على ا صول ومعدل العاعد على قو امللكية بينما استلدما الدراسة دورة التحول النقدي متغريا مستق يقيس إدارة رأس املال العامل إضافة ربعة متغريا ضابطة هي نسبة املديونية ونسبة التداول ومعدل منو املبيعا و جم الشركة. وابستلدام أسلوب حتليل االحندار املش ك توصلا الدراسة إىل أن هناك أثراس سالباس وم ما إ صاعياس إلدارة رأس املال العامل على مأشرا أداء الشركا الصناعية السعودية وعا أن ا د د دورة التحول النقدي من مأشرا ا داء. الكلمات املفتاحية: رأس املال العامل دورة التحويل النقدي ا داء املايل الشركا السعودية املسالة العامة. 1

9 موفق راببعة مقدمة يعرف رأس املال العامل على أنه حجم استثمارات الشركة يف األصول املتداولة )قصرية األجل( بينما يشري مصطلح صايف رأس املال العامل إىل الفرق بني األصول املتداولة وااللتزامات املتداولة للشركة. وعندما تكون قيمة األصول املتداولة أكرب من اخلصوم املتداولة ينتج عن ذلك صايف رأس مال موجب أما عندما تكون قيمة األصول املتداولة أقل من اخلصوم املتداولة فإن ذلك يعين صايف رأس مال عامل سالب. إن إدارة رأس املال العامل مفهوم مبسط ومباشر للتأكد من قدرة الشركة على متويل الفرق بني أصوهلا املتداولة وخصومها املتداولة )2005.)Harris, كما أن إدارة رأس املال العامل تهدف إىل احملافظة على التوازن األمثل بني كل عنصر من عناصر رأس املال العامل )2009.)Gitman, ويعتمد جناح الشركات بشكل كبري على قدرة إداراتها املالية على اإلدارة الفعالة للذمم املدينة والدائنة والنقدية املخزونة Filbeck ( )and Krueger, 2005 هذا وتتطلب عملية إدارة رأس املال العامل إدارة كل من األصول القصرية األجل وااللتزامات املالية القصرية األجل حبيث تتم عملية املواءمة بني أجل واستحقاق املوجودات واملطلوبات بهدف إبقاء التكاليف يف أدنى حد ممكن ومبا يسمح باملوازنة بني السيولة والرحبية حيث إن ارتفاع صايف رأس املال العامل بشكل كبري يعين ارتفاع سيولة الشركة واخنفاض رحبيتها فيما يشري اخنفاض صايف رأس املال العامل إىل ارتفاع رحبية الشركة واخنفاض سيولتها وبذلك قد يعرضها ملخاطر عدم القدرة على اإليفاء بالتزاماتها القصرية األجل 2004( Wachowicz,.)Van Horne and

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 4 بناء على ما سبق تعترب إدارة رأس املال العامل أحد العناصر األساسية لتحليل األداء املالي للشركات وذلك نظرا الرتباطه بعمليات الشركة اليومية من جهة ولدوره يف املواءمة بني السيولة والرحبية على املدى الطويل من جهة أخرى وهذا ما جعل إدارة رأس املال العامل إحدى أهم الوظائف األساسية املنوطة باملدير املالي يف الشركات 2011( Haider,.)Azam and وتنبثق أهمية هذه الدراسة من أهمية صايف رأس املال العامل ودوره األساسي يف تعزيز سيولة واستقرار الشركة ومن ثم بقائها واستمراريتها على املدى الطويل حيث تبحث هذه الدراسة يف موضوع إدارة رأس املال العامل يف الشركات الصناعية السعودية خالل الفرتة )0222-0202( بهدف تعرف السياسات املتبعة يف االستثمار يف رأس املال العامل واختبار أثر تلك السياسات على الرحبية بهدف التوصل إىل توصيات من شأنها تعزيز الرحبية مع ختفيض تكاليف السيولة املنبثقة عن االحتفاظ بأحجام كبرية من رأس املال العامل. أمهية البحث تعتربربرب إدارة رأس املربربال العامربربل جربربزءا أساسربربيا مربربن قربربرارات اإلدارة املاليربربة يف الشركة ألنها تدخل ضمن القرارات االستثمارية باإلضربافة لكونهربا تتطلربب تربوفري مصادر التمويل الالزمة هلا. ولطاملا مت التغاضي عن رأس املال العامل بسبب طبيعته اليت ترتبط باألمربد القصربري باإلضربافة إىل اعتبرباره أحربد معيقربات األداء املربالي نظربرا لعدم إسهامه بشكل مباشر يف العائد علربى األصربول )2001.)Sanger, إال أنربه أصرببح هناك مؤخرا املزيد من الوعي بأهمية إدارة رأس املال العامل ودوره احملوري يف بقاء

3 موفق راببعة الشركة واستمراريتها على املدى القصري ألنه يؤكربد بشربكل أو برب خر قربدرتها علربى البقاء يف املدى الطويل. وتبقى النقطة اجلوهرية يف إدارة رأس املربال العامربل تتمثربل يف اظفرباظ علربى سربيولة الش ركة خال ل عم ل ياته ربا ال تش ربغ ي ل ية اال ع ت ياد ي ربة بش ربكل س رب لت ومس رب تم ر حب ي رب ث متك نه ربا م ربن اإليفاء بالتزاماتها )2004.)Eljelly, ويف حال فشل الشركة يف االحتفرباظ بأصربول متداولربة تغطربربي التزاماتهربربا املتداولربربة يف وقربربمن مربربن األوقربربات مربربن املمكربربن أن يتسربرببب هربربذا يف مضاعفاتن ال يستهان بها تطول منو الشربركة ورحبيتهربا وقربد تعرضربها يف النهايربة ملخرباطر العسر املالي والتعثر واإلفالس. كذلك فإن إدارة رأس املال العامل "املثالية" من املتوقع أن تسهم بشربكل إاربابي يف زيادة قيمة الشركة. وحتى تكون إدارة رأس املال العامربل "مثاليربة" فربال بربد أن تقربوم إدارة الشركة مبحاولة املوازنة بني الرحبية والسيولة بشكل دقيق )2009 al..)zariyawati,et. ومن هنا فإن أهمية هذه الدراسربة تنبثربق مربن أهميربة إدارة رأس املربال العامربل ودورها األساسي يف تعزيربز سربيولة واسربتقرار الشربركة ومربن ثربم اسربتمراريتها علربى املربربدى الطويربربل. حيربربث تتطربربرق هربربذه الدراسربربة ملوضربربوع إدارة رأس املربربال العامربربل يف الشركات الصناعية السعودية بهدف تعرف السياسات املتبعربة يف االسربتثمار يف رأس املربربال العامربربل واختبربربار أثربربر تلربربك السياسربربات علربربى الرحبيربربة بهربربدف التوصربربل إىل توصيات من شأنها تعزيز الرحبية مع ختفيض تكاليف السيولة املنبثقة عربن االحتفرباظ بأحجام كبرية من رأس املال العامل. كذلك تنبع أهمية البحث من مالحظة الباحث وجود تباين واختالف ملحوظ بني أحجام رأس املال العامل يف الشركات الصربناعية السعودية أدى إىل تباين السياسات اليت تتبعها تلك الشركات يف إدارة رأس ماهلربا العامل.

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 1 مشكلة البحث إن االرتفاع امل ت زا ي ربد يف تك ربال يف متو ي ربل الش رب ركا ت ع ل ربى املس رب توى الع رباملي وت زا ي ربد األزمات املالية اليت تعاني منها االقتصاديات العاملية وخاصة األزمة املاليربة العامليربة ومربا تبعها من آثربار طالربم معظربم دول العرباح وأحربدثم تبرباطؤا اقتصرباديا كرببريا فضربال عربن مشاكل شح السيولة وندرة مصادر التمويل اليت بدأت تلوح يف األفق يف ظربل األوضرباع االقتصربادية العامربة كربل هربذا وجربه األنظربار كربو أهميربة الرتكيربز علربى إدارة رأس املربال العامل ألنه خيتص بالسيولة وبالتمويل القصري األجل يف الوقم نفسه وهربو مربا يعتربرب األمر األكثر إظاحا من التمويل الطويل األجل بسبب مشاكل السيولة السالفة الذكر. وقد أثبتم العديد من الدراسات بأن اإلدارة غري الكفؤة لرأس املال العامل تؤدي إىل مشاكل كبرية ال حصر هلا تبدأ من األثر على رحبية الشربركة وتتجرباوز ذلربك لتضربع الشركة يف مأزق مالي كبري قد يودي بها يف النهاية إىل اإلفالس. وقد الحظ الباحث وجود تباين واختالف ملحوظ بني أحجام رأس املال العامل يف الشركات الصناعية السعودية أدى إىل تباين السياسات اليت تتبعها تلك الشركات يف إدارة رأمساهلا العامل. حيث أظهرت البيانات اخلاصة بعينة الشركات السعودية اليت استخدمها الباحث يف الدراسة بأن هناك تفاوتا كبريا بني الشركات السعودية من حيث فرتة حتويل النقدية إذ تراوحم من 0.2 إىل 228.0 يوم ومبتوسط بلغ 027.2 يوم واكراف معياري مرتفع بلغ 8..8 يوم. وقد أشار حتليل اقتصادي منشور يف جريدة الرض )0( مشل.7 شركة سربعودية بأن العد ي ربد م ربن الش رب ركا ت الس ربعود ية ق ربد أ س رباء ت إدارة رأس ما هل ربا العام ربل و مت رباد ت يف )1( حتليل اقتصادي بعنوان )الشركا السعودية متاد يف دة ا صول الثابتة وأساء إدارة رأس املال العامل( جريدة الر ض الث اثء 10 شوال 1340 ه املوافق 9002/2/92 العدد 11079.

6 موفق راببعة زيادة األصول الثابتة وأنها تعاني من سوء إدارة التزاماتها القصرية املربدى خاصربة مربع ال ربرب نقص ا ظ ربربالي يف الس ربرب يولة ال ربربذي يس ربربهم يف تف ربربا قم الوض ربرب ع. ورأى ال تح ل ي ربربل أن ال نم ربربو االقتصادي القوي خالل السنوات اخلمربت املاضربية أدى إىل منربو غربري مالئربم يف شربركات سعود ية عدة بعد أن سع م ه ربذه الش رب ركا ت وراء حتس ربني امل ب يع ربا ت ب ربأي ت ربن م تجا ه ل ربة اجلوانربب الدقيقربة يف إدارة التربدفقات النقديربة وقائمربة املركربز املربالي ومسربتمرة يف زيربادة الدين من عدة مصادر. ومن هنا يأتي هذا البحث الختبار أثر إدارة رأس املال العامل على مقاييت األداء والرحبية للشركات الصناعية السعودية املساهمة العامة خالل الفرتة )0222 0202(. وبشكل تفصيلي فإن هذا البحث يسعى لإلجابة عن التساؤالت التالية: - مربربا أثربربر إدارة رأس املربربال العامربربل علربربى مقربرباييت أداء الشربربركات الصربربناعية السعودية - ما أثر نسبة املديونية على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية - ما أثر النمو يف املبيعات على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية - ما أثر نسبة التداول على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية - مربربا أثربربر حجربربم الشربربركة علربربى مقربرباييت أداء الشربربركات السربربعودية الصربربناعية السعودية أهداف البحث يهدف ه ربذا ال بح رب ث إ ىل اخ ت ب ربار أث رب ر إدارة رأس امل ربا ل العام ربل ع ل ربى مق ربا ي يت األداء والرحبيربربة للشربربركات الصربربناعية السربربعودية املسربرباهمة العامربربة خربربالل الفربربرتة )0222 0202(. وعلى وجه اخلصوص فإن هذا البحث يهدف إىل ما يلي:

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 7 - معرفربة أثربر إدارة رأس املربال العامربل علربى مقرباييت أداء الشربركات الصربناعية السعودية. - معرفة أثر نسبة املديونية على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية. - اختبار أثر النمو يف املبيعات على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية. - معرفة أثر نسبة التداول على مقاييت أداء الشركات الصناعية. - معرفة أثر حجم الشركة على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية. الدراسات السابقة قامم العديد من األدبيات السابقة ببحث العالقة بني إدارة رأس املال العامل وبني أداء الشركات. حيث قامم دراسة )2012 Jari, )Mousavi and بتقييم العالقة بني إدارة رأس املال العامل وبني أداء الشركات. وقد قامم الدراسة بقياس أداء الشركات من خالل ثالثة مقاييت هي معدل العائد على األصول ومعدل العائد على امللكية ونسبة القيمة السوقية إىل الدفرتية بينما استخدمم الدراسة صايف رصيد السيولة مقياسا إلدارة رأس املال العامل. ومن خالل االعتماد على عينة من 8. شركة مدرجة يف بورصة طهران وباستخدام أسلوب حتليل االكدار وحتليل االرتباط وجدت الدراسة بأن هناك عالقة موجبة بني إدارة رأس املال العامل وبني أداء الشركة. واختربت دراسة )2011 al. )Karaduman,et. العالقة بني إدارة رأس املال العامل وبني رحبية الشركات املدرجة يف بورصة استانبول خالل الفرتة.022-0222. وقد استخدمم الدراسة معدل العائد على األصول مقياسا للرحبية بينما استخدمم دورة

8 موفق راببعة النقدية مقياسا لرأس املال العامل. وقد خلصم الدراسة إىل أن ختفيض دورة النقدية له أثر إاابي يف زيادة رحبية الشركة. وتناولم دراسة )2011 Redy, )Rajesh and العالقة بني إدارة رأس املال العامل وبني رحبية الشركات املدرجة يف بورصة هندستان خالل الفرتة -0222. 0222 وقد وجدت نتائج الدراسة أن عناصر رأس املال العامل تؤثر على رحبية الشركات. كما حبثم دراسة )2011 Haider, )Azam and يف تأثري إدارة رأس املال العامل على أداء الشركات غري املالية املدرجة يف بورصة كراتشي. ومن خالل استخدام عينة مكونة من 00 شركة صناعية خالل الفرتة -0202 0220 وجدت الدراسة أن هناك أثرا مهما إحصائيا إلدارة رأس املال العامل على األداء كما وجدت الدراسة بأنه ميكن إلدارة الشركة أن تزيد القيمة السوقية ألسهم الشركة من خالل تقليل حجم املخزون وتقليل دورة حتويل النقدية. وقد حبثم دراسة )2010 al. )Charitou,et. أثر إدارة رأس املال العامل على رحبية الشركات يف األسواق الناشئة وذلك من خالل االعتماد على عينة من الشركات املدرجة يف بورصة قربص خالل الفرتة -0227. 0228 وقد وجدت الدراسة من خالل حتليل االكدار املتعدد بأن هناك عالقة قوية بني دورة التحول النقدي ومجيع عناصرها وبني رحبية الشركات. أما دراسة )2010 al. )Gill,et. فقد اختربت العالقة بني إدارة رأس املال العامل وبني الرحبية يف الواليات املتحدة األمريكية وذلك باالعتماد على عينة من 88 شركة أمريكية مدرجة يف بورصة نيويورك خالل الفرتة.022-0227. وقد وجدت الدراسة بأن هناك عالقة قوية بني دورة التحول النقدي وبني الرحبية.

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 2 واختربت دراسة )2010 Su, )Dong and العالقة بني إدارة رأس املال العامل وبني رحبية الشركات يف فيتنام خالل الفرتة -0228 0228 وأظهرت النتائج وجود عالقة عكسية بني الرحبية وبني دورة التحول النقدي. وحبثم دراسة )2009 al. )Zariyawati,et. يف العالقة بني إدارة رأس املال العامل وبني رحبية الشركة. وقد مت قياس إدارة رأس املال العامل من خالل االعتماد على دورة حتويل النقدية. وباستخدام عينة مكونة من 028 شركة مساهمة عامة مدرجة على بورصة ماليزيا ومتثل سم قطاعات اقتصادية خمتلفة خالل الفرتة )0228-0228( خلصم الدراسة إىل وجود عالقة عكسية قوية بني دورة حتويل النقدية وبني رحبية الشركة. وهذا يعين بالطبع أن تقليل دورة حتويل النقدية من شأنه أن يزيد من رحبية الشركة مما يشري ألهمية أن يقوم املديرون املاليون يف الشركات بالسعي لتقليل دورة حتويل النقدية من أجل زيادة قيمة الشركة ومن ثم الوصول إىل املستوى املثالي. وهدفم دراسة )2008 Nazir, )Afza and إىل اختبار العالقة بني سياسات رأس املال العامل املتحفظة واهلجومية وبني أداء الشركات. وقد اعتمدت الدراسة على عينة من 07 شركة صناعية مدرجة على بورصة كراتشي خالل الفرتة -0222. 0228 وقد مت قياس أداء الشركات من خالل العائد على األصول والعائد على امللكية بينما مت قياس سياسة رأس املال العامل من خالل قسمة اخلصوم املتداولة واألصول املتداولة على إمجالي األصول. ومن خالل استخدام حتليل االكدار وجدت الدراسة بأن هناك فروقات مهمة إحصائيا بني شركات العينة من حيث سياسات االستثمار والتمويل اخلاصة برأس املال العامل. كما وجدت الدراسة بأن هناك عالقة عكسية بني مقاييت األداء وبني مستوى هجومية سياسة رأس املال العامل.

10 موفق راببعة أما دراسة )2003 )Deloof, فقد قامم باالعتماد على عينة مكونة من أكرب 0222 شركة بلجيكية غري مالية خالل الفرتة )0220-0228(. وقد استخدم الباحث عدد أيام فرتة التحصيل وعدد أيام فرتة السداد وعدد أيام بقاء البضاعة يف املخازن ودورة حتويل النقدية مقياسا شامل إلدارة رأس املال العامل. وقد خلصم الدراسة إىل وجود عالقة عكسية مهمة بني إمجالي الدخل التشغيلي وبني كل من عدد أيام فرتة التحصيل وعدد أيام فرتة السداد وعدد أيام بقاء البضاعة يف املخازن. وبهذا فإن الباحث توصل إىل أنه ميكن زيادة قيمة الشركة من خالل تقليل عدد أيام فرتة التحصيل وبقاء البضاعة يف املخازن إىل أدنى حد ممكن. وقامم دراسة )2000 Lazaridis, )Lyroudi and باالعتماد على قطاع املواد الغذائية يف اليونان الختبار دورة حتويل النقدية كمؤشر لسيولة الشركة وحاولم حتديد العالقة بينه وبني نسبة التداول ونسبة التداول السريعة كما اختربت الدراسة العالقة بينه وبني الرحبية واملديونية وحجم الشركة. وقد وجدت الدراسة أن هناك عالقة طردية مهمة بني دورة حتويل النقدية وبني مقاييت السيولة التقليدية املتمثلة يف نسبة التداول ونسبة التداول السريعة. كذلك وجدت الدراسة أن هناك عالقة طردية مهمة بني دورة حتويل النقدية وبني العائد على األصول وهامش الربح. لكن ح يكن هناك عالقة خطية بني دورة حتويل النقدية وبني نسب املديونية يف حني أن نسبة التداول ونسبة التداول السريعة كان هلا عالقة عكسية مع نسبة املديونية. وأخريا وجدت الدراسة أنه ال يوجد فرق يف نسب السيولة بني الشركات الكبرية والشركات الصغرية. أما دراسة )1998 Soenen, )Shin and فهدفم إىل كشف العالقة بني اإلدارة الكفؤة لرأس املال العامل وبني رحبية الشركة حيث قامم الدراسة بقياس صايف رأس

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 11 املال العامل من خالل صايف الدورة التجارية NTC( )Net Trade Cycle - وهي يف األساس تساوي دورة حتويل النقدية إال أن عناصرها األساسية الثالثة حتتسب نسبة مئوية من املبيعات. ومن خالل استخدام حتليل االرتباط وحتليل االكدار على عينة من الشركات خالل الفرتة ).027-0222( خلص الباحثان إىل وجود عالقة سلبية قوية بني طول صايف الدورة التجارية وبني الرحبية. كذلك وجدت الدراسة أن صايف الدورة التجارية القصري نسبيا يرتافق مع ارتفاع مستوى عائد السهم املعد ل للمخاطرة وبهذا فإن الدراسة تقرتح زيادة قيمة سهم الشركة من خالل تقليل صايف الدورة التجارية. ومن خالل استعراض الدراسات السابقة ميكن مالحظة تركيز معظم الدراسات السابقة على قياس أداء ورحبية الشركات باستخدام معدل العائد على األصول أو معدل العائد على امللكية أو نسبة القيمة السوقية إىل الدفرتية. أما مقاييت إدارة رأس املال العامل فقد تعددت لتتضمن صايف رصيد السيولة ودورة حتويل النقدية ونسبة اخلصوم املتداولة واألصول املتداولة إىل إمجالي األصول وعدد أيام فرتة التحصيل وعدد أيام فرتة السداد وعدد أيام بقاء البضاعة يف املخازن. كما استخدمم صايف الدورة التجارية وهي دورة حتويل النقدية نفسها باستثناء أن عناصرها حتتسب نسبة مئوية من املبيعات. ويعتقد الباحث بأن مقياس دورة حتويل النقدية هو األفضل لقياس إدارة رأس املال العامل ألنه مقياس مشولي يعكت أهم بنود األصول املتداولة واخلصوم املتداولة مبا يف ذلك الذمم املدينة والدائنة واملخزون إضافة إىل أنه يعكت مدى مواءمة آجال املدفوعات واملقبوضات.

19 موفق راببعة وتتميز الدراسة اظالية عن الدراسات السابقة بأنها تعترب الدراسة العربية األوىل على حد علم الباحث يف تناول انعكاسات إدارة رأس املال العامل على أداء الشركات املساهمة العامة املدرجة يف سوق مالي عربي. وهذا يفتح اجملال أمام البحوث األخرى لدراسة هذا اجلانب والرتكيز عليه مستقبال. كذلك استخدمم الدراسة جمموعة من املتغريات الضابطة من شأنها بيان األثر الصايف إلدارة رأس املال على األداء إذ إن عدم استخدام متغريات ضابطة قد يؤدي إىل نتائج مضللة وقد يعظم أثر إدارة رأس املال العامل على األداء. بياانت ومنهجية البحث - جمتمع الدراسة وعينتها يتضمن جمتمع الدراسة مجيع الشركات الصناعية السعودية املساهمة العامة اليت تشمل قطاعات االستثمار الصناعي والصناعات الغذائية وقطاع األمسنم وقطاع الصناعات البرتوكيماوية. أما عينة الدراسة فتتكون من.0 شركة صناعية سعودية مساهمة عامة خالل الفرتة )0222-0202( وبهذا فإن عدد املشاهدات اليت ستدخل للتحليل يبلغ.08 مشاهدة لكل متغري من متغريات الدراسة )00 سنة.0 شركة(.وقد مت اختيار عينة الدراسة من خالل حصر الشركات الصناعية السعودية املساهمة العامة اليت تتوفر هلا بيانات خالل كامل فرتة الدراسة واليت ح تتعرض للتصفية أو االندماج أو االستحواذ وح يتعرض سهمها لوقف التداول خالل كامل فرتة الدراسة. وبعد حصر الشركات مت اختيار عينة عشوائية مكونة من.0 شركة وقد مت اظصول على البيانات اخلاصة بتلك الشركات من خالل دليل الشركات السعودي السنوي ولكامل فرتة الدراسة.

14 Panel Data إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... أسلوب اإلحصائي املستخدم وستقوم الدراسة باستخدام أسلوب حتليل االكدار املشرتك ( - )Regression الذي يالئم البيانات اليت تكون على شكل عدة قطاعات وسلسلة زمنية cross-sections( )Time-Series and ومبا أن بيانات هذه الدراسة تضم.0 شركة ولفرتة 00 سنة فإن أسلوب حتليل االكدار املشرتك هو األسلوب األكثر مالءمة. ومن خالل استعراض الدراسات واألدبيات السابقة ذات العالقة باملوضوع مبا يف ذلك دراسة 2012( Jari, )Mousavi and و) 2011 Haider, )Azam and و) 2011 al. )Karaduman,et. و) 2010 al. )Gill,et. و) 2010 al. )Charitou,et. و) Afza and )Nazir, 2008 و) 2009 al. )Zariyawati.et. ومن خالل املنهجيات املستخدمة يف تلك الدراسات فستعتمد هذه الدراسة على متغريين تابعيني مقياسني لألداء وهما العائد على األصول والعائد على حقوق امللكية. أما املتغريات املستقلة فستضم إدارة رأس املال العامل باإلضافة ألربعة متغريات ضابطة وذلك الستخراج األثر الصايف إلدارة رأس املال العامل على مقاييت األداء. ومن هنا سيتم االعتماد على النموذج التالي لبيان أثر املتغريات املستقلة على املتغريات التابعة: حيث أن: : هو مقياس ألداء الشركة وستتضمن الدراسة على مقياسني لألداء هما معدل العائد على األصول ومعدل العائد على امللكية. : هي إدارة رأس املال العامل اليت سيتم قياسها من خالل دورة حتويل النقدية. : متثل املتغريات الضابطة اليت سيتم استخدامها بهدف استخالص األثر الصايف إلدارة رأس املال العامل على األداء.

13 موفق راببعة يلي: : متثل اخلطأ املعياري يف االحتساب. ومن خالل هذا النموذج ميكن اشتقاق منوذجني أساسيني للدراسة وذلك كما... (1)... (2) حيث أن ROA هو معدل العائد على األصول للشركة i يف الوقم معدل العائد على حقوق امللكية للشركة i يف الوقم املال العامل للشركة i يف الوقم وROE t وWCM t LEV و t هو هي مقياس إدارة رأس هي نسبة املديونية للشركة i يف الوقم t و CR هي نسبة السيولة للشركة i يف الوقم t و SG هي معدل النمو يف مبيعات الشركة i يف الوقم t هي و Size إمجالي األصول مقياسا ظجم الشركة i يف الوقم.t 0 ويشري املعامل )α( إىل املقطع الثابم املعامالت ( 5 β( 1 - β فسيتم احتسابها من خالل حتليل االكدار وهي تعرب عن أثر كل متغري مستقل على املتغريات التابعة. ومن خالل مناذج الدراسة ميكن تطوير فرضيات الدراسة على النحو التايل: - 0 H: ال يوجد أثر ذو أهمية إحصائية عند مستوى داللة ).%( إلدارة رأس 0 املال العامل على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية. - 0 H: ال يوجربربد أثربربر ذو أهميربربة إحصربربائية عنربربد مسربربتوى داللربربة ).%( لنسربرببة 2 املديونية على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية. - 0 H: ال يوجد أثربر ذو أهميربة إحصربائية عنربد مسربتوى داللربة ).%( للنمربو يف 2 املبيعات على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية. - 0 H: ال يوجربربد أثربربر ذو أهميربربة إحصربربائية عنربربد مسربربتوى داللربربة ).%( لنسربرببة التداول على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية.

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 11. - 0 H: ال يوجربربد أثربربر ذو أهميربربة إحصربربائية عنربربد مسربربتوى داللربربة ).%( ظجربربم الشركة على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية. التعريف اإلجرائي ملتغريات الدراسة ستقوم الدراسة باالعتماد على مقياسني لألداء هما معدل العائد على األصول ومعدل العائد على امللكية. أما املتغريات املستقلة فستضم باإلضافة إلدارة رأس املال العامل أربعة متغريات أخرى ضابطة وذلك الستخراج األثر الصايف إلدارة رأس املال العامل على مقاييت األداء. وفيما يلي تفصيل هذه املتغريات. 0- املتغري التابع: مقاييس أداء الشركات أ ) معدل العائد على األصول :)ROA( يقيت هذا املتغري الربح لكل ريال مستثمر يف األصول وهو بهذا يعكت مدى كفاءة إدارة الشركة يف استخدام املوارد املتاحة لديها لتحقيق األرباح ويتم احتسابه من خالل قسمة صايف الربح بعد الفوائد والضرائب على جمموع أصول الشركة. ويعترب العائد على األصول مقياسا كليا يعكت أثر األنشطة التشغيلية واالستثمارية والتمويلية للشركة على حتقيق العوائد من كافة مصادر التمويل وزيادة النسبة يعترب مؤشرا على كفاءة اإلدارة يف رسم سياستها التشغيلية واالستثمارية والتمويلية 2012( Jari, )Mousavi and و) 2011 al..)karaduman,et. ب ) معدل العائد على حقوق امللكية :)ROE( يقيت هذا املتغري الربح احملقق لكل ريال من أموال امللكية للشركة وهو بهذا يعكت مدى كفاءة إدارة الشركة يف استخدام أموال امللكية لتحقيق األرباح ويتم احتسابه من خالل قسمة صايف الربح بعد الفوائد والضرائب على حقوق ملكية الشركة )2012 Jari, )Mousavi and و) 2008 Nazir,.)Afza and

16 موفق راببعة 0- املتغريات املستقلة 0- إدارة رأس املال العامل )WCM( وسيتم قياسها من خالل دورة حتويل النقدية اليت تعرف بأنها الفرتة اليت تستغرقها الشركة من دفع أتان املشرتيات إىل حتصيل أتان املبيعات. وكلما قلم الفرتة دل ذلك على ارتفاع سيولة الشركة ألنها تعين أن الشركة حتول أصوهلا املتداولة إىل نقدية بسهولة وسرعة. أما يف حال كانم الفرتة طويلة فهذا يتطلب استثمارا أكرب يف األصول املتداولة وبذلك اظاجة لتمويل أكرب هلذه األصول. وسيتم قياس دورة حتويل النقدية )CCC( حسب املعادلة التالية 2011( Haider, :)Azam and حيث أن CCC = DSO + INVTO - PDP CCC هي دورة حتويل النقدية و DSO هي متوسط فرتة التحصيل و INVTO هي فرتة بقاء البضاعة يف املخازن و PDP هي فرتة دفع الذمم الدائنة. متوسط فرتة التحصيل = DSO الذمم املدينة )صايف املبيعات.28 يوم( فرتة بقاء البضاعة يف املخازن = INVTO املخزون )تكلفة املبيعات. 28 يوم( فرتة دفع الذمم الدائنة = PDP الذمم الدائنة )املشرتيات.28 يوم( 0- املتغريات الضابطة: وتشمل املتغريات التالية أ ) نسبة املديونية :)LR( وهي نسبة الديون الكلية اليت على الشركة إىل إمجالي األصول. حيث إن ارتفاع نسبة املديونية أو اخنفاضها له تأثرياته الواضحة على أداء الشركة حبيث إن ارتفاع نسبة املديونية يزيد من خماطرة الشركة ومن ثم زيادة تكاليف التمويل وختفيض رحبية الشركة. أما اخنفاض نسبة املديونية بشكل كبري فيعكت اعتماد الشركة على امللكية بشكل كبري وهي اليت تعترب ذات تكلفة أعلى من تكلفة الدين. وبذلك سيؤدي لزيادة تكلفة رأس مال الشركة وختفيض رحبيتها ( Padachi,.)2006

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 17 ب (معدل النمو يف املبيعات :)SG( يعترب النمو املستمر يف حجم مبيعات الشركة من العوامل اليت تسهم يف حتسني أدائها وزيادة رحبيتها. خاصة وأن املبيعات تعترب املصدر األساسي لتحقيق اإليراد يف الشركات الصناعية. وسيتم احتساب معدل النمو يف املبيعات من خالل حساب نسبة التغري يف املبيعات بني السنة اظالية والسنة املاضية 2006(.)Padachi, ج ) نسبة التداول :)CR( وتقيت هذه النسبة قدرة الشركة على تسديد التزاماتها قصرية األجل وسيتم احتسابها من خالل قسمة األصول املتداولة على اخلصوم املتداولة. وتعكت نسبة التداول وضع السيولة يف الشركة حبيث إن ارتفاع نسبة التداول يشري الرتفاع نسبة السيولة )2011 Haider,.)Azam and د ) حجم الشركة :)SIZE( وهو عبارة عن اللوغاريتم الطبيعي جملموع أصول الشركة. وقد مت اعتماد هذا املتغري يف النموذج ليأخذ بعني االعتبار اقتصاديات اظجم حيث إن الشركات ذات اظجم األكرب عادة تستغل حجمها الكبري يف حتقيق وفورات يف التكاليف مما يعزز رحبيتها وبذلك فإن وجود هذا املتغري يف منوذج الدراسة ضروري لتحديد ما إذا كان هناك أية فروقات يف الرحبية تعود ظجم الشركة. نتائج التحليل اإلحصائي يبني اجلدول )0( اإلحصائيات الوصفية ملتغريات الدراسة. حيث ميكن من خالل اجلدول مالحظة ما يلي: - بلربغ متوسربط معربدل العائربد علربى األصربول )ROA( لشربركات عينربة الدراسربة حوالي %02.2 وقد تربراوح هربذا املعربدل مربن -%2.0 إىل..%27 وبرباكراف معيرباري

18 موفق راببعة بلربربغ %02.8. وتشربربري هربربذه القربربيم إىل وجربربود تفربرباوت كربرببري يف أداء الشربربركات الصربربناعية السعودية. - بلربربغ متوسربط معربربدل العائربربد علربربى امللكيربربة )ROE( لشربربركات عينربربة الدراسربربة حوالي %00.2 وقد تراوح هذا املعدل مربن -%08.8 إىل 2.2.% وبرباكراف معيرباري بلغ %00.0. وتؤكد هذه اإلحصائيات أيضا تفاوت أداء الشركات الصناعية السعودية. - بلغ متوسط دورة التحربول النقربدي لشربركات عينربة الدراسربة وهربو املقيرباس املستخدم إلدارة رأس املربال العامربل )WCM( حربوالي 027.2 يربوم. وقربد تراوحربم دورة التحول النقدي من 0.2 يوم إىل 228.2 يوم وباكراف معيرباري بلربغ 8..8 يربوم. وتشربري هذه اإلحصائيات إىل اختالف سياسات رأس املال العامل املتبعة من قبل شركات العينة ح ي ث مت تاز بعضها بدورة نقد ية س رب ر يعة ب ي نم ربا ت ط ربو ل ل ربدى ش رب ركا ت أخ رب رى ل تص ربل إ ىل مربا يقارب السنة. - بلغ متوسط نسبة املديونية )LEV( لشركات عينة الدراسربة حربوالي %28.8 وقربربد تربربراوح هربربذا املعربربدل مربربن %8.2 إىل 7.8.% وبربرباكراف معيربرباري بلربربغ %8.0. ويعتربربرب املتوسط العام لنسبة املديونية مقبربوال عموم ربا و ه ربو ق ر ي رب ب م ربن امل تو س ربط الع ربام ل لش رب ركا ت الصربناعية يف الربدول األخربرى )2010 Khraiwesh,.)Khrawish and لكربن ميكربن مالحظربة وجود بعض ف رو قا ت ب ربني نس رب بة املد يون ي ربة ل ربدى الش رب ركا ت الص رب نا ع ية حب ي رب ث مت ي ربل بعض ربها للمبالغربربة يف اسربربتخدام الربربدين بينمربربا تقربربوم شربربركات أخربربرى بربرباإلفراط باالعتمربرباد علربربى امللكية. - بلغ متوسط نسبة التداول )CR( لشركات عينربة الدراسربة حربوالي 0.2 مربرة وهي تعترب مناسبة وقريبة من املتوسط املثالي البالغ 0. وقربد تراوحربم نسرببة التربداول مربن 2.2 مرة إىل 7 مربرة تقريبربا وبرباكراف معيرباري بلربغ 0.28 تقريبربا. وميكربن هنربا مالحظربة

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 12 ال تف ربرباو ت الك ربرب بري ب ربربني الش ربرب ركا ت الس ربربعود ية مم ربربا يش ربربري لوج ربربود تف ربرباو ت يف س ربرب يولة ت ل ربربك الشركات. كذلك فإن بعض الشركات تعاني من تعرضها ملخاطر كرببرية ناةربة عربن عربدم قدرة أصو هلا امل تداول ربة ع ل ربى تغ ط ي ربة خص ربومها امل تداول ربة. كم ربا أن ه ن ربا ك بع ربض الش رب ركا ت اليت حتتفظ بسيولة كبرية جدا وزائدة عن حاجتها األمر الربذي قربد مربرم تلربك الشربركات من فرصة استغالل تلك السيولة. - بلغ متوسط معدل النمربو يف املبيعربات )SG( لشربركات عينربة الدراسربة حربوالي %8.0 وقد تراوح هذا املعدل من -%27.7 إىل %88.8 وباكراف معياري بلربغ.%0. وتشري هذه القيم إىل عدم استقرار املبيعات عموما ووجود تذبذب واضح يف معربدل منربو املبيعات من سنة ألخرى لدى الشركات الصناعية السعودية. - بلغ متوسط حجم األصربول )SIZE( لشربركات عينربة الدراسربة حربوالي 2.28 لوغرباريتم طبيعربي. وتربراوح حجربم األصربول مربن 8.02 لوغرباريتم إىل 2..00 لوغرباريتم وبرباكراف معيرباري بلربغ 2.78 لوغرباريتم. وتشربري هربذه القربيم إىل وجربود تفرباوت كرببري يف أحجام شركات عينة الدراسة. اجلدول رقم )0(. اإلحصائيات الوصفية ملتغريات الدراسة. ROA ROE WCM LEV CR SG SIZE Mean 0.149 0.214 107.403 0.368 2.318 0.082 9.980 Median 0.129 0.196 101.877 0.329 2.107 0.081 9.910 Maximum 0.375 0.533 348.256 0.578 6.993 0.686 11.502 Minimum -0.091-0.186 2.432 0.069 0.413-0.477 6.131 Std. Dev. 0.108 0.121 65.768 0.082 1.356 0.250 0.757 Skewness 1.906 11.205 1.554 0.496 0.275-0.444 0.217 Kurtosis 6.178 141.87 6.478 1.640 2.614 1.706 1.513 Jarque-Bera 184.74 1417.7 163.22 21.25 13.284 18.46 17.96 Probability 0.000 0.000 0.000 0.000 0.026 0.000 0.000 Observations 165 165 165 165 165 165 165 Cross sections 15 15 15 15 15 15 15 املصدر: من إعداد البا ث

90 موفق راببعة ويبني اجلدول )0( مصفوفة االرتباط بني متغريات الدراسربة. حيربث ميكربن مربن خربالل اجلربدول مالحظربة وجربود ارتبرباط موجربب ومهربم إحصربائيا بربني معربدل العائربد علربى األصربول ومعربدل العائربد علربى امللكيربة. وهربذا يفيربد ضربمنيا يف أن كربال املربتغريين متقربارب يف قيرباس أداء الشركات وهو األمر الذي تتفق عليه معظم الدراسات السابقة يف هذا اجملال. كمربربا ميكربربن مالحظربربة أن إدارة رأس املربربال العامربربل )WCM( تربربرتبط سربربلبيا مبعربربدل العائربد علربى األصربول ومعربدل العائربد علربى امللكيربة ممربا يعربين أن ارتفرباع دورة التحربول النقربدي تربؤثر سربلبيا علربى مقرباييت األداء ألن الشربركة حتترباج لفربرتات طويلربة السربرتداد سيولتها وهو األمر الذي يفوت عليها فرص مرحبة. كما أظهرت املتغريات الضابطة بعربض االرتباطربات املهمربة علربى مقرباييت األداء حيث كانم عالقة نسبة املديونية )LEV( سالبة مع مقياسي األداء ممربا يعربين أن ارتفرباع املديونية يؤدي لتخفيض معدل العائد على األصول ومعدل العائربد علربى امللكيربة. وكربان لنسبة التداول )CR( عالقة سلبية أيضا مع مقياسي األداء ألن ارتفرباع نسرببة التربداول ومن ثم سيولة الشركة س تخفض ال رحب ي ربة. وبال نس رب بة مل رب تغري ال نم ربو يف امل ب يع ربا ت فق ربد ارت رب بط إاابا مبقياسي األداء مما يعين أن ارتفاع املبيعات مسن أداء الشركة. كذلك كان للحجربم ارت با ط موج ب ومه ربم م رب ع مق يا س ربي األداء مم ربا يع ربرب ع ربن أن ازد ي رباد حج ربم الش رب ركة مس ربن أداءها بسبب الوفورات الناةة عن اقتصاديات اظجم الكبري. اجلدول رقم )0(. مصفوفة االرتباط بني متغريات الدراسة ROA ROE WCM LEV CR SG SIZE ROA 1.000 ROE 0.794 1.000 WCM -0.454-0.361 1.000 LEV -0.249-0.314 0.297 1.000 CR -0.237-0.278-0.451-0.362 1.000 SG 0.219 0.233 0.163-0.143 0.206 1.000 SIZE 0.216 0.252 0.368 0.176 0.121 0.193 1.000 املصدر: من إعداد البا ث

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 91 ويعربربرض اجلربربدول )2( نتربربائج حتليربربل االكربربدار املشربربرتك باسربربتخدام طريقربربة أقربربل املربعات )OLS( وطريقة األثر الثابم Effect( )Fixed وطريقة األثر العشوائي ( Random )Effect وقد أظه ر ت ال ن تائ ج ب ربأن ه ن ربا ك ت نا س ربقا واض ربحا ب ربني ط رب رق االح تس ربا ب ال رب ثال ث هذه. وميكن من خالل اجلدول مالحظة ما يلي: - كربربان معامربربل إدارة رأس املربربال العامربربل )WCM( سربربالبا وذا داللربربة إحصربربائية حسب طرق االحتساب الثالث مما يعين أن ازدياد دورة التحول النقدي لربدى الشربركة يؤثر سلبا على مؤشرات أدائها وبهذا نربرفض الفرضربية األوىل الربيت تربنص علربى أنربه ال يوجد أثر ذو أهمية إحصربائية عنربد مسربتوى داللربة ).%( إلدارة رأس املربال العامربل علربى مقا ي يت أداء الش ركا ت الص رب نا ع ية الس ربعود ية. و ه ربذه ال ن ت يج ربة ت تف ربق م رب ع مع ظ ربم الدرا س ربا ت السربابقة يف هربذا اجملربال مبربا فيهربا دراسربة )2011 al. )Karaduman,et. و) Charitou,et. al. )2010 و) 2010 Su, )Dong and و) 2009 al..)zariyawati,et. - بالنسرببة ملعامربل نسرببة املديونيربة )LEV( فقربد كربان سربالبا وذا داللربة إحصربائية حس ب ط رب رق االح تس ربا ب ال رب ثال ث مم ربا يع ربين أن ارتف رباع نس رب بة املد يون ي ربة يربؤدي لتخفربيض معدل العائد على األصول ومعربدل العائربد علربى امللكيربة. وبهربذا نربرفض الفرضربية الثانيربة اليت ت رب نص ع ل ربى أن ربه ال يوج ربد أث رب ر ذو أ هم ي ربة إحص ربائ ية ع ن ربد مس رب توى دالل ربة ).%( لنسرببة املديونية على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية. وهذه النتيجربة تتفربق مربع نتربائج دراسة 2011( Nalini,.)Lingesiya and - وقد كان معامل نسبة التداول )CR( سالبا أيضا وذا داللربة إحصربائية حسربب طرق االحتساب الثالث مما يعين أن ارتفاع نسبة التربداول يربؤدي لتقليربل معربدل العائربد على األصول ومعدل العائد على امللكية وبهربذا نربرفض الفرضربية القائلربة بعربدم وجربود أثر ظجم الشركة على مقاييت أداء الشركات الصناعية السعودية.وهذا يتفق مع العديد

99 موفق راببعة من الدراسات السابقة اليت وجدت أن هناك تأثريا سلبيا للسربيولة علربى مؤشربرات األداء مبربا فيهربا دراسربة )2009 Loghod,.)Abu علمربا بربأن هنرباك دراسربات أخربرى وجربدت أثربرا موجبا لنسبة السيولة على األداء مثل دراسة )2010 al..)raheman,et. - يف حربني أن معامربل معربدل النمربو يف املبيعربات )SG( كربان غربري مهربم إحصربائيا حس رب ب ط رب رق االح تس ربا ب ال رب ثال ث مم ربا يع رب ين أن مع ربد ل ال نم ربو يف امل ب يع ربا ت ال ي ربؤث ر ع ل رب ى مؤشرات األداء للشركات. وبهذا نقبل الفرضية الثالثة اليت تنص علربى عربدم وجربود أثربر ذي أهميربربة إحصربربائية عنربربد مسربربتوى داللربربة ).%( للنمربربو يف املبيعربربات علربربى مقربرباييت أداء الشركات الصناعية السعودية. - بينمربربا يتضربربح أن معامربربل حجربربم األصربربول )SIZE( كربربان موجبربربا وذا داللربربة إحصائية حسب طرق االحتساب الثالث مما يعين أن الشركات األكرب تسربتطيع حتقيربق معدل العائد على األصول ومعدل العائد على امللكية أعلربى وبربذلك نربرفض الفرضربية القائلة إنه ال يوجد أثر ذو أهمية إحصائية عند مستوى داللة ).%( لنسبة التربداول علربى مق ربربا ي يت أداء الش ربرب ركا ت الص ربرب نا ع ية الس ربربعود ية. و ه ربربذة ال ن ت يج ربربة ت تف ربربق م ربرب ع ن ت ربربائ ج درا س ربربة.)Lingesiya and Nalini, 2011( - كانربربم القربربوة التفسربربريية R 2 والقربربوة التفسربربريية املعدلربربة Adj. R 2 مربربرتفعتني وتتجاوزان 2.% يف مج ي رب ع ا ظ رباال ت مم ربا يع ربين ب ربأن امل رب تغريا ت املس رب تق لة تفس رب ر أك ث رب ر م ربن 2.% مربن الربتغري يف املربتغري املسربتقل. وهربذا مربا تؤكربده إحصربائية F وأهميتهربا الربيت أكربدت مالءمة النموذج املستخدم يف الدراسة. - كانم إحصائية Durbin-Watson وجود مشكلة االرتباط املتسلسل يف قيم املتغري التابع. قريبة من القيمة املعيارية 0 ممربا يعربين عربدم

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 94 - بلغ عدد املشاهدات.08 مشاهدة لكل متغري يف حني بلغ عربدد الشربركات الداخلة يف التحليل.0 شركة. )0( اجلدول رقم )3(. نتائج حتليل االحندار املشرتك OLS Fixed Effect Random Effect Variable ROA ROE ROA ROE ROA ROE Constant WCM LEV CR SG SIZE 0.034 (0.536) -0.128 (- 2.658)*** -0.087 (-1.919)** -0.112 (-1.788)* 0.004 (0.792) 0.074 (1.897)** 0.054 (0.673) -0.115 (- 2.538)*** -0.082 (-1.899)** -0.106 (-1.773)* 0.003 (0.712) 0.063 (1.856)** - - -0.145 (- 9.508)*** -0.079 (-1.923)** -0.138 (-2.094)** -0.024 (-0.916) 0.096 (1.947)** -0.136 (- 8.884)*** -0.071 (-1.907)** -0.115 (-2.075)** -0.032 (-0.887) 0.091 (1.931)** 0.0346 (0.536) -0.147 (- 9.877)*** -0.081 (-1.883)** -0.144 (-1.844)* -0.024 (-0.955) 0.124 (1.937)** 0.0497 (2.9602)*** -0.123 (-9.412)*** -0.076 (-1.876)** -0.127 (-1.823)* -0.031 (-0.933) 0.119 (1.919)** R2 0.5682 0.5225 0.6125 0.5811 0.5765 0.5629 Adj. R2 0.5129 0.4717 0.5883 0.5496 0.54711 0.5282 Durbin- Watson 1.8783 1.8322 1.9122 1.8981 1.8729 1.8775 F-Statistic 66.8289 61.2556 88.7443 84.3211 - - Prob. (Fstatistic) 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 - - Observations 165 165 165 165 165 165 Cross-sections 15 15 15 15 15 15 )1( املتغري التابع = معدل العاعد على ا صول )ROA( ومعدل العاعد على امللكية )ROE( - القيم بر ا قواس تشري إىل قيمة t احملتسبة. - *** ** و * تشري إىل أن املعامل م م إ صاعياس عند مستوى %1 %1 و %10 على التوايل. - مت إجراء التحليل ابستلدامCovariance White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors &

93 موفق راببعة النتائج من خالل التحليل اإلحصائي ملتغريات الدراسة ميكن تلخيص أهم النتائج اليت توصلم إليها الدراسة كما يلي: - أشربربارت نتربربائج الدراسربربة إىل أن الشربربركات الصربربناعية السربربعودية اسربربتطاعم تسجيل أداء متميز خالل فرتة الدراسة حيث بلغ متوسط العائربد علربى األصربول حربوالي.%0 يف حني بلغ متوسط العائربد علربى امللكيربة حربوالي %00. لكربن أظهربرت النتربائج أن هناك اختالفا كبريا بني الشركات حبيث كان هناك تفاوت واضح يف مؤشرات األداء مربن شركة ألخرى. - بينم نتائج الدراسة أن متوسربط دورة التحربول النقربدي للشربركات الصربناعية السعودية يبلغ حوالي 027 يوم مبعنى أن تلك الشركات حتتاج إىل حوالي ثالثة أشربهر ونصف حتى تسرتد سيولتها. - كان إلدارة رأس املال العامل أثر سالب ومهم على مؤشرات أداء الشركات الصناعية السعودية مبعنى أن ازدياد دورة التحول النقدي ختفض مؤشرات األداء. - على الرغم من أن املتوسط العربام لنسرببة املديونيربة قريربب مربن املتوسربط العربام لنسبة مديونية الشركات الصناعية يف الدول األخربرى كربان هنرباك فروقربات واضربحة يف نسربرببة املديونيربربة لربربدى الشربربركات الصربربناعية السربربعودية حيربربث يبربربالغ بعضربربها يف اسربربتخدام الدين بينمربا يبربالغ بعضربها ا خربر يف اال ع تم رباد ع ل ربى امل لك ي ربة. وك ربان ل نس رب بة املد يون ي ربة أث رب ر سالب ومهم على معدل العائد على األصول ومعدل العائد على امللكية. - كان متوسط نسبة التداول قريبا من القيمة املثلى إال أن اختالف النسبة من شركة ألخرى يؤكد تفاوت سيولة الشركات الصناعية السعودية ويؤكربد أيضربا تفرباوت

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 91 سياسات االستثمار يف رأس املال العامربل لربديها. وكربان لنسرببة التربداول أثربر سربالب علربى معدل العائد على األصول ومعدل العائد على امللكية. - كربان هنرباك تفرباوت كرببري يف أحجربام الشربركات الصربناعية السربعودية وكربان ظجم األصول أثر موجب ومهم على معدل العائد على األصول ومعربدل العائربد علربى امللكية. التوصيات من خالل النتائج اليت توصلم إليها هذه الدراسة ميكن تلخيص أهم التوصيات اليت توصلم إليها الدراسة على النحو التالي: - تعترب فرتة التحول النقدي طويلة نسبيا لدى الشركات الصربناعية السربعودية مما يستلزم أن تقوم تلك الشركات بالعمل على ختفربيض فربرتة التحربول النقربدي إىل أدنربى حد ممكن وذلك من خالل تشربديد مراجعربة سياسربات االئتمربان الربيت متنحهربا لعمالئهربا وا س تخدام إج رب راءا ت حتص رب يل أك ث رب ر تش ربددا دون اإلض رب رار حبج ربم امل ب يع ربا ت. ك ربذلك ميك ربن ختفربربيض فربربرتة بقربرباء البضربرباعة يف املخربربازن مربربن خربربالل اسربربتخدام أسربرباليب إدارة املخربربزون املتقدمة والسعي إلطالة فرتة تسديد الذمم املستحقة على الشركة للموردين. - ادر بالشركات الصناعية السعودية عدم املبالغة يف استخدام الربدين مصربدرا من مصادر التمويل بل من املهم أن يكون الربدين ضربمن مسربتويات مقبولربة ونابعربة مربن قدرة ت لك الش ركا ت ع لى الس ربداد وب ربدون تع ر يض ربها ملخ رباط ر إض ربا ف ية و ه ربذا ي ت ط ل رب ب أن تقوم تلك الشركات بتمويل التوسع يف عملياتها من خالل مصادر امللكية مما سيسهم يف حتسني معدالت العائد على األصول وامللكية لديها.

96 موفق راببعة - على الشركات السعودية احملافظة على مسربتويات مقبولربة مربن نسرببة التربداول و عدم امل بالغة يف االح تفاظ بس يولة ك رب برية تف ربوق اح ت ياجاته ربا امل تو قع ربة بك رب ثري األم رب ر ال ربذي مسن مؤشرات أدائها نظرا للعالقة السلبية بني السيولة والرحبية. - ال بربد أن تتبنربى الشربركات الصربناعية السربعودية خططربا تسربويقية تضربمن هلربا استقرارا يف املبيعات وحتقيق معدالت منو ثابتة عرب الربزمن. فالتذبربذب الكرببري يف املبيعربات ممل معه آثارا سلبية على التدفق النقربدي للشربركة وذلربك اربرب تلربك الشربركات علربى االحتفاظ بسيولة عالية ملواجهة حالة عدم التأكد من التدفقات النقدية للشركة. - كان هناك تفاوت كبري يف أحجام الشركات الصناعية السعودية. وقد أشارت النتربائج إىل أن ظجربم األصربول أثربرا موجبربا ومهمربا علربى معربدل العائربد علربى األصربول ومعدل العائد على امللكية. املراجع Abu Loghod, Hadeel, (2009). Do Islamic Banks Perform Better than Conventional Banks? Evidence from Gulf Cooperation Council countries.arab Planning Institute, Working Paper Series (no. 1011). Afza, Talal and Mian Sajid Nazir, (2008). Working Capital Approaches and Firm s Returns in Pakistan. Pakistan Journal of Commerce and Social Sciences,1, 25-36. Azam, Muhammad and syed Irfan Haider, (2011). Impact of Working Capital Management on Firms Performance: Evidence from Non-Financial Institutions of KSE-30 Index. Interdisciplinary Journal of Contemporary Research In Business, 3(5), 481-491. Charitou,MelitaStephanou.,Marita Elfani,and Petros Lois, (2010). The Effect of Working Capital Management on firms Profitability: Empirical evidence from an Emerging Market. Journal of Business and Economic Research. 8(12),63-68. Dong, Huynh Phuong and Jyh-tat Su, (2010).The relationship between working capital management and profitability: A Vietnam case.international Research Journal of Finance and Economics, 49, 59-71.

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 97 Deloof, Marc, (2003). Does Working Capital Management Affect Profitability of Belgian Firms? Journal of Business Finance & Accounting, 30(3/4), 573-587. Eljelly, Abuzar M.A, (2004). Liquidity-Profitability Tradeoff: An empirical Investigation in An Emerging Market. International Journal of Commerce & Management, 14(2), 48-61. Filbeck, Greg, and Thomas M. Krueger, (2005). An Analysis of Working Capital Management results across industries.american Journal of Business. 20 (2), 10-17. Gill, Amarjit, Nahum Biger and Neil Mathur. (2010). The relationship between Working Capital Management and Profitability: Evidence from the United States, Business and Economics Journal.(2010) BEJ10, 1-9. Gitman, Lawrence, (2009). Principles of Managerial Finance.Addison WesleyPublishers, New York. Harris, Andrew, (2005), Working Capital Management: Difficult, but Rewarding, Financial Executive, 21(4),52-53. Karaduman, Hasan Agan, Halil Emre Akbasm, Arzu Ozsozgun Caliskan, and Salih Durer, (2011). The relationship between working capital management and profitability: evidence from an emerging market. International Research Journal of Finance and Economics. 62, 61-70. Khrawish, Husni and Ali Khraiwesh, (2010). The Determinants of the Capital Structure: Evidence from Jordanian Industrial Companies. Journalof King Abdulaziz University, Economic and Administrative sciences, 24 (1), 173-196. Lingesiya, Yasotharalingam andsivalingamnalini, (2011). Working Capital Management and Firms Performance: An Analysis of Sri Lankan Manufacturing Companies. International Conference on Business, 2011. Lyroudi, Katerina and Yiannis Lazaridis, (2000). The Cash Conversion Cycle and Liquidity Analysis of the Food Industry in Greece [Electronic Version]. EFMA 2000 Athens. from http://ssrn.com/paper=236175. Mousavi, Zahra and Azam Jari, (2012). The Relationship between Working Capital Management and Firm Performance: Evidence from Iran. International Journal of Humanities and Social Science. 2(2), 141-146. Padachi, Kesseven, (2006). Trends in Working Capital Management and its Impact on Firms Performance: An Analysis of Mauritian Small Manufacturing Firms. International Review of Business Research Papers. 2(2), 45-58. Rajesh,M. and N.R.V. Ramana Reddy, (2011). Impact of working capital management on firms profitability. Global Journal of Finance and Management. 3(1), 151-158. Raheman, Abdul, Talat Afza, Abdul Qayyum, and Mahmood Bolda, (2010), Working Capital Management and Corporate Performance of Manufacturing Sector in Pakistan. International Research Journal of Finance and Economics, 47, 156-169.

98 موفق راببعة Sanger, James, (2001). Working capital: a modern approach. Financial Executive, 17(7).http://law-journals-books.vlex.com/vid/working-capital-modernapproach-52941068 Shin, Hyun-Han, and Luc Soenen, (1998). Efficiency of working capital management and corporate profitability. Financial Practice and Education. 8(2), 37-45. Van-Horne, James Carter and John M. Wachowicz, (2004). Fundamentals of Financial Management, 12thEdition. Prentice Hall Publishers, New York. Zariyawati Mohd Ashhari, Annuar Md Nassir and Abdul Rahim Abdul Samad. (2009). Effect of Working Capital Management on Profitability of Firms in Malaysia. Proceedings of the International Conference on Business and Information, Parkroyal Hotel, Kuala Lumpur,1-9.

إدارة رأس املال العامل وآاثرها على ا داء املايل للشركا املسالة العامة... 92 "The Impacts of Working capital management on Companies' performance: Evidence from Saudi industrial companies during the period 2000 2010" Mwafag Mohammed Rabab'ah Assistant professor finance and economic department College of Economic and Business, Qassim University (Received 20/11/2012; accepted for publication 10/11/2013) Abstract. This study aims to investigate the impact of working capital management on the performance of Saudi Public Shareholding industrial companies during the time period (2000-2010). The study sample consisted of fifteen companies During the period 2000-2010. The study has used two accounting measures of performance including return on assets (ROA) and return on equity (ROE). The independent variables include cash conversion cycle as a measure of working capital management (WCM), in addition to four control variables that are; leverage ratio (LEV), the current ratio (CR), sales growth rate (SG), and company's size. Using panel data regression, the study found that working capital management has a negative and significant impact on the performance of Saudi Industrial companies, meaning that the increase in cash conversion cycle reduces the performance of those companies. key words: working capital, Cash conversion cycle, financial performance, Saudi public companies.

40 موفق راببعة

جملة العلوم اإلدارية واالقتصادية جامعة القصيم اجمللد )7( العدد )1( ص ص 31-11 )حمرم 1311 ه/نوفمرب 1011 م( تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية ابستخدام منحىن آرمي وأسلوب ARDL عماد الدين أمحد املصبح أستاذ مساعد كلية االقتصاد واإلدارة جبامعة القصيم اململكة العربية السعودية )قدم للنشر يف 1011/11/8 وقبل للنشر يف 1011/11/10( ملخص البحث. يهدف هذا البحث إىل تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية. واستخدم الباحث من الناحية القياسية االقتصادية أسلور منحن ارمي ومن الناحية اإلحصاالية استخدم أسلور اال دار الذا ذا الفجوا املبط ة ARDL. وقد استعر د الدراسة األدبيا التطبيقية املتعلقة سلبحث علة املستو القطرية واإلقليمية حيث بيند هذأ الدراسا أري هناني عإلقة حلي وطية بص اإلنفاق احلكومي والنمو االقتصاد. وأتوذ هذأ العإلقة شكل اجلرس املقلور. واستخدم الباحث بياان البنك الدويل اخلاصة بسورية من أجل تقدير العإلقة حلي اخلطية ال بيعية بص اإلنفاق احلكومي والنمو االقتصاد احلقيقي. وكاند نتاال التقديركما هو متوقع حيثكاند إشارة متغي معدل اإلنفاق احلكومي موجبة بينماكاند إشارة مربع معدل اإلنفاق احلكومي سالبة ومعنوية مما يدل علة أري العإلقة بص النمو واإلنفاق احلكومي يف سورية ميكن متثيلها بقطع مكافل لك شكل اجلرس املقلور )منحن ارمي(.كما بيند النتاال أري املعدل األمثل لإلنفاق احلكومي االستهإلكي هو %1361 وأري حدود الت ثي املوجب هلذا اإلنفاق تقع من اجملال -061131[. 06133 وأوصد الدراسة راسم السياسة املالية واالقتصادية يف سورية ب رورة السعي احلثيث إلبقاا معدل اإلنفاق احلكومي من هذا اجملال مع ا اولة احلثيثة لإلق ار من معدل احلجم األمثل وهو %1361 تقريبا. الكلمااا املفتاة:اة احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي منحن ارمي أسلورARDL النمو االقتصاد معدل اإلنفاق احلكومي. 11

11 عماد الدين أمحد املصبح أوال املقدمة املنهج:ة تأتي العالقة بني اإلنفاق العام والنمو االقتصادي يف صلب اهتمامات كل من االقتصاديني والسياسيني السيما يف الوقت الراهن ويف ظل األزمة املالية العاملية اليت تعصف مبنطقة اليورو وتعود يف أسبابها إىل اإلسراف يف اإلنفاق العام يف بعض الدول وخباصة اليونان األمر الذي رتب عليها ديونا ناء االقتصاد اليوناني حبملها ومن ههة ثانية فإن أهمية النقاش حول اإلنفاق العام تأتي من حماولة بعض الدول معاجلة األزمة عرب حقن النظام االقتصادي مبزيد من اإلنفاق العام وذلك استئناسا بالكينزية وعرب تأثري ما يسمى باملضاعف الكينزي Keynesian Multiplier Effect ففي فرنسا على سبيل املثال بلغ معدل اإلنفاق احلكومي يف عام 0202 قرابة %65 من إمجالي الناتج احمللي اإلمجالي مقابل نسبة دين حبدود %0 فقط )2011 Melki, )Facchini and ومازال النقاش هاريا بني االقتصاديني حول اجتاهني يف العالقة بني النمو االقتصادي واإلنفاق احلكومي اجادل التيار األول يف ببيعة العالقة ذاتها أي فيما إذا كان اإلنفاق احلكومي يؤثر بطريقة موهبة )بردية( أم بطريقة سالبة )عكسية( أما التيار الثاني فريى أنه ميكن القول بوهود تأثريين خمتلفني باختالف حجم االتفاق ذاته وبذلك يدور اجلدل حول فيما إذا كان هناك حجم أمثل لإلنفاق احلكومي تتمثل مشكلة الدارسة يف أن هناك هدال يف اجتاه العالقة بني النمو االقتصادي واإلنفاق احلكومي وعليه هناك بعض التساؤالت تسعى الدارسة إىل اإلهابة عنها وهي: - 0 هل توسع احلكومة السورية يف إنفاقها يدعم النمو االقتصادي

11 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... - 0 هل هناك حجم أمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية 3 -ما احلجم األمثل للحكومة يف سورية مقدرا بنسبة اإلنفاق احلكومي إىل الناتج احمللي اإلمجالي أهداف الدراسة تهدف الدراسة إىل تقديم األدلة العلمية لدعم ما إذا كان ينبغي على سورية أن تزيد من حجم إنفاقها العام أم ال وذلك من خالل حماولة العثور على احلجم األمثل واألكثر فعالية لإلنفاق احلكومي اجلاري يف إبار عالقته مع النمو يف الناتج احمللي اإلمجالي احلقيقي ويفيد هذا التحديد يف أن احلكومة السورية سوف تكون قادرة على ضبط ورفع كفاءة إنفاقها مبا يعزز النمو االقتصادي إىل أقصى الدرهات أمه:ة الدراسة تعود أهمية الدارسة إىل أنها تعاجل موضوعا مهما يف االقتصاد السوري يتمثل يف تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سوريا بدراسة حتليلية قياسية من خالل استخدام منحنى آرمي وأسلوب ARDL فرض:اا الدراسة تفرتض الدراسة بشكل عام أن لإلنفاق احلكومي تأثريين متناقضني تبعا حلجم اإلنفاق ففي املرحلة األوىل يكون فيها النمو يف إبار عالقته مبعدل اإلنفاق مير مبرحلة الغلة املتزايدة يشري إليها أن مزيدا من اإلنفاق سوف يؤدي إىل مزيد من النمو وأما املرحلة الثانية فإنه يعرب عنها مبرحلة الغلة املتناقصة حيث يكون اإلنفاق أكرب مما ينبغي وبذلك فإن أي زيادة يف اإلنفاق سوف تؤدي إىل ختفيض يف معدل النمو ويفصل بني هذين االجتاهني يف العالقة املعدل األمثل هلذا اإلنفاق حيث الكفاية

13 عماد الدين أمحد املصبح احلدية لإلنفاق احلكومي يساوي الواحد الصحيح مبعنى أن زيادة معدل اإلنفاق احلكومي ب %0 سوف تؤدي إىل زيادة معدل النمو االقتصادي ب %0 أيضا كما تفرتض الدراسة أن هناك جماال يكون ضمنه معدل النمو االقتصادي موهبا يف إبار تأثره مبعدل اإلنفاق احلكومي ويصبح معدل النمو بعد حدي اجملال )ارتفاعا واخنفاضا ( سالبا وتقسم الدراسة إىل مخسة أقسام وهي )باإلضافة إىل املقدمة املنهجية والنتائج والتوصيات( الدراسات السابقة حيث مت استعراض اجلدل املتعلق بالعالقة بني اإلنفاق احلكومي والنمو االقتصادي والدراسات املتعلقة باحلجم األمثل لإلنفاق احلكومي ويف القسم الثالث كان التطرق إىل اإلبار النظري لنموذج الدراسة وخاصة ما يتعلق بأسلوب تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي أما يف القسم الرابع فقد كان احلديث عن منوذج الدراسة والبيانات اليت سوف يتم االعتماد عليها يف تقدير هذا النموذج ويف القسم اخلامس مت استعراض أسلوب التقدير الذي سيتم استخدامه وهو أسلوب االحندار الذاتي ذي الفجوات الزمنية )ARDL( وكذلك مت حل منوذج الدراسة وإهراء االختبارات التشخيصية املناسبة قام (2011 Melki )Facchini and برصد اثن:ا الدراساا السابقة 56 دراسة استخدمت 64 منها العالقة اخلطية الستكشاف ببيعة تأثري اإلنفاق احلكومي يف النمو االقتصادي وكانت النتائج كما هو موضح يف اجلدول )0( وتشري نتائج الرصد إىل أن كل ا من 1983 ) )Landau و Dar and و )Fölster and Henrekson و (2001 )Engen and Skinner (1992 2002) )AmirKhalkhali قد وهدوا أن تأثري اإلنفاق احلكومي يف النمو االقتصادي هو

11 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... تأثري سليب وقد اعتقدوا أن التوسع يف حجم اإلنفاق احلكومي له تأثري العوائد املتناقصة يف النمو االقتصادي كما يؤدي اإلفراط يف اإلنفاق العام إىل مزامحة crowding out القطاع اخلاص يف استثماراته من خالل زيادة حجم العبء الضرييب املفروض على القطاع العائلي وقطاع األعمال لتمويل احلكومة إلنفاقاتها باإلضافة إىل أن التوسع يف اإلنفاق احلكومي غالبا يؤدي إىل ختصيص غري فعال للموارد يف االقتصاد ويف اجلهة املقابلة توصل العديد من الباحثني إىل أن اإلنفاق احلكومي يؤدي إىل تعزيز ودعم النمو االقتصادي فقد بني النامية وبلدان Ram (1986) و OCED Cooray (2008) باستخدام عينة من البلدان على عينة من البلدان النامية بأن العالقة بني حجم احلكومية والنمو االقتصادي هي عالقة بردية وقد توصلوا إىل أن التوسع يف اإلنفاق احلكومي يقدم ضمانا للممتلكات اخلاصة ويشجع االستثمار اخلاص الذي يؤدي إىل النمو االقتصادي كما يؤمن اإلنفاق احلكومي االستثمار يف السلع العامة Public Goods اليت من شأنها حتسني البيئة االستثمارية يف االقتصاد كما بني جمموعة من الباحثني أن نتائج التقدير مل تكن حامسة فيما خيص تأثري حجم اإلنفاق احلكومي يف النمو االقتصادي كما يف Gemmell (1993) (2004) على عينة من البالد النامية أما بالنسبة للدراسات املتبقية بنتيجة رصد على عينة من بلدان OCED و Anaman Facchini and Melki (2011) البالغ عددها 04 دراسة فقد اختربت العالقة غري اخلطية بني حجم اإلنفاق احلكومي والنمو االقتصادي

13 عماد الدين أمحد املصبح اجلدول رقم )1(. نتائج تقدير العالقة اخلط:ة بني ةجم اإلنفاق احلكومي والنمو االقتصادي. نت:جة غري ةامسة أتثري إجيايب أتثري سليب جمموعة الدول حمل البحث منظمة التعاون االقتصادي والتنم:ة البلدان النام:ة منظمة التعاون االقتصادي والتنم:ة وجمموعة البلدان النام:ة Ahmed (1987), Landau (1983), Engen and Skinner (1992), Hsieh and Lai (1994), Gallaway and Verder (1998), Karras (1997), Gwartney et al. (1998), Abrams (1999), Hansson and Henrekson (1999), Dalmagas (2000), Fölster and Henrekson (2001), Dar and Amirkhalkhali (2002) Illarionov and Pivarova (2002) Kustepeli (2005) Landau (1985), Karikari (1995), Guseh (1997), Zhang and Zou (1998) Rao (1989), Grier and Tullock (1989), Barro (1991), Barro (1997) Sattar (1993), Cooray (2009) Ram (1986) Gemmell (1983), Saunders (1986), Levine and Renelt (1992), Ghali (1999) Cronovich(1999), Bairam (1990) Anaman (2004) Scully (1994), Lin (1994), Sources: articles published between 1983 and 1998 in refereed journals (Nijkamp and Poot, 2004, Table 2) and articles in bibliography. depending on FACCHINI & MELKI (2011) اثلثا اإلطار النظري للعالقة بني اإلنفاق العام والنمو االقتصادي يظهر من خالل األعمال التطبيقية املختلفة املتعلقة مبحددات النمو االقتصادي أن هناك شواهد عديدة تشري إىل أن حجما كبريا للحكومة يؤثر بشكل سليب يف النمو الطويل األهل ومن أهم هذه األعمال اليت رصدت هذه العالقة أحباث Barro(1991) و) 1992 ) Engen and Skinner و) 0996 ( Hanssonو and Henrekson Gwartney,et. Fölster and Henrekson(2001) و al.(1998)

17 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... وبشكل حمدد يف األعمال احلديثة فإنه قد مت إثبات التأثري السليب حلجم اإلنفاق احلكومي يف إنتاهية عوامل اإلنتاج ويف التكوين الرأمسالي وقد سبب املبالغة يف حجم اإلنفاق احلكومي اخنفاضا يف النمو وعلى سبيل املثال فإن Dar and Khalkhali (2002) قد ناقشا التأثري السليب للحكومة يف البلدان ذات اإلنفاق احلكومي املرتفع واتضح أنه يعكس االخنفاض يف إنتاهية مدخالت اإلنتاج والسيما رأس املال وتبعا لذلك فإن ميزة صغر حجم اإلنفاق احلكومي بشكل عام اجب أن تعكس الكفاءة العالية الناجتة عن تشوهات أقل يف السياسة ويف عبء ضرييب منخفض ويف استخدام أكثر كفاءة للموارد النامجة عن تأثري قوى السوق وتأثري عدم وهود مزامحة تثبط من حوافز خلق رأس املال ]أي حتويل املدخرات إىل استثمارات[ 1- العالقة غري اخلط:ة بني النمو واإلنفاق العام على الرغم من أن العالقة بني اإلنفاق احلكومي والنمو عالقة سلبية يف أغلب االقتصادات وتعميمات النظرية كما بني( 1990 ) Barro و Dar and Khalkhali (2002) إال أن هذا األثر السليب يتوقع أن حيدث يف البلدان اليت يكون فيها حجم القطاع احلكومي قد جتاوز عتبة معينة ولكن أكدت نتائج العديد من الدراسات حقيقة وهود عالقة معقدة complex املثال أشار وغري خطية بني اإلنفاق احلكومي والنمو االقتصادي وعلى سبيل Barro (1990) إىل أن أحجاما خمتلفة للحكومة هلا تأثريان خمتلفان يف النمو حيث إن زيادة حجم التحصيل الضرييب خيفض من النمو )باإلشارة إىل منحنى لوفر حيث إن زيادة معدل الضريبة يقلل االستثمارات وبذلك خيفض معدل النمو( من خالل اآلثار الكاحبة disincentive effects ولكن زيادة اإلنفاق احلكومي حيسن اإلنتاهية احلدية لرأس املال MPK األمر الذي يدفع مبعدل النمو إىل األعلى ويزعم Barro أن االجتاه األول يهيمن عندما يكون حجم اإلنفاق احلكومي كبريا بينما يهيمن

18 عماد الدين أمحد املصبح االجتاه الثاني يف حال كان حجم اإلنفاق احلكومي صغريا وبذلك فإن زيادة اإلنفاق احلكومي على النمو االقتصادي ينبغي أن يكون غري انتظامي non-monotonic وأن هناك حجما أمثل للحكومة وقال أيضا : "إن اخلدمات احلكومية تكون مثلى عندما يكون ناجتها احلدي يساوي الواحد" وهو ما عرف الحقا بقاعدة بارو Barro Rule وبناء على التجارب التطبيقية فإن منحنى العالقة بني حجم اإلنفاق احلكومي )نسبة اإلنفاق العام إىل الناتج( على احملور األفقي ومعدل النمو االقتصادي على احملور العمودي تأخذ شكل قطع مكافئ مقلوب أي أنه منحنى له نهاية حدية عظمى ويف وقت الحق متت إعادة صياغة مبسطة لفكرة وهود منهجية غري خطية للعالقة بني اإلنفاق العام والنمو االقتصادي من قبل عدد من الدراسات على سبيل املثال فقد الحظ (2001) Heitger أن الزيادة يف حجم اإلنفاق احلكومي الناهم عن زيادة حجم اإلنفاق االستثماري العام اجب أن يكون هلا تأثري موهب يف النمو االقتصادي إن الفرضية األساسية اليت يبين عليها Heitger نتائجه هو أن اإلنفاق احلكومي على السلع العامة األساسية )مثل فرض سيادة القانون واألمن اخلارهي وغريهما( يكون هلا تأثري إاجابي يف النمو ولكن هذا األثر اإلاجابي مييل إىل االخنفاض أو أن يكون هلذه الزيادة أثر سليب بعد حجم معني ويؤكد Heitger أن هناك سببني مهمني للتأثري السليب لإلفراط يف اإلنفاق العام على النمو االقتصادي هما ضرورة خفض الضرائب وحتفيز قطاع األعمال لزيادة االستثمار واالبتكار واحلقيقة أن احلكومة تزاحم القطاع اخلاص األكثر كفاءة وباملثل أشار Yavas (1998( إىل أن زيادة اإلنفاق احلكومي سوف يؤدي إىل زيادة مستوى التوازن يف الناتج إذا كان االقتصاد يعاني من مستوى منخفض من التوازن )حالة الدول املتخلفة( بينما سيخفض عن هذا املستوى يف حال كان االقتصاد مير مبرحلة توازنية مرتفعة )البلدان املتقدمة( ويقول إن هزءا كبريا من اإلنفاق احلكومي يف البلدان املتخلفة

13 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... -2 موهه إلشادة البنى التحتية يف االقتصاد وهذا النوع من اإلنفاق له تأثري مهم يف حتفيز القطاع اخلاص على زيادة استثماراته وزيادة ناجته ويف املقابل فإن البلدان املتقدمة لديها أكثر من الرتكيز يف اإلنفاق على البنى التحتية حيث إن هزءا كبريا من هذا اإلنفاق يركز على برامج الرعاية واخلدمات االهتماعية املختلفة وبناء على ذلك فإن التأثري اإلاجابي لإلنفاق على هذه الربامج على اإلنتاج لن يكون كبريا كما هو احلال يف اإلنفاق على البنى التحتية احلجم األمثل لإلنفاق العام يظهر اجلدل القائم بني الباحثني أن اإلنفاق احلكومي يف عالقته بالناتج احمللي اإلمجالي ليس كمية مهملة وال كمية مفربة وهذا األمر يوضح السبب يف أن املستوى األمثل لإلنفاق العام ميكن التعبري عنه منطقي ا باعتباره نسبة مئوية من الناتج احمللي اإلمجالي ويف التطبيق العملي على صعيد تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي فإن عددا كبريا من األحباث قد مت إجنازه منذ أواسط التسعينيات من القرن العشرين وقد مت رصد بريقتني خمتلفتني لتقدير احلجم األمثل هذا: أ ) طريقة منحىن آرمي )Armey, 1995(Armey Curve مت تقديم هذه الطريقة لتقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي من قبل وشرحها من قبل 1995) )Armey الذي وضع ما يسمى مبنحنى آرمي Armey Curve ويقول إن Armey عدم وهود حكومة قد سبب حالة من الفوضى واخنفاض مستويات الناتج ألنه ال توهد سيادة للقانون وال محاية حلقوق امللكية وبذلك فليس هناك ما حيفز على االدخار واالستثمار وباملثل يف حال كانت القرارات املتعلقة باملدخالت واملخرهات تتخذ من قبل احلكومة فإن الناتج سيكون منخفضا أيضا من ناحية أخرى فإنه عندما يكون هناك مزيج من احلكومة والقطاع اخلاص فيما يتعلق بتخصيص املوارد الختاذ القرارات فإنه ينبغي أن يكون حجم الناتج أكرب وبناء على ذلك فإن السمات املعززة لإلنتاج من قبل احلكومة اجب

30 عماد الدين أمحد املصبح أن تسود يف حال كان حجم اإلنفاق احلكومي صغريا والتوسع يف حجم اإلنفاق احلكومي اجب أن يكون مرتبطا بالتوسعات يف اإلنتاج ومع ذلك يف مرحلة ما من مسات تعزيز النمو ينبغي للحكومة أن تقلل من التوسع يف اإلنفاق عندما ال تؤدي الزيادة يف هذا التوسع إىل مزيد من اإلنتاج وهكذا فإنه يف حال زيادة اإلنفاق باإلضافة إىل احلاهة لتمويل الربامج االهتماعية فإن احلكومة سوف تصبح إنتاهيتها أقل تزايدا )متزايدة مبعدل متناقص( كما أن الضرائب واالقرتاض الالزمة لتمويل اإلنفاق العام سوف تزيد من العبء الضرييب وعند نقطة حمددة فإن العوائد احلدية من زيادة اإلنفاق احلكومي سوف تساوي صفرا )النقطة *E يف الرسم البياني 0( 25 g E* 20 15 10 5 0 (G/Y)* 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 G/Y الرسم الب:اين )1(. حتديد احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي ابعتباره جزء ا من الناتج احمللي اإلمجايل. مإلحظة: احلجم األمثل لإلنفاق العام = *)G/Y(

31 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... ووفقا ل (Chao and Grubel, 1998) ملنحنى U قد فإن جمموعة من القوى تؤكد الشكل املقلوب حيث أكد أنه مع املزيد من اإلنفاق احلكومي فإن العالقة بني هذا اإلنفاق والنمو االقتصادي متر مبرحلة الغلة املتناقصة حيث إن سحب موارد إضافية من القطاع اخلاص أكثر فأكثر يأتي على حساب املشروعات ذات العوائد األعلى وعالوة على ذلك فإن بعضا من برامج اإلنفاق االهتماعية ميكن أن يكون هلا آثار مثبطة للنمو وذلك من خالل تأثرياتها السلبية على سلوك األفراد يف االقتصاد وتلك التأثريات قد الفعال للعمل وحوافز تأسيس املشروعات حبسب )Chao and Grubel, 1998) ختفض العرض يف اجملال التطبيقي كانت هناك عدة حماوالت لتحديد مستوى اإلنفاق احلكومي وفق هذه الطريقة حبيث يكون معدل النمو أمثل على سبيل املثال (1998 Gallaway, )Vedder and توصال إىل أن احلجم األمثل لإلنفاق يف الواليات املتحدة على أساس منحنى Armey خالل الفرتة 0964 أن معدل اإلنفاق الذي بلغ % 00 يف بداية التسعينات كان أكرب من الالزم حبدود %02 من وههة نظر احلجم األمثل لإلنفاق العام كما قدر )1991 )Peden, احلجم األمثل للحكومة األمريكية حبدود %02 من الناتج والنتيجة نفسها ميكن مالحظتها عند (1994 )Scully, الذي قدر أن احلد األقصى األمثل ملتوسط معدل اإلنفاق العام يف الواليات املتحدة والضرائب احمللية جمتمعة كان بني %00.6 و %00.9 من الناتج احمللي اإلمجالي خالل الفرتة 0909 أما 1998( Grubel, )Chao and فقد قدر احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي عند حدود %04 من الناتج للفرتة 0909 الذي كان أقل ب %02 من هذا احلجم يف عام 0995-0994 كان حبدود % 04.66 من الناتج وهو ما يعين 0999-0995- كما قامت األسكوا )0226( بتطبيق أسلوب منحنى آرمي على بيانات بعض الدول العربية وتوصلت إىل النتائج املبينة يف اجلدول )0(

31 عماد الدين أمحد املصبح اجلدول رقم )2( اإلنفاق العام املتوسط واألمثل )املتوقع( يف بلدان خمتارة أعضاء يف اإلسكوا )النسبة املئوية( اجملموعة البلد مصر األردن لبنان سورية البحرين الكويت ع مان قطر السعودية اإلماراا متوسط نسبة اإلنفاق احلكومي إىل الناتج احمللي اإلمجايل (2004-1980) االقتصاداا األكثر تنوع ا االقتصاداا األقل تنوع ا 0.14 النسبة املثلى لإلنفاق احلكومي إىل الناتج احمللي اإلمجايل 0.16 0.32 0.14 0.23 0.24 0.27.... 0.24 0.13 املصدر:اإلسكوا )1001(. التوقعا والتنبؤا العاملية ملنطقة اإلسكوا )دور االستثمار واإلنفاق العام يف النمو 0.24 0.55 0.48 0.19 0.37 0.28 0.31 0.29 0.16 االقتصاد ( األمم املتحدة نيويورني ESCWA/EAD/2005/1/ العدد 1 ص 13. حيث ميكن متثيل العالقة بني معدل النمو يف حصة الفرد من الناتج احمللي اإلمجالي احلقيقي )باألسعار يظهره الشكل البياني 0 ( ) الثابتة( الذي يربط املتغري املفسر التابع )معدل النمو للناتج احمللي اإلمجالي ومعدل اإلنفاق العام G/Y مبحور g ) على احملور احلال فإننا أمام قطع مكافئ ميكن متثيله وفق املعادلة: x y كما )حمور السينات( باملتغري )حمور العينات( وبطبيعة (1) [ ]

31 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... وحبل هذه املعادلة من خالل هعل مشتق ( ) ل بالنسبة مساويا للصفر فإننا حنصل على قيمة متثل املعدل األمثل لإلنفاق احلكومي وميكن استنتاج قيمة احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي * )G/Y( وفق املساواة التالية: ب ) طريقة"قاعدة ابرو (2) ( ) )Barro, 1990( Barro Rule قدم بارو هذه القاعدة يف حبثه املرهعي "اإلنفاق احلكومي يف منوذج مبسط للنمو" يف عام 0992 وتوصل إىل أن املعدل األمثل لإلنفاق احلكومي يتحقق عندما تكون قيمة الكفاية احلدية لإلنفاق احلكومي مساوية للواحد الصحيح )MPG=1( باالعتماد على 1996) )Karras يف تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي فإننا ننطلق من تقدير مرونة الناتج بالنسبة لإلنفاق احلكومي حيث β اليت تساوي )تعريفا (: (3) Y G. G Y G حجم اإلنفاق احلكومي و Y حجم الناتج احمللي اإلمجالي وإذا ما علمنا أن الكفاية احلدية لإلنفاق احلكوميMPG ميكن كتابتها وفق الصيغة: MPG Y / أو: (4) G (5) MPG G / Y فإنه حتى تكون قيمة MPG=1 ال بد من تساوي بريف النسبة يف املعادلة )3( أي:

33 عماد الدين أمحد املصبح (6) G/ Y ومنه فإن مرونة التابع بالنسبة ملعدل منو مؤشر اإلنفاق احلكومي ما هو إال املعدل األمثل لإلنفاق احلكومي ويتحقق ذلك من أهل: (7) Y Y. dg g وعلى ذلك فإن املطلوب هو تقدير قيمة النمو وفق اآلتي: MPG أوال ثم تقدير ثانيا يف دالة β (8) dy / Y MPK( dk / Y) ( dl / L) ( dg / g) وقد قام 1996) )Karrs باستخدام قاعدة بارو واختبارها على وتوصل إىل العديد من االستنتاهات ميكن تلخيصها بالنقاط األربع التالية: 009 0 بلدا - بصورة عامة فإن اإلنفاق احلكومي االستهالكي منتج بصورة ملموسة وهذا أمر ببيعي ومتوقع حيث إن هذا النوع من اإلنفاق احلكومي حيتوي على نفقات قطاعي األمن والدفاع 0 3 - إن اإلنفاق االستهالكي احلكومي يف املتوسط أكرب مما ينبغي يف أفريقيا وأقل مما ينبغي يف آسيا ومقدم باحلجم املناسب يف باقي القارات احمللي اإلمجالي هو - إن احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف املتوسط وذلك نسبة إىل الناتج و %33 يف أمريكا الالتينية %03 بالنسبة لكل دول العامل ولكنه حبدود %06 يف أوروبا

31 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... 6 - إن القطاع احلكومي أكثر إنتاهية عندما يصغر حجم ذلك القطاع حيث إن اإلنتاهية احلدية لإلنفاق احلكومي االستهالكي تصغر كلما كرب حجم ذلك اإلنفاق عربيا قام بري )0220( بتطبيق النموذج الذي استخدمه Karras على بيانات من االقتصاد السعودي وتوصل بري إىل أن هناك عالقة معنوية تتجه من اإلنفاق احلكومي )منسوبا إىل الناتج احمللي اإلمجالي( إىل معدل منو الناتج احمللي اإلمجالي وأن قيمة الكفاية احلدية هلذا اإلنفاق أقل من الواحد )MPG=0,387( وعلى ذلك فإن حجم اإلنفاق احلكومي يف السعودية كان أكرب مما اجب وبتطبيقه لقاعدة بارو فقد توصل بري إىل أن احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي االستهالكي يساوي تقريبا 09.9% كما قام )Aly and Strazicich (2000 بتطبيق األسلوب نفسه على بيانات مقطعية وسالسل زمنية لدول جملس التعاون اخلليجي وتوصل إىل أن معدل اإلنفاق احلكومي يف هذه الدول )جمتمعة( أكرب مما ينبغي وأن احلجم األمثل يرتاوح ما بني %9 )لتلك الدول كافة( و %00 )لدول جملس التعاون ماعدا الكويت( وبالنسبة لسورية فقد قام املصبح )0229: 000 Karrasاملعتمد على قاعدة بارو على بيانات سلسلة زمنية مأخوذة من اجملموعة اإلحصائية السورية خالل الفرتة 0942 وتوصل إىل أن احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي االستهالكي هو %05.6 بينما احلجم األمثل إلنفاق االستثماري %6 وبناء على ذلك -003( بتطبيق منوذج 0226- )0226-0942( فإن احلجم األمثل لإلنفاق العام يبلغ %00.6 خالل فرتة الدراسة

33 عماد الدين أمحد املصبح رابعا منوذج الدراسة وب:اانهتا 1- منوذج الدراسة يف هذه الدراسة سوف نتناول العالقة بني اإلنفاق العام )احلكومي( وبني النمو االقتصادي ومن ثم سيتم تقدير احلجم األمثل لإلنفاق العام سيتم تقدير منوذج حماسبة النمو وفق نظرية النمو ذاتي املنشأ حيث إن املتغريات التفسريية يف دالة النمو هي معدل اإلنفاق االستثماري إىل الناتج احمللي اإلمجالي )IonY( ومؤشر االنفتاح التجاري )open( الذي يعرف بأنه نسبة جمموع قيمة املستوردات السلعية وقيمة الصادرات السلعية إىل الناتج احمللي اإلمجالي ومعدل النمو السكاني السنوي )pop( باإلضافة إىل متغري معدل اإلنفاق احلكومي )GonY( الذي يعرف بأنه نسبة اإلنفاق احلكومي اجلاري )االستهالكي( اليت تشمل مجيع النفقات احلكومية اجلارية على مشرتيات السلع واخلدمات )مبا يف ذلك تعويضات العاملني( إىل الناتج احمللي اإلمجالي ويف هذا النموذج سيتم إدخال متغري مربع معدل اإلنفاق احلكومي) ) من أهل اختبار فرضية وهود منحنى آرمي ولذلك فإن هناك نقطة حدية عظمى هلذا املنحى ميثل إحداثيها السيين احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي وميثل إحداثيها العيين معدل النمو االقتصادي األعظمي إذن سوف يتم تقدير النموذج التالي الختبار فرضية البحث وفق املعادلة: (9) حيث إن α هي )من اليسار إىل اليمني( ثابت معادلة النمو وميثل معدل منو اإلنتاهية الكلية لعوامل اإلنتاج ومعامالت مرونة معدل النمو االقتصادي بالنسبة للمتغريات املقابلة واخلطأ العشوائي للتقدير وأخري متثل الزمن حيث t t 1960 =1

37 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... 2- ب:اانا الدراسة وتعتمد الدراسة على قاعدة بيانات البنك الدولي وتشمل الفرتة - 0952 0202 ويبني اجلدول )3( اخلصائص اإلحصائية لبيانات الدراسة وتبني نتائج اجلدول أن مجيع املتغريات ماعدا متغري النمو السكاني موزعة ببيعيا وفق اختبار Jarque-Bera حيث تدلنا نتائج االختبار على عدم اإلمكانية لرفض فرضية العدم القائلة إن بيانات النموذج )ماعدا النمو السكاني )pop موزعة ببيعيا عند مستوى داللة %02 يف حني نرفض هذه الفرضية بالنسبة ملتغري النمو السكاني عند %0 هذه النتيجة جتعل من املناسب حذف متغري النمو السكاني من النموذج حمل التقدير اجلدول رقم )3(. اخلصائص اإلةصائ:ة لب:اانا منوذج منحىن آرمي يف سورية GRGDP IONY OPEN POP GONY Mean 5.78 21.29 44.34 3.05 15.89 Median 5.75 20.34 44.64 3.27 14.62 Maximum 25.03 38.14 84.11 3.56 24.49 Minimum -8.96 10.33 24.46 2.04 10.13 Std. Dev. 7.85 6.47 13.93 0.47 3.99 Skewness 0.42 0.35 0.67-0.99 0.54 Kurtosis 3.53 2.42 2.97 2.74 2.09 Jarque-Bera 2.08 1.75 3.85 8.51 4.22 Probability 0.35 0.42 0.15 0.01 0.12 Observations 51 51 51 51 51 املصدر: بياان حمسوبة سالعتماد علة: World Bank. (2012). Data retrieved March 2, 2012, from World Development Indicators Online (WDI) database

38 عماد الدين أمحد املصبح خامسا أسلوب التقدير وةل النموذج 1- أسلوب التقدير هناك إمكانات متعددة لتقدير منوذج الدراسة أوهلا استخدام أسلوب املربعات الصغرى العادية OLS وثانيها أسلوب التكامل املشرتك وثالثها أسلوب منوذج تصحيح اخلطأ غري املقيد )Unrestricted Error Correction Model (UECM الذي حيدد أن األسلوب األمثل يف التقدير هو إهراء اختبارات استقرار السالسل الزمنية إن وهود متغريات غري مستقرة يف املستوى ال ميكننا من الذهاب قدما يف إهراء التقدير وفق أسلوب OLS وتؤدي إىل نتائج غري موثوق بها وال ميكن االعتماد عليها )Granger and Newbold, 1974; Phillips and Perron,1988( خمتلفة يف درهة االستقرار مبعنى وهود متغريات مستقرة يف املستوى كما أن وهود متغريات I(0) واألخريات مستقرة يف الفرق األول أي هلا هذر وحدة (1)I أيضا حيد من إمكانية استخدام منوذج التكامل املشرتك وتصحيح اخلطأ أما يف حال استقرار املتغريات مجيعها يف الفرق األول أو الثاني فإن األسلوب األكثر مناسبة )وفق هذا املعيار( هو استخدام أسلوب التكامل املشرتك وتصحيح اخلطأ )الشورجبي :066( 0229 وتشري نتائج اختبار سكون السالسل الزمنية باستخدام اختباري ديكي فولر املوسع ADF وفليبس -بريون PP املبينة يف اجلدول )6( إىل أن مجيع متغريات النموذج غري مستقرة يف املستوى وهلا هذر وحدة 1)I( ماعدا املتغري التابع املستقر يف (0)I املستوى وبذلك فإن كال من بريقيت املربعات الصغرى العادية والتكامل املشرتك وتصحيح اخلطأ غري مناسبتني لتقدير العالقة بينما يعترب أسلوب منوذج تصحيح اخلطأ غري املقيد هو األنسب حيث يشري العبدلي )0224( إىل أن هذه الطريقة تتميز

33 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... بصالحيتها "سواء أ كانت املتغريات التفسريية متكاملة من الدرهة الصفر (0)I أم متكاملة من الدرهة األوىل( I(1 أم كان بينها تكامل مشرتك من الرتبة نفسها " اجلدول رقم )4(. نتائج اختبار ديكي فولر وفل:بس - بريون لب:اانا الدراسة. اختبار Series ADF اختبار PP يف الفرق األول يف املستوى بدون بثابت واجتاه زمين بثابت بدون بثابت واجتاه زمين بثابت 0.000 0.000 0.000 0.0174 0.000 0.000 GRGDP 0.000 0.000 0.000 0.475 0.3205 0.1047 IONY 0.000 0.000 0.000 0.5306 0.0936 0.2816 OPEN 0.000 0.000 0.000 0.4165 0.6981 0.6416 GONY 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 GRGDP 0.000 0.000 0.000 0.4946 0.3205 0.1047 IONY 0.000 0.000 0.000 0.5589 0.0794 0.2816 OPEN 0.000 0.000 0.000 0.4182 0.7569 0.7049 GONY املصدر: نتاال مقدرة من قبل الباحث سستخدام برانم Eviews7 األرقام هي القيمة االحتمالية اليت يعتمد عليها يف اختاذ القرار بقبول فرض العدم أو رف ك. وهي عبارة عن مستوى الداللة املقابل لقيمة t للمتغي إببطاا لف ة واحدة 2- أسلوب منوذج تصح:ح اخلطأ غري املق:د يعترب هذا األسلوب منهجا بديال لطريقة أجنل وغراجنر ذات الطريقتني وينطوي على تقدير معامل النموذج على املدى القصري والطويل يف معادلة واحدة وتتم صياغة منوذج )UECM( ضمن إبار منوذج االحندار الذاتي للفجوات الزمنية Autoregressive )Distributed Lag (ARDL )العبدلي 90( 0224: الذي يأخذ الصيغة احلالية بفرض العالقة بني Y )متغري تابع( و X )متغري مستقل(: (10) حيث تعرب املقدرات وتعرب القصري األهل معلومات عن عن معلمة التعديل أو حد تصحيح اخلطأ الذي يعين سرعة العودة إىل القيمة التوازنية للمتغري

10 عماد الدين أمحد املصبح التابع النامجة عن التغريات يف األهل القصري يف املتغريات املستقلة بينما يتم التعبري عن معلومات األهل الطويل يف منوذج ARDL من خالل املعادلة التالية: وبهذا يصبح منوذج العالقة الطويلة األهل كما يلي: ويتميز منهج االحندار الذاتي ذو الفجوات املبطأة (11) (12) ARDL )Fosu and Magnus:6( بعدة مزايا منها: أ ) أنه ميكن تطبيقه بغض النظر عما إذا كانت املتغريات حمل الدراسة متكاملة من الرتبة صفر I(0) أو متكاملة من الرتبة واحد صحيح أي I(1) أو متكاملة من نفس أي أنه ميكن تطبيقه عندما يكون رتبة التكامل غري معروفة أو ليست موحدة لكل الرتبة العينة )عدد إذا كان حجم ما املتغريات حمل الدراسة ب ) أن نتائج تطبيقه تكون هيدة يف حالة املشاهدات( صغري ا وهذا عكس معظم اختبارات التكامل املشرتك التقليدية اليت يتطلب أن يكون حجم العينة كبريا حيت تكون النتائج أكثر كفاءة إن استخدامه يساعد على تقدير مكونات األهلني الطويل والقصري مع ا يف ج ) الوقت نفسه 3- ةل النموذج يقتضي تطبيق أسلوب االحندار الذاتي غري املقيد UECM وفق أسلوب اختبار احلدودApproach Theإهراء Bounds Testing بعض اخلطوات: اختبار سكون املتغريات وفق إحدى الطرائق املتعارف عليها والسيما أ ) بريقيت ديكي فولر املوسعة ADF وبريقة فيلبس -بريون معروفة ومستخدمة على نطاق واسع من قبل الباحثني PP وهي برق باتت

11 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... وقد مت إهراء هذا االختبار مسبقا كما ورد يف الصفحات السابقة ومن هذا اجلدول نلحظ أن مجيع املتغريات التفسريية مستقرة يف الفرق األول ولكنها غري مستقرة يف املستوى مما يعين أن هلا هذر وحدة 1)I( أما املتغري التابع )معدل النمو االقتصادي( فإنه مستقر يف املستوى 0)I( وبذلك وحتت تأثري النتيجة باختالف رتبة التكامل بني املتغريات فإنه ما زال من االحندار الذاتي غري املقيد UECM كما أسلفنا ب ) اختبار فرتة اإلبطاء املناسبة حيث إن منوذج الضروري االستمرار يف استخدام أسلوب شديد احلساسية ARDL بالنسبة لفرتات اإلبطاء ويتم اختيار فرتة اإلبطاء املناسبة للفروق األوىل باستخدام منوذج متجه احندار ذاتي غري مقيد مع وهود ثابت واجتاه زمينt ويبني اجلدول )6( نتائج اختبار فرتة التبابؤ املناسبة لتقدير منوذج الدراسة حيث نلحظ أن منوذج التقدير ال حيتاج إىل أية فرتات تبابؤ وفق املعايري اخلمسة املستخدمة يف االختبار وهي معيار LR ومعيار خطأ التوقع النهائي )Final Prediction Error (FPE ومعيار معلومات Hannan-Quinn ومعيار معلومات Schwarz ومعيار معلومات Aaike HQ 32.416* 33.056 33.824 34.127 34.593 اجلدول رقم )5(. اختبار عدد فرتاا اإلبطاء للفرق األول للمتغرياا املفسرة يف النموذج. SC AIC 32.665* 32.267* 33.926 32.534 35.315 32.930 36.240 32.861 37.328 32.955 Eviews7 FPE 71009816* 9.382E+07 1.460E+08 1.540E+08 2.160E+08 LR NA* 31.982 23.502 33.522 23.838 Lag 0 1 2 3 4 املصدر: نتاال مقدرة من قبل الباحث سستخدام برانم تشي * إىل عدد اإلبطااا اليت مت اوتيارها سستخدام املعيار. ج ) تقدير النموذج باستخدام بريقة املربعات الصغرى العادية وباالعتماد على عدد فرتات اإلبطاء اليت مت اختيارها وفقا ملا سبقت اإلشارة إليه

11 عماد الدين أمحد املصبح ويبني اجلدول )5( نتائج تقدير النموذج ومن هذا اجلدول نلحظ أن معلومات األهل القصري غري معنوية باستخدام إحصائيةt باستثناء الكفاية احلدية لرأس املال )مقدرة معدل االستثمار( حيث كانت النتيجة فيها معنوية عند مستوى الداللة أقل من %0 وبإشارة موهبة كما هو متوقع أما مقدرة الفرق األول ملعدل اإلنفاق العام فلم تكن معنوية وكانت بإشارة سالبة مما يعين أن اإلنفاق احلكومي ال يؤثر يف النمو االقتصادي يف األهل القصري اجلدول رقم )6(. نتائج تقدير منوذج تصح:ح اخلطأ غري املق:د املنشأ لنموذج حماسبة النمو الذايت Prob. t-statistic 0.052-2.006 0.271 1.116 0.726-0.354 0.992-0.011 0.003 3.134 0.202-1.300 0.000-6.191 0.021 2.404 0.019-2.457 0.145 1.489 0.313-1.023 UECM.endogenous economic growth Model املتغرياا املفسرة املعلماا )املقدراا( -55.705 C 0.158-1.274-0.001 0.945-0.190-1.410 7.726-0.234 0.431-0.132 املصدر: نتاال مقدرة من قبل الباحث سستخدام برانم Eviews7 من ناحية ثانية فإن النتائج تشري إىل أن معلومات األهل الطويل املتعلقة مبتغريات منوذج آرمي معنوية عند مستوى الداللة %6 كما تدل اإلشارات إىل انطباق البيانات السورية على منحنى آرمي مما يعين أن هناك حجما أمثل لإلنفاق احلكومي وأن العالقة تأخذ شكل القطع املكافئ املقلوب ومن ناحية ثانية ميكن تقدير معادلة األهل الطويل لدالة النمو الذاتي املنشأ واملتضمنة ملتغريات منحنى آرمي وفق معادلة التحويل )00( حبيث تصبح كما يلي: (13)

11 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... ومن هذه املعادلة ميكن تقدير احلجم األمثل لإلنفاق وفق املعادلة التعريفية رقم )0( وتبلغ قيمة احلجم األمثل وفق هذه املعادلة إىل حدود % 16.57 وجتدر اإلشارة إىل أن تأثري اإلنفاق احلكومي يف النمو االقتصادي يبقى يف إبار املنطقة املوهبة )مبعنى أن النمو االقتصادي أكرب ويساوي الصفر( ضمن اجملال ]02.663 00.505[ وتفيد هذه النتيجة أن اخنفاض معدل اإلنفاق احلكومي عن %02.663 وزيادته عن معدل %00.505 سوف يؤديان إىل ذهاب االقتصاد باجتاه مرحلة االنكماش االقتصادي هذه النتيجة تعين أنه باإلضافة إىل وهود نهاية حدية عظمى )حجما أمثل لإلنفاق احلكومي( فإن هناك حدودا دنيا وعليا ملعدل اإلنفاق احلكومي حتى ال يصبح تأثري هذا اإلنفاق انكماشيا ويوضح الرسم البياني )0( منحنى آرمي اخلاص بالبيانات السورية وفيه يظهر احلجم األمثل إلنفاق احلكومي وجمال بقاء النمو االقتصادي يف منطقة التأثري املوهب يف عالقته مع اإلنفاق احلكومي 8 6 GRGD نقطة انتقال التأثري 4 2 0-2 GonY 0 5 10 15 Gony 20 25 30-4 الرسم الب:اين )2(. منحىن آرمي واحلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية املصدر: مت رسم الشكل سالستناد إىل نتاال تقدير منوذج الدراسة

13 عماد الدين أمحد املصبح من ههة ثانية تشري نتائج االختبارات اإلحصائية األولية ملعادلة االحندار املوضحة يف اجلدول )4( إىل أن معامل التحديد كان بقيمة مرتفعة نسبيا وتوضح أن النموذج يفسر %46.5 من التغريات يف معدل النمو االقتصادي كما تشري النتائج إىل أن العالقة بني املتغري التابع واملتغريات املفسرة ليست زائفة حيت بلغت قيمة اختبار F ملعنوية معامل التحديد 00.063 وهي معنوية عند مستوى الداللة أقل بكثري من %0 كما تبني النتائج أن النموذج ال يعاني من مشكلة االرتباط الذاتي املتسلسل باستخدام إحصائية دربن واتسون املعدلة )0( Durbin h Test حيث 0.95-0.26 تقع بني احلدين [ أن قيمة اإلحصائية البالغة 0.95[ وتؤكد هذه النتيجة اختبار ( BG LM) Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test حيث بلغت قيمة إحصائية هلذا F االختبار 2.423 يقابله مستوى داللة 2.6 مما اجعلنا نقبل فرضية العدم عند مستوى الداللة %02 والقائلة إنه ال توهد مشكلة ارتباط ذاتي تسلسلي لبواقي معادلة االحندار اجلدول رقم )7(. نتائج االختباراا اإلةصائ:ة ملعادلة االحندار. R-squared 0.746 Adjusted R-squared 0.679 S.E. of regression 7.058 F-statistic 11.143 Prob(F-statistic) 0.000 Durbin-Watson stat 1.945 Durbin h Test 1.301 Eviews7 املصدر: نتاال مقدرة من قبل الباحث سستخدام برانم d-h )1( حتسب إحصاالية دربن واتسوري املعدلة وفق الصيغة التالية: حيث: واحدة d قيمة إحصاالية دربن واتسوري T عدد املشاهدا و ) ( تباين معلمة املتغي التابع إببطاا سنة

11 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... Wald test االختباراا التشخ:ص:ة للنموذج املقدر أ ) اختبار وهود تكامل مشرتك بني متغريات النموذج باستخدام اختبار حيث يتم اختبار فرضية العدم القائلة بعدم وهود تكامل مشرتك بني متغريات النموذج من خالل فحص معنوية مستوى املتغريات املبطأة يف منوذج ) االحندار الذاتي غري املقيد UECM أي اختبار فرضية العدم ( ويتم مقارنة قيمة املقدرة يف اختبار F Wald test Pesaran وليس قيم F هداول القيم اجلدولية إلحصائية املعتادة وتتضمن مالحق حبث مع القيم اجلدولية اليت اقرتحها )Pesaran, et. al. (2001 F ويتأثر االختبار بعدد املتغريات التفسريية ومبا إذا كان النموذج ثابتا وباجتاه زمين أو بدونهما والقيم اجلدولية عبارة عن قيمينت كما يف اختبار ديربن - واتسون حيث متثل إحداهما احلد األعلى ومتثل الثانية احلد األدنى فإذا جتاوزت قيمة F احملسوبة احلد األعلى فإنه ميكن رفض فرض العدم القائل بعدم وهود تكامل مشرتك بني املتغريات وقبول الفرض البديل أما إذا وقعت قيمة F احملسوبة أدنى من احلد األدنى فعندها ال نستطيع رفض فرض العدم وبذلك ميكن القول إنه ال يوهد تكامل مشرتك بني املتغريات يف النموذج ويف حال وقعت القيمة احملسوبة ل F حاسم بشأن وهود تكامل مشرتك بني املتغريات تبني نتائج اختبار بني احلدين األعلى واألدنى فإنه ال ميكن اختاذ قرار Wald Test أن قيمة إحصائية F تساوي 9.096 وهي أكرب من القيمة اجلدولية األعلى واملقابلة ألربعة متغريات تفسريية وعند مستوى الداللة %0 )انظر اجلدول 9( وتؤكد هذه النتيجة أنه توهد عالقة تكامل مشرتك بني متغريات النموذج وفق هذا املعيار

13 عماد الدين أمحد املصبح اجلدول رقم )8(. نطاق الق:م اجلدول رقم:ة إلةصائ:ة F بقاطع وبدون اجتاه زمين. 10% 5% 2.50% 1% K I(0) I(1) I(0) I(1) I(0) I(1) I(0) I(1) 4 2.54 3.52 2.86 4.01 3.25 4.49 3.74 5.06 source: Pesaran et al. (2001). Pesaran M.H, Shin Y. and Smith R.J. (2001), Bounds Testing Approach to the Analysis of Level Relationships, Unpublished and revised version, Working Paper Series, Nos. 9622 and 9907, Department of Applied Economics, University of Cambridge. Table Cl. Case III. ب ) اختبار Ramsey Reset Test النموذج املقدر من حيث نوع الشكل الدالي النموذج ال اخلاص بتعرف مدي مالءمة حتديد أو تصميم هلذا النموذج ويبني اجلدول )9( أن يعاني من مشكلة عدم مالءمة الشكل الدالي وبذلك فإن هذا النموذج املقدر صحيح وذلك حتى الرتبة الثالثة وجتدر اإلشارة إىل أن االختبار املستخدم هو F اختبار من أهل فرضية العدم "ال تعاني الدالة من مشكلة عدم التحديد" اجلدول رقم )9(. اختبار.Ramsey Reset املعنوية ق:مة إةصائ:ة F الرتبة 1 0.02876 0.86630 2 0.65478 0.52560 3 0.42824 0.73400 املصدر: نتاال مقدرة من قبل الباحث سستخدام برانم Eviews7 ج ) اختبار فرضية اختالف التباين باستخدام اختبار ثبات التباين املشروط باالحندار الذاتي Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (ARCH) Test وتوضح النتائج املبينة يف اجلدول )02( إمكانية قبول فرضية العدم القائلة بثبات تباين حد اخلطأ العشوائي يف النموذج املقدر

17 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... اجلدول رقم )11(. املعنوية اختبار Heteroskedasticity: ARCH ق:مة إةصائ:ة F الرتبة 1 0.82574 0.36820 2 0.93872 0.39880 3 0.93270 0.43340 املصدر: نتاال مقدرة من قبل الباحث سستخدام برانم Eviews7 د ) اختبار Jarque-Bera خبصوص التحقق من التوزيع الطبيعي لبواقي معادلة االحندار وتوضح نتائج اجلدول )00( أنه ال ميكن رفض فرضية العدم القائلة إن بواقي معادلة االحندار موزعة توزيعا ببيعيا حيث بلغت قيمة إحصائية االختبار χحبدود 0.66 يقابلها مستوى داللة )معنوية( %09 )أكرب من %02 أقصى مستوى داللة ميكن قبول أو رفض فرضية العدم عندها( وهكذا جند أن النموذج ال يعاني من مشكلة التوزع غري الطبيعي لبواقي معادلة االحندار 12 10 8 6 4 2 اجلدول رقم )11(. نتائج اختبار التحقق من التوزيع الطب:عي لبواقي معادلة االحندار. Series: Residuals Sample 1962 2010 Observations 49 Mean -3.53e-14 Median -0.928359 Maximum 17.96010 Minimum -13.33264 Std. Dev. 6.279967 Skewness 0.445470 Kurtosis 3.636307 Jarque-Bera 2.447267 Probability 0.294159 0-15 -10-5 0 5 10 15 20 املصدر: نتاال مقدرة من قبل الباحث سستخدام برانم Eviews7

18 عماد الدين أمحد املصبح سادسا النتائج والتوص:اا هدفت هذه الدراسة إىل حتديد احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية باستخدام تقنية ال ARDL وهي تقنية قياسية حديثة مت تطويرها من قبل باسريان وقد غطت بيانات الدراسة الفرتة الزمنية -0202 0952 واستعرضت الدراسة اجلدل حول العالقة بني اإلنفاق احلكومي والنمو االقتصادي أوال وإمكانية وهود حجم أمثل هلذا لإلنفاق احلكومي يف إبار عالقته مع النمو االقتصادي كما استعرضت الدراسة بعض األساليب القياسية لتقدير اإلنفاق احلكومي األمثل وتوقفت عند أسلوب منحنى آرمي وكذلك استعرضت بعض النتائج الدولية والسيما العربية منها حول احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي واستخدمت الدراسة منوذج آرمي من خالل تطوير منوذج حماسبة النمو وفق النظرية احلديثة للنمو بإدخال مربع معدل اإلنفاق احلكومي إىل هذا النموذج مع االحتفاظ بأهم املتغريات املفسرة يف منوذج النمو وال سيما معدل االستثمار ومعدل االنفتاح االقتصادي وبينت النتائج أن هناك عالقة معنوية بني النمو االقتصادي ومعدل اإلنفاق احلكومي وأن هناك حجما أمثل هلذا اإلنفاق دلت عليه اختالف إشارة متغريي اإلنفاق العام والسيما اإلشارة السالبة ملربع معدل اإلنفاق احلكومي مبا ينطبق مع فرضيات منحنى آرمي ومت تقدير هذا املعدل حبدود %05.6 ويضاف إىل ذلك أن الدراسة بينت أن حدود التأثري اإلاجابي تقع ضمن اجملال أكرب ويساوي 02.663 وأصغر ويساوي 00.505 ووضحت النتائج االختبارية أن النموذج ال يعاني من املشكالت القياسية وخاصة اختبار عدم وهود تكامل مشرتك بني متغريات النموذج ومشكلة االرتباط

13 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... الذاتي التسلسلي لألخطاء وعدم التحديد الصحيح للنموذج وعدم التوزع الطبيعي لبواقي معادلة االحندار وتوصي الدراسة يف هذا الصدد متخذ القرار يف سورية بااللتزام حبدود التأثري اإلاجابي لإلنفاق احلكومي أي مابني 02 و %03 تقريبا مع العمل باستمرار من نقطة املركز بني النسبتني %05.6 اليت متثل احلجم األمثل هلذا اإلنفاق املراجع االستثمار )دور اإلسكوا ملنطقة العاملية والتنبؤات املراجع العرب:ة اإلسكوا )0226(: التوقعات األمم املتحدة نيويورك االقتصادي( النمو يف العام واإلنفاق /ESCWA/EAD/2005/1 العدد 0 زين العابدين بري )0220(: العالقة بني اإلنفاق احلكومي والنمو االقتصادي يف اململكة العربية السعودية للفرتة -0999 0942 جملة هامعة امللك عبد العزيز: االقتصاد واإلدارة م 06 ع 0 ص ص: -66 60 الشورجبي جمدي )0229(: أثر النمو االقتصادي علي العمالة يف االقتصاد املصري جملة اقتصاديات مشال إفريقيا العدد 5 ص ص: -046 060 العبدلي عابد )0224(: حمددات الطلب على واردات اململكة العربية السعودية يف إبار التكامل املشرتك وتصحيح اخلطأ جملة مركز صاحل كامل لالقتصاد اإلسالمي هامعة األزهر السنة احلادية عشر - العدد 30 ص ص: 60 022

30 عماد الدين أمحد املصبح عماد الدين املصبح )0229(: حمددات النمو االقتصادي يف سورية خالل الفرتة -0226 0942 أبروحة دكتوراه غري منشورة بإشراف علي كنعان وقاسم النعيمي هامعة دمشق )كلية االقتصاد( املراجع األجنب:ة Abrams, B. A. (1999). The effect of government size on the unemployment rate.public Choice, 99(3-4), 395-401. Ahmed, Shaghil. (1987). Government spending, the balance of trade and the terms of trade in British history. Journal of monetary economics, 20(2), 195-220. Aly, Hassan and Strazicich, Mark (2000). Is Government Size Optimal in the Gulf Countries of the Middle East? An empirical investigation, International Review of Applied Economics, Taylor and Francis Journals, vol. 14(4), pages 475-483, October. Anaman, Kwabena A. (2004). Determinants of economic growth in Brunei Darussalam. Journal of Asian Economics, 15(4), 777-796. Armey, Richard K. (1995). The Freedom Revolution: The New Republican House Majority Leader Tells Why Big Government Failed, Why Freedom Works, and How We Will Rebuild America (p. 316). Bairam, E. (1990). Government size and economic growth: the African experience, 1960 85. Applied Economics, 22(10), 1427-1435. Barro, Robert J. (1990), Government Spending in a Simple Model of Endogenous Growth, Journal of Political Economy 98(5), 103-125. Barro, Robert J. (1991), Economic Growth in a Cross-section of Countries, Quarterly Journal of Economics 106(2), 407-443. Chao, Johnny C. P. and Grubel, Herbert (1998), Optimal Levels of Spending and Taxation in Canada, In Herbert Grubel, eds. How to use the fiscal surplus Vancouver: The Fraser Institute, 53-68. Cooray, A. (2008). Economic Growth and the Size and Quality of the Government. In the Annual Meeting of the American Economic Association, New Orleans. Cooray, A. (2009). Government expenditure, governance and economic growth.comparative Economic Studies, 51(3), 401-418. Cronovich, R. (1999). Measuring the human capital intensity of government spending and its impact on economic growth in a cross section of countries.scottish Journal of Political Economy, 45(1), 48-77. Dar, Atul A. and AmirKhalkhali, S. (2002). Government size, factor accumulation, and economic growth: evidence from OECD countries. Journal of policy modeling, 24(7), 679-692. Engen Eric M. and Jonathan Skinner (1992), Fiscal Policy and Economic Growth, National Bureau of economic Research Working Paper No. 4223.

31 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... Facchini, François, & Melki, Mickaël. (2011). Optimal Government Size and Economic Growth in France (1871-2008): An explanation by the State and Market Failures(No. 11077). Université Panthéon-Sorbonne (Paris 1), Centre d'economie de la Sorbonne. Fölster, Stefan, and Magnus Henrekson (2001), Growth Effects of Government Expenditure and Taxation in Rich Countries, European Economic Review, 45 (8), 1501 1520. Fosu, Oteng-Abayie Eric., & Magnus, Frimpong Joseph. (2006). Bounds Testing Approach to Cointegration: An Examination of Foreign Direct Investment Trade and Growth Relationships. American Journal of Applied Sciences, 3(11). Gemmell, Norman. (1993). The Growth of the Public Sector: Theories and International Evidence. Edward Elgar Publishing. Ghali, Khalifa. H. (1999). Government size and economic growth: evidence from a multivariate cointegration analysis. Applied Economics, 31(8), 975-987. Granger, C. W. J. and P. Newbold (1974). Spurious Regressions in Econometrics, Journal of Econometrics, 26, 1045-1066. Grier, Kevin B., and Gordon Tullock. (1989). An empirical analysis of crossnational economic growth, 1951 1980. Journal of Monetary economics, 24(2), 259-276. Guseh, James S. (1997). Government size and economic growth in developing countries: a political-economy framework. Journal of Macroeconomics, 19(1), 175-192. Gwartney, James; Lawson Robert, and Holcombe, Randall (1998), The Size and Functions of Government and Economic Growth, Joint Economic Committee, U.S. Congress, April 1998, Available at: www.house.gov/jec/growth/function/function.pdf. Hansson, Pär, and Henrekson, Magnus, (1999), A New Framework for Testing the Effect of Government Spending on Growth and Productivity, Public Choice, Vol. 81, pp. 381 401. Heitger, B. (2001), The Scope of Government and Its Impact on Economic Growth in OECD Countries, Kiel Working Paper No. 1034. Kiel: Institute of World Economics. http://www.econ.cam.ac.uk/faculty/pesaran/pss1r1.pdf Hsieh, Edward, and Kon S. Lai (1994). Government spending and economic growth: the G-7 experience. Applied Economics, 26, 535-542. Illarionov, A., & Pivovarova, N. (2002). The size of government and economic growth. Voprosy economiki, 9. Karikari, John A. (1995). Government and economic growth in a developing nation: the case of Ghana. Journal of Economic Development, 20(2), 85-97. Karrs, Georgios (1996), The Optimal Government Size: Further International Evidence on The Productivity of Government Services. Economic Inquiry, vol. xxxiv, April, 193-203. Kustepeli, A. P. Y. (2005). The relationship between government size and economic growth: evidence from a panel data analysis. Dokuz Eylül University.

31 عماد الدين أمحد املصبح Landau, D. (1983). Government Expenditure and Economic Growth: A Cross- Country Study. Southern Economic Journal, 49(3), 783-792 Landau, D. L. (1985). Government expenditure and economic growth in the developed countries: 1952 76. Public Choice, 47(3), 459-477. Levine, Ross and Renelt, David, (1992), Cross-Country Studies of Growth and Policy: Some Methodological, Conceptual, and Statistical Problems, World Bank (Washington, C). Working Paper Series No. 608. Lin, Steven AY. (1994). Government spending and economic growth. Applied Economics, 26(1), 83-94. Peden, Edgar A. (1991), Productivity in the United States and Its Relationship to Government Activity: An Analysis of 57 Years, 1929-1986, Public Choice 69, 153-173. Pesaran M.H, Shin Y. and Smith R.J. (2001), Bounds Testing Approach to the Analysis of Level Relationships, Unpublished and revised version, Working Paper Series, Nos. 9622 and 9907, Department of Applied Economics, University of Cambridge. Available at: http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1002/jae.616/full Phillips, Peter CB, and Perron, Pierre (1988). Testing for A Unit Root in Time Series Regression, Biometrik, 75(2), 335-346. Ram, Rati. (1986). Government size and economic growth: A new framework and some evidencefrom cross-section and time-series data. American Economic Review, 76(1), 191-203. Rao, V. V. (1989). Government size and economic growth: a new framework and some evidence from cross-section and time-series data: comment.american Economic Review, 79(1), 272-80. Sattar, Z. (1993). Government control and economic growth in Asia: Evidence from time series data. The Pakistan Development Review, 179-197. Saunders, Peter. (1986). Public expenditure and economic performance in OECD countries. Social Welfare Research Centre, University of New South Wales. Scully, Gerald. W. (1994), What Is the Optimal Size of Government in the United States?, Dallas: National Centre for Policy Analysis, NCPA Policy Report No. 188. Vedder, Richard K. and Lowell Eugene Gallaway (1998), Government Size and Economic Growth, Washington: Joint Economic Committee. World Bank. (2012). Data retrieved March 2, 2012, from World Development Indicators Online (WDI) database, Available at: http://data.albankaldawli.org/country/syrian-arab-republic Yavas, Abdullah (1998), Does too much government investment retard economic development of a country, Journal of Economic Studies, 25(4), 296-308. Zhang, Tao, and Heng-fu Zou. (1998). Fiscal decentralization, public spending, and economic growth in China. Journal of public economics, 67(2), 221-240.

31 تقدير احلجم األمثل لإلنفاق احلكومي يف سورية... Estimation of the optimal size of government spending in Syria by using ARMEY curve and ARDL methodology Imadedin Ahmad Almosabbeh Assistant Professor, CBE, Qassim University (Received 8/12/2012; accepted for publication 10/12/2013) Abstract. This research aims at estimating the optimal size of government spending in Syria. The researcher used Armey curve methodology from the econometrics side, and the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) methodology from the statistical side. The study reviewed literature related to research at the national and regional level, where these studies shows that there is a non-linear relationship between government spending and economic growth, this relationship is inverted bell shape. The researcher used World Bank data on Syria in order to estimate the non-linear quadratic function between the government spending and the real economic growth. The results of the estimation are as expected. the sign of parameter of the rate of government spending is positive, while the sign of squared of the rate of government spending is negative and significant, which indicates that the relationship between growth and government spending in Syria can be represented by a parabola with an inverted bell shape (Armey Curve). The results also show that the optimal size of government spending is 16.5% and the limit of the positive impact of this spending is located within the domain [0.144, 0.2262]. The study recommend the financial and economic policy maker in Syria that they must keep the rate of government spending in this area, with the persistent attempt to oncoming the rate of the optimal size (16.5%). Key words: the optimal size of government spending, Armey curve, ARDL Method, economic growth, the rate of government spending s.

33 عماد الدين أمحد املصبح

جملة العلوم اإلدارية واالقتصادية جامعة القصيم اجمللد )7( العدد )1( ص ص 131-56 )حمرم 1136 ه/نوفمرب 1013 م( تقييم مدى فعالية السياسات االقتصادية الكلية على معدالت مشاركة املرأة املصرية يف قوة العمل دراسة حتليلية حممد عبد احلميد حممد شهاب أستاذ مشارك بكلية العلوم اإلدارية واملالية جامعة الطائف أستاذ االقتصاد املساعد كلية جتارة دمياط جامعة املنصورة )قدم للنشر يف 1011/6/11 وقبل للنشر يف 1013/6/31( ملخصصصل الب صصص. استتدفل الدارسة اتالية قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية عل معدالى مشاركة املرأة املصرية يف قوة العمل وقد وصلل إىل جمموعة من النتائج أمهتا أن السياساى االقتصادية الكلية هلا أثركبى عل مستو مشاركة املرأة يف قوة العمل وككلع عل املت راى االجتماعية النئوية الرئيسية. حي أكدى النتائج املستمدة من التحليل اإلحصائي للبياانى عن الرت ة من عام 1890 ح عام 1010 أن اإلنرتا العام االجتماعي عل التعليم والصحة له أتثى معنو إجيايب عل معدالى مشاركة املرأة يف قوة العمل. وأن أسعار الرتائدة اتقيقية املوجبة هلا أتثى معنو موج يف حأ أن سعر الصرق اتقيقي له أتثى معنو سال عل معدالى مشاركة املرأة يف قوة العمل كما أن الصادراى جاري أتثىها معنوا وإجيابيا. أما الوارداى فأتاري أتثىها معنوا وسالبا عل معدالى املشاركة للمرأة املصرية يف قوة العمل. ومت استخدام أسلوب التنبت ابستخدام السالسل الزمنية لبناري النموذج املالئم لبياانى مشاركة املرأة يف قوة العمل وأخىا وصلل الدراسة إىل إمكانية صياغة منوذج االحندار املتدرج لتحديد أهم املتغىاى املستقلة ( السياسة املالية- السياسة النقدية- السياسة التأتارية( ال يف مشاركة املرأة يف قوة العمل. الكلمات املفتاحية: املرأة قوة العمل النوع سياسة مالية سياسة نقدية سياسة جتارية. تثر 56

55 حممد عبد اتميد حممد تاب مقدمة للسياسااا قتصادااالك قل لياك أثاك يا ر علام تسااشا تةااريك ق اكأ يف صاش قلل ا ويذلك علم ق ؤشكقا قتجا اعيك قألنثشلك قلكئيسيك. وتع تناات اااةك قللش اك ا تطااشر يف قلااشع وق ماااةيإ أاب ور ت لااشر صناعااك رقساا ك ااش أة يااك اور ق ااكأ يف تشقجهاك يا لاا قلان ياك علام ق سااشلاا يافاك وزلااا اورةاا وفاعلياهاا يف قلنةاا قتصادااا وقتجا اع. وتن ةنا قتضح تا جيا علام قو شتااا أن تقاش هاو وتا ناا تن سياساا قصاداالك تل ا علام وزقلاك قللشقئا قلا يا تان تمليا وزلااا تسااشب تةاااريك ق ااكأ يف ع ليااك قلان يااك ااا دااا تاان اور يااشا يف ةااذق قلااا ولاايف فقاا هاعا ارةاا قلةاكلك قأليفاي يف قلنجاا قتجا ااع وقتصاداااا وتةا نداا قلقاش قل ةكلك ق ؤثك يف هنائو ول نها ق سئشلك ألضا عن قلندا قآلخك. وتن ةنا هاتا تةااريك ق كأ يف سشق قلل حبدا تسااولك للكجا وا هاا يف قلنةاا قتصاداااا تان أةاإ أولشلااا قلا قتت قلان شلاك للا و قلا تسالم تان خ داا ور قلاا قتصاداااا لل كأ ويف س ي ذلك تل قلا و و ق نج ااا قل ولياك علام فاكا وجاكقل قلا ليا قلنشع Analysis( )Gender للسياسااا قتصادااالك يف يا اولاك هها صياات تريثرةاا علاام قإسااها قتصادااااا لل ااكأ تقارنااك هالكجاا وتقاا قلاةااويع وقلاا عإ قلماا وق لنشا تن تنجشر لمرتا أن يقي قلان يك ق سا ميك لان لا قا اون ن ا ق اكأ تان قودش علم د يف مجيع قلقطاعاا ون ينها تن تكقيز قختااذ قلقاكقر وقلاا إ يف ق شقرا وقلا شل. ون قن تاج ق كأ يف قلنةا قتصادااا وقرتماا نسا ك تةاارياها يف ساشق قلل ا لؤاب ور يقي قلل ل تن ق اس قتصاداالك تنهاا قوداش علام فاكت قلاشااا قل تؤتن دا تد رق اقئ ا لل خ ويقي قتساغ قألتث لل شقرا قل ةكلك ق اا اك

57 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... علم ق ساشب قلقشت قلق ر قلانافسيك لل كأ أساسيك لا قي قلان يك ق سا مما لؤاب للشيفش ور تل تا قلن ش قتصادااا ق طلشهك ورفاع يف ساشق قلل ا لسلم لكا قل قال ولة عالك علم قلا ع. ياار تااكت. ي اا تلاا ق ةااريك قتصادااالك لل اكأ ريياز ميك وأساسا ل فع عولك قلن ش ه ت تن يشن ةذق قلنداا أضا ور ذلك يلو أن فشقئ وشكقك ق كأ يف قتصاداا قللا تشثقك هة جي ق ساااوق هاا قانساا هااالن ش قتصادااااا (Hill and King, 1995) 1999) Gatti, (Dolan and وياذلك 1999( )Klasen, وقل رقسااا قلا ريازا علام قلقار قألفكلقيك تةار ور أن عا ق سااوق ها قلكجاا وقلنساال ياان تكت طاا هضايا فاكت قلن ش وقلان ياك 2002( )Worldbank, 2000, وأضاا 2003( Canagarajah, )Blackden and أن قرتما اخ ق كأ تن ق ةاريك يف قلل قلنساال قل تا لسايطكن ه رجاك أيا يان مبثاهك قتساث ار يف قاي قلاال علام ق اشقرا قألساكلك لانمقن هةا يار ون أفضا علام قلطلا وقلد ك وقلالليإ هالنس ك ألهنائهن وأن قتةا ا مبةااريك ق اكأ يف صاش قلل ا وق ساااوق هاا قانساا مي نااو أن لسااهإ يااثرق يف يساا تساااشلاا قإنااااج وقلقاا ر قإنااجيك وتؤشكقا قلق ر قلانافسيك. وصا أيا ا قتتماصيااا قل ولياك أن ق سااوق ها قانسا ةا ماشرا لل لياك قلان يك ف يثاق قألتإ ق ا ق شصع عليو عا 5491 أيا قوقاشق ق اسااولك للكجاا وقلنسال وقإع ناا قلا تلا تيثااق قألتاإ ق ا ا وتساي ا وعا ن قألتاإ ق ا ا وقشق قإنسان وقتماصيك ولغال قلا ييز قللندكا ض ق كأ وق ؤنك قللا عق عا وص 5441 لل اكأ قلاذا ت نم ذلك هكناتت ع ه قلذا ألقام قلضاشل علام ق سااوق قتصاداااالك هاعا ارةااا أ اا اااتا قتةا ااا قتثاا قا ل للان يك قلذا يف ر عا 0222 عةااك. وأخاارق وعاا ن قأللميااك وقلذا للز قل و قألعضال هلإ ق سااوق ها

59 حممد عبد اتميد حممد تاب قانس واعإ ن ق كأ هاعا ارة ا قلشسايلا قلملاالا للقضاال علام قلمقاك وقااش وق كا وافع قلان يك. وص سول تةاريك ق كأ يف قلنةا قتصاداااا ويف صاش قلل ا تزقلا ق تطاكاق خ قللقشا قلقليلك ق اضايك يف او قلةاكق قألوسا و اا أفكلقياا غار أنهاا ت قام تا لنك تقارنك ها اشسطاا قللا ياك. فقا قرتملا نسا ك تةااريك قلنساال )تان سان 51 ور 02( يف صش قلل يف ق نطقاك تان %9 51. يف عاا 5441 ور %1 05. عاا 0221 يف هلغ تلك قلنس ك %1 90. 90. %0 علم تساشب قللامل خا قلمارت نمساها. ووذق يان قلنسال ميث نل ندا ع ا قلس ان تقكل ا يف تدك فإن نس ك تةاريك قإناا يف صش قلل تازقل أصا تان ق سااشلاا قللا ياك يار يانا نثا %1 1. عاا 5402 وزقاا ور %3 51. فقاا عااا 5440 ثااإ ور %03 عااا 0221 وويفاال ور شقل %01 تقكل ا يف عا 0221 )قألس شق 0221(. وهاالكغإ تان أن قل طالاك وق ا تان أةاإ تةااي قتصادااا ق داكا ع شتاا فشصلها أش علم ق كأ فلن تا ويف ق ل قلقشت لل طالك ول %0 52. يان نسا ك هطالااك قإنااا %09 يف اا مل تاواااوز هطالااك قلااذيشر %1 0. يف ( 0220 World Bank,2011 ) وتان ثااإ ووفقاا دااذ قل ياناااا ت لاان نساا ك قل طالااك هاا قلنسااال أرهلااك أضلا قلنس ك ه قلكجا ي اا أن فارت قل طالاك ها قإناا أناش تنهاا ها قلاذيشر. )Nassar,2006( وجتا ر قإشاار يف ةاذق قلاا ور أن قلسياسااا قتصادااالك قل لياك قلا ت ناهاا تدك ض ن هكناتت قإيف ح قتصادااا يان فكيفك مي ن قتساماا تنهاا للنهاشا هشضع ق كأ ع شتا وتةارياها يف سشق قلل خدشيفا ع تا تاي و تن ويفا اا علم ق ب قلطشل تؤاب ور منش تسا لإ وزلاا يف فكت قلاشاا وتن ق ؤي ةنا أن

58 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... تلاك قلسياسااا صا ياان داا أثاك يا ر علام تسااشلاا تةااريك ق اكأ يف ساشق قلل ا و قق هلض قإجياهياا وقل ثر تن قلسل ياا. مشكلة الب تن داك تةا لك قل ار يف قخنمااا تلا تا تةااريك قإناا يف صاش قلل ا ق دكلك قألتك قلذا لمضم ور ع قتسااغ قألتثا لل اشقرا قل ةاكلك ق اا اك علام ق ساشب قلقشت مما لؤاب ور ع يقي تل تا قلن ش قتصادااا ق طلشهك ويفالشهك يقي قلان يك ق سا ميك. وأن ةناك نقا خل يف قلسياساا قتصادااالك قل لياك - ق الياك وقلنق لك وقلاوارلك - في ا لالل مبساشب تةاريك ق اكأ يف صاش قلل ا وأناو ت مي ان قتسااا كقر يف قناهاااج تلااك قلسياساااا نمسااها قلاا سااااا خاا فاارت قإيفاا ح قتصادااا وأيف ح قسا كقر ةذ قلسياساا خيل تن قآلثار قلسل يك أيثك مما خيلا تان قلناائت قإجياهيك قل نسلم وليها في ا لو ع صك ها كأ. ير تكيز ةاذ قلسياسااا علام تلااك قتخا تا قتصاداالك ويقي قتساقكقر قتصادااا قل قخل وقخلارج وت تشل تسالك تريثر قإيفا اا علام وضاع ق اكأ هالةا قل اايف. ي اا أن قلا و قلا قختذا وجاكقلقا لا مياا وناري قآلثاار قلسال يك لالاك قلسياسااا ق ط قاك علام قلمئااا ق اضكر صل ا قساه ف ق كأ هة م ا. فروض الب يف ضشل تة لك قل ر وسليا ور يقي أة قفاو ساش لااإ قخا اار قلماكوا قآلتيك: - 5 ون قلاغرقايف قلسياساا قتصاداالك قل ليك ص أثكا سل ا علم تل تا تةاريك ق كأ يف صش قلل.

70 حممد عبد اتميد حممد تاب - 0 تل قلسياساا قتصاداالك قل ليك ق المك يف قجتا وق تن ير تريثرةا علم تل تا تةاريك ق كأ يف صش قلل. ومي ن قخا ار ةذلن قلمكض تن خ ماولك قإجاهك عن قلاساؤل قآلتي : قلاساؤ قألو : تا ت شناا قلسياساا قتصاداالك قل ليك ق اؤثك علام تةااريك ق كأ يف صش قلل قلاساؤ قلثان : تا تريثر قلسياساا قتصاداالك قل ليك علم تةاريك ق كأ يف صاش قلل و تا قلسياساا ذقا ق لنشلك قإ دائيك وقأليثك تريثرق علم تلك ق ةاريك. أمهية وأهداف الب -ق اليك وقلنق لك تن ع أة يك ةذق قل ر تن أن قلسياساا قتصاداالك قل ليك وتا تزق قألاوقا قوقيقك وق ه ك هي قو شتاا يف قل ولك -يان وقلاوارلك تلك لاد يح أوضاعها قتصاداالك وقتجا اعيك ولذلك فإن قلاشصا عن يلي مت قللوشل وليها وتريثكا هاجتاةاا قللش ك وارقساها قل رقسك قلل يقك قلسياساا قل أتك ش ل قألة يك وقلاريي تن يشن لكفك تريثرةا علم تةاريك ق كأ يف صش قلل قتةا ا قل ايف هشضع ق كأ أو ت وذلك للاشيف ةذ قلسياساا ص ع س لألاوقا قلملالك قل مي ن قسا قتها لااك ةذق قألتك وقتساماا تن تلك قلسياساا ةذ هشجو خات. وته للنهشا هشضع ق كأ ع شتا وتةارياها يف سشق قلل :. قل قرسكقل ق دكلك وماولك - ارقسك قلاطشرقا يف تل تا تةاريك ق كأ يف صش قلل 5 تمسرةا.

71 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... - - ق اليك وقلنق لك وقلاوارلك - تقييإ أثك قلسياساا قتصاداالك قل ليك 0 يف تدك وارقسك قلل صاا ق ا قخلك ه يف صش قلل علم تل تا تةاريك ق كأ ت شناا ةذ قلسياساا منهجية الب للا اا قل اار يف يقياا أة قفااو علاام قلا لياا قتصادااااا قلشيفاام وذلااك هاالكجش ور قل رقسااا وقألاهيااا قتصادااالك قلا داا ع صاك مبشضاش ةاذق قل ار ويليلاها للاشيفا ور هيانااا وتللشتااا صا لاطل هاا قل ار. هاإضاافك ور قساا ق تق لك منشذج ألثك قلسياسااا قتصادااالك قل لياك تن خ قلا لي قتصادااا قلقياس علم تةاريك ق كأ يف صش قلل قإشار وليو قل ر وقنط صا تن فكوضو وقسا ات ا س ق يقيقا د قل ا ر قاشقن قآلتيك: لاناو قلنجكلاا وقتجتاةاا وق اائ ه تةاريك ق كأ يف صش قلل أوت : قتصاداالك. قلسياساا قتصاداالك قل ليك وتةاريك تناول ثانيا: قألاهياا قتصاداالك قل. ق كأ يف صش قلل يف تدك. قلل ثالثا: تةاريك ق كأ يف صش. رقهلا: قلسياساا قتصاداالك قل ليك وتةاريك ق كأ يف صش قلل خاتسا: قلن شذج ق قرتح لقيات أثك قلسياساا قتصاداالك قل ليك علم تةاريك. ق كأ يف صش قلل سااسا: قلناائت وقلاشيفياا.

71 حممد عبد اتميد حممد تاب وة أوال: مشاركة املرأة يف قوة العمل بني املدارس واالجتاهات واملبادئ االقتصادية 1- املدارس االقتصادية ةناك ث ت قرت قصاداالك تلكض شضش تةاريك ق كأ يف صش قلل :)Vanek,1980( 1- املدرسة النيوكالسيكية وتال رألها يف قل رقسك قل ص تها )Mincer,1962( وأشار فيها ور أن تةاريك ق كأ ق ازوجك يف صش قلل تلا علم: اخ قلزوج قلذا لكت تع خكوج ق كأ ور قلل وتةارياها فيو هل صك ع سيك هاإضافك ور أجك قلزوجك ولكت تع خكوج ق كأ ور قلل وتةارياها فيو هل صك نكالك. ولؤي تؤل و تلك ق رسك أن قلموش قلنشعيك ه قلذيشر وقإنا في ا لالل هاألجك ت للشا ور ع ق ساوق وومنا قألتك لكجع لل قةا ا قإنا هان يك ص رقتهن يف اتا قلالليإ وقلا رل وقياساب ق هارقا. وللزب قخنماا قإنااجيك ل ب ق كأ تقارنك هالكج ور ق قل تقضيها ق كأ يف قلل هس قتةا ا هاألسك ورعالك قألنما ي ا أن قإنا لمضلن قلل يف واائا تاطل هشاق ووصاا أص. وتةر قلنجكلك ور أن تا س لمض ور قخنماا قإنااجيك وق هار لل كأ مما لؤاا ور جل ندي ها أص يف فكت قلل. هاإضافك ور تمضي أيف اب قألع ا تشايا قلذيشر هس يثك غياب قإنا وع ص رتهإ علم ي اكو قلل لساعاا نشللك أو ي اكو يفل ك. 2- املدرسة املؤسسية تكا ةذ ق رسك أن قألسك تؤسسك تقش اعائ ها علم قلالااون وق ةااريك ها قلكج وق كأ وت لا لذلك فإن سشق قلل لاإ تقسي و علم أسات نشع وتن ةنا فإ ن ساشق قلل ا ت ميياز ها قلاذيشر وقإناا يف قألجاك وومناا لكجاع قألتاك ور قلا يياز

73 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... قلاشايم. وتةار ارقساك ) ور أن تقسايإ ساشق قلل ا سا قلناش Bergmann,1974( جيل قلنسال لا سن يف واائا هلينها قألتك قلذا لؤاا لزلاا ق لكوا تن قلل الاك قلنسائيك عن قلطل يف تلك قلشااائا مماا لاؤاا ور قخنمااا قألجاك وقرتماا نسا قل طالك. 3- املدرسة املاركسية تااا ةااذ ق رسااك ق مهااش ق اريساا يف تقساايإ قلا لاااا ور عاا ن قاااا قجا اعياك هينهاا يفاكق وأن ذلاك قلداكق ةاش قلسا قلاكئيف يف وجاشا قلا يياز ضا ق اكأ وقخنمااا نسا ك تةاارياها يف ساشق قلل ا وزلااا تلا تا هطالاهاا. ويف ةاذق قإنار لؤي )Humphries,1977( أن ق كأ أج ا علام قل قاال يف الاك هطالاك لل ا تان وااإ ق لااكوا تاان صااش قلل اا وهااذلك لقاا ي ااإ ن قااك قلكأ ااالي يف قلط قااك قللاتلك مما ل فع مبل تا قألجشر ور تساشلاا تكتملك. )ب(قتجتاةاا قلم كلك: صات قألتإ ق ا ه ور تهإ يف وارقج ق كأ يف سياساا قلان يك تن خ وع ن تا م هلق ق كأ )5405-5412( وصيا قألتإ ق ا ها ل ث ثك أة ق تن أج ق كأ وة : ق ساوق يف قلنش ووزقلك قلا ييز. اتت ووشكقك ق كأ يف قلان يك. زلاا وسها ق كأ يف قلس قللا. ويشل هذلك قلكؤلك يف أسلشب قلان يك تن جل قلان يك تساه تقا ق اكأ ور ومجاااا هااارين قلان ياااك تساااا يلك اون ق ةااااريك قل اتلاااك لل اااكأ وصااا ااا اا )Rathgeber,1990( ث قجتاةاا ف كلك تهاإ ها كأ وع صاها هالان يك وةم:

71 حممد عبد اتميد حممد تاب أ ) شه املرأة يف التنمية Women in Development(W. I. D) ةاذق ق داطلح روقجاا يف أوقئا قلسا لينياا وقساا اذب قنا ا يفنا قلسياسك قألتكل ياك ور أع اا )Boserup,1970( هشقساطك اناك ق اكأ ق اللقاك هان ياك ق اكأ يف قل و قلناتيك ثإ ت نم ق دطلح قلشيالاك قل ولياك للان ياك قل ولياك تاع صناعاك رقسا ك هق ر ق كأ علم تق لإ وسهاتاا يف ع ليك قلان يك. ويف قساواهك لالك قاهاشا مت تلا ل صانشن قلشيالك -تل ل قلةهر Percy ق اكأ وتا ذلاك صياا قألتاإ ق ا ا - ومت ختدي وقل ناك قلا ول نس ك تن أتشق قلشيالك ألنةاطك وتؤسساك فاشرا وتؤسساك Rockefeller أس اب ع وق ط قك. قللا ق كأ ب ه عإ تةكوعاا تن شلك تساه ق اكأ. غار أن ةاذق قتجتاا مل ل ار يف قساماا ق كأ وخايفك يف قل و قلناتيك تن قسارتقتيوياا قلان ياك ق قرت اك ) املرأة و التنمية D) Women and Development (W. A. أشاار ةاذق قتجتاا ولا أن ق اكأ نثا جازلق ت ا لل ليااا قلان ياك يف قلنجاا و ير أن ذلك قلنجا صائإ علم قتساغ وقلجلإ فإن ةناك اجك ل ار أس اب ع قساماا ق كأ تن قسرتقتيوياا قلان يك وتداار ون يلاك وخضاا وقضاطهاا.)Jaquette,1982( وجي ةذق قلم ك جذور يف قتجتا قتشرتقي قلذا لاكب أن اور ق كأ يف قتصاداا ص تة تن خ ت صم ع ا تن قللشقت قلاارخييك ق اللقاك هاقسايإ قلل الاك سا قلناش يف قإناااج ووجاشا تقسايإ ن قا يف قلا اع ووجاشا تناان وصطاعااااا ونااجياااك مااا ا اقخااا قتصادااااا قلاااشن تكت طاااك هاتصادااااا قللاااا.)Bandarage,1984( اوليك أيثك ع قلك تن خ وقلسياسيك. ولمرتا ةذق قتجتاا أن وضاع ق اكأ سيا سان تاع وجاشا ةيايا زلاا نس ك نثي ق كأ يف قدياي قتصاداالك وقتجا اعياك

76 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... ج ) النوع و التنمية Gender and Development (G A D) عن تقييإ قللقشا قلساهقك قل شاه ا تط يا ت ا أ ق اكأ يف قلان ياك وجا أنهاا جن يف يس قلشضع قتصادااا لل كأ وت أنها يانا غار فلالاك هالةا ق ناسا في ا لالل ها س قل ور قتصادااا وقتجا ااع وقلسياسا لل اكأ تقارناك هالكجا. مما أاب ور ضكور ويف ح كيك ق كأ يف قلان يك تن خ واخاا تاا ا هالا ليا قلنشع.)Kabeerl,1994( وتن ةناا مي ان قلقاش ون ت ا أ ق اكأ وقلان ياك رياز فقا علام واتااج ق اكأ يف هاكقتت قلان ياك هين اا ت ا أ قلناش وقلان ياك لا رك أة ياك وعااا تشزلاع قلسالطك و داش ق اكأ علام ق ناافع قتصادااالك وقتجا اعياك وقلسياسايك نمساها قلا حيد عليها قلكج. د ) املبادئ احلاكمة إلدماج املرأة يف النشاط االقتصادي ةناك مخسك ت اائ ع ليك واتاج ق كأ يف قلنةا قتصادااا وص تطشرا قساواهك للاغرقا قتصاداالك وقتجا اعيك وقلسياسيك وذلك ي ا لل : -1 مبدأ الرفاهية Welfare Approach قألتشتك ة قل ور قلكئيف لل كأ يف قلا ع وص شه ةذق ق ا أ روقجاا خا فرت قخل سينياا وقلساينياا تن قلقكن ق اض وله ور تشفر قلجاكو قلا ن ان ق كأ تن تل يك ق اياجاا أنمادا وأسكتها )Young,2003( أنها أ أيثك تنها تشرا قصادااا لو أة يك يف ع ليك قلان يك. ولقش ةذق ق أ علم ث ثك فكوا ة : فا كأ ةناا لنجاك وليهاا علام ق كأ تساق سليب لناائت قلان يك أيثك تن يشنها تةاريا فلات فيها. قألتشتك أيثك أاوقر ق كأ قتجا اعيك أة يك. تكهيك قألنما ة أيثك أاوقر ق كأ فلاليك وتةاريك يف ع ليك قلان يك.

75 حممد عبد اتميد حممد تاب وتان ةناا جنا أن ذلاك ق ا أ لقيا اور ق اكأ ولقداك علام قإجنااب وقألتشتاك ورعالك قألنما هين ا لنس قلل قإنااج فق ور قلكج. -2 مبدأ املساواة The Equity Approach ساا خ قلمرت ( 5410-5411( ير قساه يقيا قلل قلاك لل اكأ ألنها تةاارك فلاا يف ع لياك قلان ياك. يار تساهإ ق اكأ تان خا اورلهاا قإناااج وقإجنااه وهةا تاؤثك - غار تا رك يف أغلا قأل ياان - يف قلن اش قتصاداااا.)Moser,1993( ولسااه ةاذق ق ا أ قلا فا عان ا ق اكأ يف قوداش علام فكيفاك للل وقلاشاا لل ةاريك يف قلان يك وهالة قلذا حيقا ق سااوق هينهاا وها قلكجا يف سشق قلل ا وتان ةناا لارييا أن قلكجا وق اكأ شاكل ان ته اان يف ع لياك قلان ياك ق سا ميك. وعلم قلكغإ تن جناح ةذق ق أ يف تغير قل ثر تان قلاةاكللاا قلا نياز ها قلكج وق اكأ يف ياثر تان او قللاامل وت أن تغاير قلقاشقن و ا ةا ت لضا ن تاشقفك ق لاتلك ق اساولك. فل س ي ق ثا وعلم قلكغإ تن أن قخلطك قخل سيك قدن لك قلازتا ها قي ق ساوق ه قلكج وق كأ وت أن واإ قلاغاير ياان يف قلشقصاع قلل لا ضائي The Anti Poverty Approach.)Pillain et al.,2009( 3- مبدأ مكاف ة الفقر لؤي ةذق ق أ أة يك قل ور قإنااج لل اكأ وقلسال لزلااا اخلاها تان خا ق ةكوعاا يفغر قووإ وسيلك لل تن قلمقك واعإ قلن ش قتصادااا ق اشقزن تان خااا زلااااا ونااجياااك ق اااكأ هةااا عاااا واقخااا قألساااك صليلاااك قلااا خ هشجاااو خات) Moser,1993 (. وتن ةنا لسااه ق ا أ زلااا فاكتتشاياا ق اكأ ويقيا قلزلاا يف قل خ وهذلك يش قلرتييز تن قو يف قلاماوا قلنشع ه قلكجا وق اكأ ور قو تن قلاماوا يف تشزلع قل خ. ونايوك تناةار ةذق ق ا أ ا ياش يف اور

77 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... قل ناك قلا ول تان قلرتيياز علام اعاإ قلن اش قتصاداااا ور قتةا اا مب اف اك قلمقاك وتلزلز قلن ش ووعاا قلاشزلع تط يقا ع ليا إسرتقتيويك وش ا قواجاا قألساسيك. -4 مبدأ الكفاءة The Efficiency Approach اهك ةذق ق أ قنل اسا تزتك قل لشن قللايفمك يف مثانينياا قلقكن ق اض وتاا ت لهااا تاان تط ياا لاا قتت قإيفاا ح قتصادااااا وقلاداا يح قدي لاا قلاا فكضااها قلدن وق وقل نك قل وليان علم قل و ق لنك. وص ت ن قلل لا تان ق نج ااا قل ولياك ق احنك وقو شتاا ت أ قل مال قلذا لا نم قألف ار قل قع ك للا كر قتصادااا ووعااا قدي لك وسيلك لالجيإ ق اس تن ت عيإ صشا قلسشق وقلا ااا قلاواارا. ولمارتا ق أ أن قلا ش حنش قلان يك لازقتن تع زلاا تةاريك ق كأ يف صاش قلل ا قألتاك قلاذا حيق قلل قلك وقل مال تلا. غر أن قلشقصع قلل ل لةر ور أن قلجكو ق دا ك لاط ي هكقتت قإيف ح ص نات عنها منش وقتسا ل صاداا غر قلك مماا أاب لشجاشا اااةك ترينياار صااش قلل اا يف اااتا تلينااك. فا كلااك قلاوااار ق دااا لاا قتت قإيفاا ح قتصادااا شوع علم جذب قلدناعاا ق شجهك للاد لك قل ثيمك قلل الاك ور قلا و قلناتيااك ل ساااماا تاان تلاا تا قألجااشر ق ن مضاك وجتناا صااشقن قلل ا قلدااارتك وقلازقتاااا قلضاا ان قتجا اااع Grown,2006(.)Seguino and وقعا اا قلل اا غاار قلك هة عا علم ق كأ مما أاب تخنمااا تلا تا أجكةاا تقارناك هالكجا يف قلشاائا ق ا اثلك. فق أاا قللش ك ور و نييز أي ض ق كأ تان خا قلامااوا يف ق كت اا ونشعيك قلشاائا تقارنك هالكج. ه أهل تن ذلك ه قلنسال هلضهن يار تسل قلنسال ذوقا ق كت ااا قألعلام ور تشاياا أيفا اب ق كت ااا قألانام وياذلك قلا ييز ض ق كأ قل تل ه ون تقاه يف رعالاك قألساك.)Molyneux&Razavi,2006(

79 حممد عبد اتميد حممد تاب وتن ةنا فإن قللش ك مل تؤا ور زلاا تةاريك ق كأ يف سشق قلل ا فقا ها ور خلا ن قك أان تن ق كأ قللاتلك قلقليلك قل خ ألضا.)Wichterich,2000( وع شتااا فااإن تااا مت أاب لزلاااا قألع ااال علاا ياةاا ق ااكأ ياار عجااإ تاان اورةاا قإناااج جباناا اورةاا قإجنااه وقتجا اااع يف رعالاك قألساك. ياار أاا هكقتت قإيفا ح قتصاداااا ور تقلاي اور قل ولاك يف تاشفر قلا عإ وقلسالع قللاتاك فنق هذلك قلل ل تنها ور قألسك مما أسهإ يف زلاا أع ال ق كأ. وخنل مما س ور أن ت أ قل ماال وساع اور ق اكأ وأيفا ح لا ثا يف ث ثاك أاوقر ةاا : قإجناااب ورعالااك قألسااك وقإنااااج وق ةاااريك يف قلل اا وق ةاااريك قتجا اعيك. -5 مبدأ التمكني Empowerment Principle لقدا هاالا وفقاا لل ناك قلا ول " وضاع ق زلا تان ق اشقرا وقلقا رقا يف تاناو قألفكقا -ق كأ - حبير لساطيلشن ق ةاريك يف ق ؤسساا قل تل حبيااتهإ وقلامااااوا تلهاااا وقلااااريثر فيهاااا وتكقص اهاااا وماسااا اها وقلاااا للطااام لل اااكأ قتساق ليك ووت انيك قتخايار يف اتا قويا قتصادااالك وقتجا اعياك وقلسياسايك وقتعا اا علم قلذقا. وجي أت لمهاإ أن داش ق اكأ علام قلسالطك للنام قلسايطك علم قآلخكلن يف تشصا ت شن ق اكأ فاائز وقلكجا خاساك.)Afshar,1997( فاالا للطم ق كأ قلقا ر علام قلاا إ يف ق اشقرا ق االاك وغار ق االاك ووعااا تشزلاع قلسالطك تقارنك هالكج. ولاطل ةذق قألتك و ق تغرقا يف قدي ا قتجا ااع قلاذا لاساإ هالا ليك ثإ لا اع ذلاك شعاك تان قلااغرقا قلقانشنياك تةا قاشق ق ل ياك وصاشقن قلل وخل.

78 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... وصا صاتا قألتاإ ق ا ا تؤشاااك قلان ياااك ق اااكت هاااالنش ها ور تهاإ يف تريليا ةاذق قلاشجاو تان خا ووااق (I.G(.D مبؤشاااك قلان ياااك قل ةاااكلك.(H. D. I ).(World Bank,2002; Alsopet al. 2006) اثنيا: استعراض األدبيات االقتصادية اليت تناولت السياسات االقتصادية الكلية ومشاركة املرأة يف قوة العمل تع لش تنادا قلقكن ق اض أيفا ف اك تن ياك ق اكأ صضايك تاريجواك يف قلااشع قتصادااااا وقتجا اااع فل ليااك قلان يااك يف قلاا و قلناتيااك ة ةاا اور ق ااكأ و كتاهااا تاان قلساايطك علاام ق ااشقرا وقلساالطك وذلااك اون ختميااا قألع ااال قلثقيلااك للشقج اااا قلاقلي لااك ق لقااا علاام عاتقهااا فقاا يااان قتنا ااا ور اور ق ااكأ وق اياجاتها لريت يف تك لك تا نيك يف صائ ك قألولشلاا قو شتيك وذق مل ل ن تساا ل ق يف قأليف.)Cotyla,2006( وليف أا علام ذلاك تان أن قإ داالقا قتصادااالك قلقشتياك تاناو ع ا قلكجاا ه رجاك تان قألة ياك تماشق ع ا قلنساال وذلاك ألن قل اثر تان ع قلنسال غر تشجو للسشق وعلم قلكغإ تن ذلك فاإن قألتاإ ق ا ا تقا ر ع ا قلنسال ه أجك مبا للاا علم قألص ندا قلناتت قلقشت..)Elson,2002( وقل رقسااا قلا تانااو تةااريك ق اكأ يف صاش قلل ا ياثر وتانشعاك يار قةا ا ارقساك )Mincer,1962( هامساار أسا اب قلزلااا ق سااا ك يف تلا تا تةاااريك قإنا ق ازوجاا يف قلقش قللاتلك هالشتلاا ق ا قألتكل يك علم قلاكغإ تان قلزلااا ق اشقيفلك يف تل تا قلا خش قوقيقياك. وقناهام ور أن قلزلااا يف اخا قألساك ساش ت فع ق كأ ور زلاا نل ها علم وص قلمكقغ ونق قلطل علم قلل ا وت أن تلا قألجك قوقيق قلذا ل فع لل كأ لؤثك ألضا علم صكقر تشزلع قلشص ها وصا قلماكقغ وقلل يف ق نز وقلل يف سشق قلل. وتشيف قل ات ورأن تل تةاريك ق كأ

90 حممد عبد اتميد حممد تاب يف وص قلل لاريثك سل ا ها خ قلازوج ومبلا قل طالاك ها قلاذيشر وهلا ا أنماا قألسك قألص تن س سنشقا ولاريثك وجياهيا هريجك قلزوجك يف سشق قلل ومبسااشقةا قلاللي ا. و اولا ارقساك Aysit,2001( ) ي لا قلل صاك ها تةااريك قإناا يف صاش قلل وتل تا قلان يك وقخا ار فكضيك أن قلل صك تريخاذ شا اك (U) وتلكفاك أةإ م اقا تةاريك ق كأ يف سشق قلل. وأي ا أن قرتما تلا قلن اش قتصاداااا وزلااا تلا تا تللايإ قإناا لؤالاان لزلااا ق ةااريك يف صاش قلل ا غار أن قرتماا تل تا قل طالك قلسائ تؤثك سل ا علم تةاريك قإنا يف صش قلل. ووفقاا اا تاكق Der,1999( )Yana Van فاإن قلاةاكللاا قخلايفاك هاا كأ يف ساشق قلل قل ريزا علام االاك ق سائشلياا قألساكلك لل اكأ تاع قومااا علام سا تاها قل نيك وشول علم تشايا ق كأ وي ل أجكةا وع ا ساعاا ع لاها صا أاا ور أثار غر تكغشب فيها تن قلنا يك قلل لياك يار أفضا ور رفاع قلا لماك عنا تلاي قإنا تن وجهك نجك ق ؤسسااا مماا صا لا فلها ور تقليا أجاشرةن أو قتسااغنال عان تلاك قلل الاك. وأنهاا خمضا تان صا ر قإناا علام تنافساك قلاذيشر رغاإ ساليها ور يقي ق ساوق ه قإنا وقلذيشر يف قألجشر وفكت واكو قلل. غر أن ةذ قلنايوك ت تام تع تا تشيفل وليها ارقسك )سالي ان 0222( عان قلموش قلنشعياك يف صاش قلل ا يف مافجااا تداك خا قلمارت تان -5440 5410 يار أيا ا وجاشا فواش ها قلاذيشر وقإناا رغاإ أن قلاةاكللاا وقلقاشقن تقا لل ااكأ قوقااشقنمسااها ق ق تااك للااذيشر يف اااتا قلاللاايإ وقلل اا وت أن قللااااقا وقلاقالي تا زقل ة قللائ قوقيقا أتاا قوداش علام تلاك قوقاشق وأن قلمواش تزاقا تها قلنشعيك أثنال فرتقا قل طالك. وص أويفا قل رقساك ها لض قلسياسااا قلا تسهإ يف زلاا تةاريك ق كأ يف صش قلل ا تان خا فااح ااتا ع ا غار تقلي لاك

91 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... لل ق كأ وتةويع قلقطا قخلات عل تةغي قإناا وزلااا تسااشلاا قلاللايإ وخمض نس قألتيك. ولل ولكاور وتهإ يف قلاريثر علم نس ك تةاريك ق كأ يف سشق قلل تان خا قإنماق قللا علم هكقتت قلالليإ وقلكعالاك قلدا يك وقلا عإ يار أاهاكا قل رقساك زلاا نس تةاريك ق كأ قلكوسيك يف سشق قلل وذلك هس صياا قو شتاك هاقا لإ اعاإ صاشب لا قتت رعالاك قألنماا. وتاع ه قلاك قلاساليناا وقخنمااا قلنااتت قلقاشت قإمجال واهشر قللواز يف ق شقزناك قللاتاك ااريا قو شتاك خلماض هاكقتت قلا عإ مماا أاب ور زلاا أع ال رعالك قألنما وخايفك لألسك صليلاك قلا خ وأثاك علام صاكقر قأل ها ةااريك يف قلقاش قللاتلاك وعلام عا ا سااعاا قلل ا قلا تقاش ههاا. وصا أاهاكا قل رقسكأن ةذ قإجكقلقا أاا ور قتساغنال عن ع الك أ أفكقا قألسك وغال ا تاا ل شن قأل وأي ا أن قإعاناا قو شتيك قل تل علم تقلي ت لماك هاكقتت رعالاك قألنما أيثك تريثرق تن قإعاناا قل تل علم زلااا أجاشر قأل قللاتلاك تان يار تريثرةا علم ع ا قألتهاا قللات ا وع ا ساعاا قلل. وتن ةنا تجهك أة يك سياساا قتصاداا قل لم يف قلاريثر علم تل تا قلاشااا هة عا وتةاريك ق كأ يف صش قلل هة خات. وت عي ا لشجهاك قلنجاك تلاك ع ا شعاك تان قللل اال أتثاا ( Lourdes Benería, Nilufer Çagatay, Diane Elson, )Maria Floro and Caren Grown ور ارقسك سياساا قتصادااا قل لام ويياا تاريثكا هاللش ك ونات عن ذلك تريثر علم تشزلع قل خ وع ق سااوق ها قانسا وأاهاكوق ييا أثكا سياساا قإصاكقا ق ةاكونك ق ق تاك تان قل ناك ويفان وق قلنقا قلا ولي علام ت نام قو شتااا لسياسااا أاا خلماض قلنمقااا قتجا اعياك ويشلا نمقااا

91 حممد عبد اتميد حممد تاب قلكعالك قتجا اعيك لألفكقا تن ق سئشليك قللاتك ور قألسك قألتك قلذا أثك هةا يا ر علم من تةاريك ق كأ يف صش قلل )1995.)Lourdes, ويف ترييي ا س ذيك أي ا ارقسك (Mullaney,2007) قلااريثر قلشقضاح لا قتت يفن وق قلنق قل ول علم قلنسال ير تة هكقتت قلدان وق علام شاكو تاللا ها ميض صي ك قلل لاك وتةاويع قلاواار ضماض قلالكلماك قا كيياك وتط يا سياساك تاليك تاة ا تن خ زلاا قلضكقئ وخمض قإنماق قو شت. وأي ا قل رقساك أن " قلنسال أيثك عكضك لآلثاار قلسال يك تان قلكجاا هسا شاكو يفان وق قلنقا قلا ول وخايفك في ا لالل هاخل تاا قتجا اعيك تن هاكقتت يفا يك وتللايإ". وفي اا لاو ع صاك مبةاريك قلنسال يف صش قلل قناه قل رقسكور أن ع ق كأ صا لازاقا يف اا تط يا هكقتت قإيف ح ق عشتك تن ص يفن وق قلنق قل ول ول ن يف اتا م ا. ي ا أي ي تن )Seguino and Grown, 2006( أن قلسياسااا قلاوارلاك ق عشتاك تان ق ؤسسااا قل ولياك وق فشعاك هملا صاشب قللش اك تاؤثك علام قانسا يف قلا و قلناتيك. فم قلشص قلاذا أاب فياو يكلاك قلاواار ور زلااا تلا داش ق اكأ علام فاكت قلل ا مل لا قا قدا قل ليا ق ا ب تان ورقل تغاير الاك عا ق سااوق ها قانس ول و أنو غر صاها للا قا ها ون تا خ قل ولاك يف قألساشقق. وصا أويفا قل رقسك هالجيإ اور قل ولاك يف واقر قتصادااا تان خا قلاا إ يف تا ف رأت ق اا ق اااا ورأت ق اا قل ةاكب ووضاع قلسياسااا قلداناعيك وقلزرقعياك قلا تا عإ اور قل ولك وواقر سياساا قلطل هالة قلذا لؤاب لالجيإ ورفع تسااشب قلاشااا ومل لن ك ي تن )2003 Trumbic, )Laframboise and أن قلسياسااا ق الياك قلا تا ناةاا قل و يف تنطقك قلةكق قألوس و ا وفكلقيا دا تريثر صاشا علام قلان ياك قتصادااالك للنسال. وأن ةناك تاريثر تهاإ لإلنمااق قو اشت علام ق ؤشاكقا قتجا اعياك قألنثشلاك

93 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... وأن قلا يااز ضاا ق ااكأ يف ق لااات ا قلضااكل يك لااؤثك علاام صااكقرقا قلل اا وقإنماااق. ويفاا اا ضااكل يك تهاااإ مبشضااش قلامكصااك هاا قلكجااا وأويفاا قل رقسااك هإ اا ق وقلداان وق يف هااكقتت يفااياغك قلنسااال وضااكور اعااإ قلالاااون هاا قل نااك قلاا ول. ق ساع قا قلمنيك ش يس فلاليك قإنماق قتجا اع وعن ارقسك أثك يكلك قلاوار يف قلقطا قلدناع علام ق اكأ وجا ا)نصصار 2225( أن يكلك قلاوار يف قلقطا قلدناع يف قلا و قللكهياك صا سااع علام خلا يف صطاعاا ق نسشجاا وق هف قااةز. ولجهاك ذلاك لل كأ وهاألخ فكت قلل أصا يف تداك. وتةار قل رقساك ور تكياز جلياا هاالنجك ور او ق غاكب وتاشنف وهةا ويف قلشااائا قلا ت تاطلا تهاارقا قلاشايم ق كأ يف ق ساشلاا قلا نيا تان قدي ا عاليك وتن ثإ ت شن عكضك ألن يد علم أجشر أص ي ا ت اشن أصا قسااقكقرق ألناو هسهشلك مي ان قساا قدا. وتان ثاإ تؤيا قل رقساك أة ياك رفاع تهاارقا ق اكأ يف قلقطاا ألنو تن قلقطاعاا ق ساشع ك لل الك ق كأ. قلدناع اثلثا: مشاركة املرأة يف سوق العمل يف مصر ت لزق قلن ش قلس ان وقدوك تن قلكلا ور قوضاك ونقا فاكت قلل ا ق اا ك تن ق ةاي قل للانم تنهاا قتصادااا ق داكا. يار يا ةاذ قتجتاةااا قل ميشغكقفيك ضغشنا ي ر وتاشقيفلك علم ساشق قلل ا يف تداك) Bank,2007.)World ي ا تكقجل أ وا قلل الاك قلا لسااشع ها قلقطاا قللاا أضاا ور ذلاك قخنمااا قلل الاك قلا تسااشع ها قلا و قل رتولياك تاا أاب ور جلا ع لياك مناش فاكت قلل ا هطيئك وت تقشب علم قسايلاب قلزلاا يف قلقشب قللاتلك قل قخلاك ور ساشق قلل ا و يان قلنايوك قلط يليك لذلك تزقل تل تا قل طالاك وخايفاك ها قلةا اب ذياشرق ووناثاا

91 حممد عبد اتميد حممد تاب ومبلاا تا ضاالا ق لاا قللااا فقاا فاااق تلاا قل طالااك هاا قلةاا اب يف تدااك عا 0221 تل هطالك قل ار حبشقل 4 1. تك.)UNDP,2008( أة يك هالغك نجكق ويف ةذق قإنار ت اس تةاريك ق كأ ق دكلك يف سشق قلل يف ق اشسا ع ا قلسا ان ول نهاا ت تةا %12 تن ومجال ل شن ق كأ نث شقل )قاهاز ق كيزا للال ئاك قللاتاك وقإ داال أيثك تن %03 تن ومجال صش قلل فق قلا أثاكا علام وضاع ق دكا هل ا تن قخلداائ 0220( ير لاسإ سشق قلل ور ا و. وص أفضا تلاك قخلداائ ق كأ ق دكلك فيو وت ب وص ادا علم قلل يف قلاشقزن ه عاكا قلل ا وقلطلا علياو مماا لاؤثك يف تلا تا قلاشااا قخا )ساالي ان في ااا للاا ويااذلك يف تلاا تا قل طالااك. وتا ثاا أةااإ تلااك قخلدااائ :)0222 وآخك غر ر 5 -جتزئك سشق قلل : لنقسإ سشق قلل ق دكا ور ساشق ر ا Formal Informal ولن رج ي قلسشق قلك ع صطاعاا وتة صطا قو شتك وصطا قألع ا قللاا وقلقطاا قخلاات ق انجإ قلاشن وقألجانيب. ولا ياز ةاذق قلساشق ضضاشعو للاةاكللاا وقلقاشقن قلا ي ام قلل اا وتانجإ قلل ا تاع ت جك أن ارجك قو الك تانااص يل اا قجتهناا نا ياك قلقطاا قخلاات. أتاا قلساشق غار قلك فية قلقطا قخلات غر ق انجإ وقلاذا ت لااشفك فياو للل الاك ألاك خا تاا ن يك أو قجا اعياك غار أن ةاذق قلساشق ةاش قأليثاك قساايلاها للل الاك يف تداك وضايفاك قلنسال تع تزقل يكلك قلاوار واخش قتساث ارقا قألجن يك ور قتصاداا قلشن. 0 -قتزاوقج قلشايم : تناةك ةذ قلجااةك يف ساشق قلل ا ق داكا يار جي اع قلماكا ها أيثاك تان وايماك يف قلشصا نمساو وترتياز تلاك قلجااةك يف قللااتل هالقطا قو شت وقألع ا قللا وذلاك هسا مجاشا قألجاشر وعا رها قألجاك

96 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... هاإنااجياك. وصا ت زتا تلاك قلجااةك تاع قلاازق قو شتاك هسياساك تلاي قخلاكجي وقعا ااا سياساك قلالاي علام أساف قجا اعياك أيثاك تنهاا قصادااالك مماا أاب لامةام ااااةك قل طالااك ق قنلااك. ويف قلغالاا ل اار قللااااتلشن - هلاا شاالشرةإ هاألتاااان قلشايم - عن فكيفك ع يف قلقطا غر ق نجإ. 3 -قتخا قدي ل : تع تشساع قل ولاك يف قلاللايإ قلاان ويف اا غيااب قلا طاي قلساليإ للل لياك قلاللي ياك ا خلا يف قلل صاك ها كجااا قلاللايإ و اجك سشق قلل. ير زقاا أعا قا قخلاكجي مباا لماشق قلقا ر قتساايلاهيك لساشق قلل. وت زت تلك قلجاةك تع اهشر عوز يف هلض قلا دداا قلا حياااج وليهاا سشق قلل.)Nassar,2006( 9 -ع قلاشقزن ه تل تا قلن ش قلسا ان وتلا تا مناش قلقاش قللاتلاك: تع قرتما قلن اش قلسا ان لازاقا عا ا قلا قخل ور ساشق قلل ا وتازاقا واإ صاش قلل. وعن جناح قلا ع يف تشفر فكت قلل لل قخل قاا ا لناات عان ذلاك زلااا يف تلاا تا قلن ااش قتصادااااا. وصاا عااانم قتصاداااا ق دااكا تاان اا و زلاااا يف تل تا منش قلقش قللاتلك مبل تا تمشق تل تا منش قلسا ان وصا لكجاع ذلاك ولا زلاا تل تا تةاريك ق كأ يف صش قلل. 1 -قلاقسيإ قلشايم وفقا للنش : لنجك قلا ع ألع اا هلينهاا علام أنهاا أيثاك ت لتااك لط يلااك ق ااكأ وصاا رقتها قل نيااك واكوفهااا قتجا اعيااك تثاا تهاان قلااا رلف وقلا كلض. هين ا لنجك ألع اا أخاكب علام أنهاا أيثاك ت لتاك للكجا يار تاطلا ص ر تلينك وصش ه نيك وتةقك يف ق ناجإ وقحملاجك. )Nasser,2006( تث أع ا قل ناال وقلاةايي وقلل ا

95 حممد عبد اتميد حممد تاب وص أثاكا خداائ ساشق قلل ا ق داكا وقلسياسااا قلا قت لاهاا قو شتاك علام تسااشلاا قلاشااا وقل طالاك للاذيشر وقإناا - تاع قلرتيياز علام قلنساال - ولجهك ذلك تن قا و قلاال : اجلدول رقم )1(. توزيع العمالة حسب النوع والقطاع يف أعوام 2225 68 68 نسبة اإلانث نسبة الذكور 2225 1668 1668 2225 1668 1668 القطاع 6,39 58,67 16,68 7,11 17,13 01,17 اتكومي 8,1 58,3 15,11 1,6 95,6 17,10 العام 7,10 08,16 75,17 1.16 51,11 17,58 منظم اخلاص 1,19 85,11 8.16 96,17 غى منظم املصدر: سليمان عزة عبد العزيز و خرون" الرتأتوة النوعية لقوة العمل يف حمافظاى مصر خال الرت ة من 9. 1885-1895" مرجع سابق جدو 11. بياانى عام 1006" اجلتاز املركز للتعبئة العامة واإلحصاري حب العمالة ابلعينة 1006 جدو مت إصدار قانون العما العام رقم 103 سنة 1881 م. وها لي قل ياناا قلساهقك عن قجتاةاا قلل الك قلنسائيك وج أن: قلقطا قللا يان ولمرتقا نشللك ا قلل قلكئيف لل كأ وتاع تط يا هاكقتت قإيفا ح قتصاداااا قلا أاا لا وايإ اور قلقطاا قللاا وخماض قإنمااق قو شت تع تلزلز اور قلقطا قخلات ت قلشضع ير تزقل اور قلقطاا قخلاات تااع تكقجااع أة يااك قلقطااا قللااا وقو ااشت. غاار أن دااك قلااذيشر ياناا يف أغلاا قأل يان أي تن داك قإناا يف قلقطاا قخلاات ق انجإ يار هلغا %9 01. تقاها %1 52. لإلنا عا 0221 ترييي ق للنجاك قلا تلاا قلكجا تدا رق لااات ق ليةاك وقأليثك ص ر علم قلل لمرتقا أنش ويف اكو أيثك يفلشهك.)UNIFEM,2004(

97 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... ي ا أاهكا ةذ قل ياناا قائ غر تاشصلك فق ياان ق لاقا أن قإناا ت لقااا لن علااام قلل ااا يف قلقطاااا غااار ق ااانجإ نجاااكق لدااالشهك ااااكو قلل ااا وعااا قتلاااازق هاااالقشقن وقلاةاااكللاا تااان ص ااا أيفااا اب قألع اااا. هاإضاااافك لل تمضايلهإ قإناا يف قلل ا هسا يثاك قلغيااب وقتنقطاا عان قلل ا وعا قلقااا ر علااام قلل ااا لمااارتقا نشللاااك أو لشصااا تااااريخك وت أن قل يانااااا أاهاااكا ع ف ذلك ناتا ير تزقل ا نس ك ع الك قإنا يف ةذق قلقطاا تان %04 50. عاا 5440 ور %0 91. عااااا 0221 وتاماااا ةااااذ قلنايوااااك تااااع تااااا أشااااار وليااااو )Segain&Grown,2006( تان أن قلقطاا قخلاات للواا لاشاياا قإناا يف قلداناعاا قل ثيمك قلل الك وهريجشر تن مضك ينش تن قل عإ غر ق اشك لكجا قألع اا. أضاا ور ذلك أن قلقطا قخلات غر ق نجإ لضإ ه جن اتو قللااتل وسااههإ يف تنةائاا يفاغر أو غار تكخداك وقللااتل تقاها أجاك وها ون عقاشا أو اشقفز مباا يف ذلاك قلل الك ق ؤصاك. ونجاكق ترتماا ت االيا ق ليةاك وقواجاك لشجاشا تدا ر وضاايف لا خ قألسك لساقط ةذق قلقطا غار ق انجإ قإناا وخدشيفاا غار ق الل ااا أو ذوقا ق هااارقا قلضااليمك تااع قإشااار ور أن قإنااا غال ااا تااا لل لاان وساااههن قخلااات يف تةارلع يفغر يف اتا قلانجيا ويفناعك ق هف وقألغذلك قاااةز )تنج اك قلل ا قل وليك 0220(. وهس قلاةكللاا قل تق تزل ق تن ق زقلا لل كأ قللاتلك فاإن قلقطاا قخلات ق انجإ لاكب يف تلاك ق زقلاا قتاكأ ت لماا مماا جيللاو لق ا علام تةاغي قلاذيشر. وذلك لمسك قخنماا نس ك قإنا قللات ا يف قلقطا ق نجإ تن %24 01. عاا 5440 ور %1 52. عا 0221. وص أشارا )Nassar,2006( ولا أناو عنا يليا شعاك تان قلشاائا قلةاغك يف قاكقئ ق دكلك يف تالش 0229 وج أن %09 تن تنةآا قلقطا

99 حممد عبد اتميد حممد تاب قخلاات يانا تطلا تاشام تان قلاذيشر فقا. ولاما ذلاك تاع تاا ص تااو ارقساك der,1999( )Yana van تن أن قلاةكللاا قل قساه ف االك ق كأ اقخ مي ع لها تع قحملافجك علم تسؤولياها قألسكلك خمض تن ص ر قإنا علم تنافسك قلاذيشر يف سشق قلل وخايفك يف ق نةآا قخلايفك. أاب قخلل يف قلل صك ه تل مناش قلقاش قللاتلاك وتلا قلن اش قلسا ان ور و قخا ها قللاكا وقلطلا علام قلل الاك مماا أاب ور قرتماا تلا تا قل طالك. ولجهك قا و )0( قلل صك ها نسا ك قلسا ان )51 سانك فارييثك( ونسا ك قلقاش قللاتلك وذلك س قلنش. اجلدول رقم )2(. التوزيع النسيب للسكان والقوة العاملة يف سنوات التعداد 1682-1668 م وعام 2225 م السنة 1850 1855 1875 1895 1885 1006 نسبة القوة العاملة نسبة السكان اإلانث الذكور اإلانث الذكور 7,6 3,81 7,60 3,18 5,5 1,83 5,60 1,18 3,7 7,81 5,18 1,60 11 98 18 61 3,16 7,91 18 61 13 77 1.18 8,60 نسبة القوة العاملة إىل السكان 7,15 8,11 9,13 5,11 6,15 8,18 املصدر: املركز الداوجرايف" سكان مصر يف القرن العشرين" القاهرة اجلدو رقم )1/1-8( 1003. وبياانى عام 1006 من اجلتاز املركز للتعبئة العامة واإلحصاري الكتاب السنو يونيو 1006.

98 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... ولجهك تن قا و قلساه ت اشك : أن قإنا ميثلن ندا قلس ان تقكل اا غار أن نسا اهن ور ومجاال قلقاش قلل لااك تن مضااك علاام قلااكغإ تاان تزقلاا ةا تاان %1 1. عااا 5402 ور %03 عااا. 0221 قخنماا نس ك قلقش قللاتلك ور قلسا ان يار مل تدا ور نسا ك 12 يف% علام أن نداا مماا لا أا تل قا علم قلكغإ تن قرتما نس ك قلذيشر يف صش قلل قلا ع تقكل ا غر نة قصاداالا. اهك قتخا يف سشق قلل عن تا زقاا تل تا منش قلقش قللاتلك عان تلااا تا قلن اااش قلسااا ان ولكجاااع ذلاااك هداااشر أساسااايك ور زلااااا تةااااريك قإناااا يف صاااش قلل ااا. وصااا أاب ةاااذق قتخاااا ور قرتماااا تلااا تا قل طالاااك مما أثك سل ا علم ع الك قإنا. ف ع تط ي هكنااتت قإيفا ح قتصاداااا قرتماع تلا هطالك قلاذيشر تان 1. %4 يف 5445 ور %0 1. يف 5441 ثاإ قخنماض هةا نمياا ور %1 يف أوقخك قلاسلينياا ثإ عاوا قلزلاا ليد ور %4 0. عاا. 0229 يف ا قرتمع تل هطالك قإنا تن %3 05. ليد ور 09. %5 ثإ لان مض اام 54. %9 ثإ عاوا قترتما ليد ور % 4 03. خ نمف قلسنشقا.)El-mahdi,2006( وتن قألتشر قل أسه يف قرتما تل تا قل طالك ها قإناا قخللا يف قلل صك ه كجاا قلالليإ وق اياجاا سشق قلل. فللم قلكغإ تان زلااا تلا تا قلا ااق قإناا هاالالليإ يف مجياع تكق لاو وخايفاك قلاللايإ قللاال يار قخنمضا قلمواااش هاااا قلااااذيشر وقإنااااا يف تك لااااك قلاللاااايإ قااااااتل تاااان %1 91. عااااا 5445/5442 ور %54 1. عااا 0229/0223 )قاهاااز ق كياازا للال ئااك قللاتااك وقإ دااال لشنيااش 0221 ( وت أن قإنااا تكياازن يف اااتا قل رقساااا قلرتهشلااك

80 حممد عبد اتميد حممد تاب وقلللااش قإنسااانيك يف قلشصاا قلااذا تاان مض فيااو نساا ك قإنااا تقارنااك هالااذيشر يف قلاتا قللل يك مما لضالا صا رقتهن قلانافسايك يف ساشق قلل ا )قلاقكلاك قتصاداااا قللكه ق ش 0221(. رابعا: السياسات االقتصادية الكلية ومشاركة املرأة يف قوة العمل 1- السياسات التجارية ومشاركة املرأة يف قوة العمل للااا يكلااك قلاوااار قخلارجيااك وتةااويع قلداااارقا أ اا قحملاااور قلكئيساايك للسياسااا قتصادااالك قل لياك قلا تا ناةاا ق نج ااا قل ولياك يدان وق قلنقا وقل ناك قل ولي وتنج ك قلاوار قللا يك. ير مت ختميض قلالكلمك قا كييك وت ساي ةي لاها وختميااا قللشقئاا غاار قا كييااك )تثاا صائ ااك قلساالع قحملجااشر قسااارقاةا وتااكقخي قتسارقا( فض عن صاهلياك يشلا قلل لاك ألغاكقا ق لاات ا قلكأ الياك وقاارلاك. وياان ةاذق قل نااتت لها أساساا ور تغاير سياساك تداك تان سياساك قإ ا ما قلشقراقا ور سياسك تنةي قلداارقا لذق فق قخنمض قو قألصدم للالكلمك قا كيياك تااان %522 عاااا 5445 ور %92 عاااا 5441 وهاااذلك يانااا نسااا ك قلضاااكقئ قا كييااك علاام قلااشقراقا ور صي ااك قلااشقراقا يف قخنماااا تسااا ك تاان %05 يف عااا 5440/5445 ور %51 عااااااا ثااااااإ ور %51 عااااااا 5444/41 5441/40.)Khir- El-Din, 2000( وقساطاع تدك أن يق ناائت وجياهيك يف ا ختميض قللشقئا غار قا كيياك. فقا صات هإزقلك قلقيشا يافك علم قتسارقا هاساثنال ق هف قااةز وهلاض تناوااا قلل اش وت تسااا تدااك قوداا قتسااارقالك ولاايف لاا لها اا أاناام ألساالار قلااشقراقا أو د تش يك. ياذلك فقا أزق ا تداك ياثرق تان قلسالع قلا يانا تشضاشعك علام صائ ك قلس اح هال خش ي شكو تلينك يار قخنمضا ةاذ قلقائ اك تان 51 شعاك

81 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... ساالليك عااا 5445 ور 3 شعاااا ساالليك عااا 5441. يااذلك اا قخنماااا يف تاشسطاا ي تن تل قو الك قأل م وتل قو الك قلملا خا قلمارت تان 5449 و ام 5441. ويف عا 0229 تةاا قلساايارقا ويااذلك مت ولغااال مجيااع قلكسااش قا ارك أتا قلداارقا فه تلما قلاا يف ر صكقر ضماض قا اارك علام عا ا يا ر تان قلسالع ناتا تن قلضكقئ قا كييك تنذ عا ياناا تقااكا هاإضااافك ور. 5445 وتن ةنا فإن قلاشجو قلاواارا داك أيفا ح نا ياك وسارتقتيويك قلاشجاو قخلاارج هاةويع قلداارقا خايفك هل قنض ا تدك ور تنج ك قلاوار قللا يك وعقا تداك تتماصياا قلاواار قواك تاع قلا و قللكهياك عاا وتع او شكق وجنشب أفكلقيا )قل شتيساا( يف عاا عااا 5441 5441 )قلساشق قللكهياك ق ةارتيك( وتاع قتيااا قألوروها وأخاارق تااع قلشتلاااا ق ا اا قألتكل يااك ووسااكقئي )قل ااشلز( يف عااا 0229 0221 )كرمي 1007(. حترير السياسة التجارية وأثره على عمالة املرأة تشك أن قلاشسع غر ق س شق يف قلاوار قل وليكو قللدك وغال ا تا لكت وهالا ا لااقلا قل وليك ه ب قلقشا قلكئيسيك يف ةاذق ضل فكت ته اك للن اش قتصاداااا وخماض لا تا قلمقاك تشقجاو قلان ياك قل ةاكلك. وختالاا قآلثاار قلناجتاك عان يكلاك قلاواار قلكج وق كأ هة تل شا. ير لؤثك قخا قألاوقر ه قلكج وق اكأ علم ن يلك قآلثار قل ختلمها سياسك يكلاك قلاواار علام يا تنه اا فاا كأ عااا تاا ل شن تن أيثك قلمئاا تريثكق هالاغرقا قتصادااالك. ولاؤثك قلناش علام وت انياك قلشيفاش ور ق ااشقرا وقلثااكو وعنايفااك قإنااااج ممااا للقاام هج لااو علاام ن يلااك تااريثك ق ااكأ هالاغيرقا قلنامجك عن تلاك قلسياساك وتان ثاإ فقا تاؤاب سياساك يكلاك قلاواار ور تشزلع أيثك ع قلك لل كأ أو أيثك ييزق ض ةا. ولزاقا قألثك قلسليب لا كلك قلاوار علام

81 حممد عبد اتميد حممد تاب وعن قلنجاك ور تكقعا قلسياساا قتصاداالك لل ل قلنشع ق كأ خايفك يف ضشل ع : قآلت قآلثار ق اشصلك لسياسك لا كلك قلاوار علم ق كأ جن اآلاثر اإلجيابية أ ) - سياسك يكلاك قلاواار ل اشن داا قألثاك قإجيااه علا خلا فاكت ع ا 5 وجيااه علام ن ا ق اكأ قألجكب: مماا لانل ف هةا لل كأ وزلاا ندي ها يف قلل ورفع ت اناها يف قألسك وقلا اع. وصا سااع يكلاك قلاواار ق اكأ يف ياثر تان قلا و يف قلقطاعاا قلاد لكلك مما لساع علم خل ق زلا تان قلناتيك عل وجياا فكيفك ع لل كأ. وص لكجع ذلك ور وص ا قلةاكياا قل ولياك قلنةاا علام تةاغي فكت قلل قلل الاك قلنساائيك قلكخيداك قألجاك وةنااك أالاك تةار ور سايطك ق اكأ علام ااتا قإنااج ق شجو للاد لك ور قلاد لك وأن قلنسال قللات ا يف صطا ته قإنااج قل حيدلن علم اخش تزل عن قل خش يف غرةا تن قلقطاعاا قلاقلي لك. هاترتماا يف عا ا قلشااائا وتؤي ارقساا ياثر أن قلاشساع قلاواارا تاكت ق اا ك لإلنا يف قلدناعاا قلاد لكلك) 1999 1991;Standing, )Wood, فق أاا يكلك قلاوااار يف قلساالع قلزرقعيااك ور تةااويع قلل لاا تاان قلاا و لزلاااا ونااااج قحملايفااي قلاد لكلك مماا أساهإ يف خلا فاكت ع ا لل اكأ ورفاع أجكةاا. وصا أث اا عا ا تان قل رقسااأن ع الك قإنا يف يفناعك قلزةشر يف قإيشقاور وق سيك أاا اورق وجياهيا قألجكب مما أاب ور تقليا قلمواش قلنشعياك يف قألجياا يف زلاا ندي ق كأ يف قلل قأليفغك سنا ير قنل ف وجياهاا علام زلااا ي اإ ق اكأ يف أجكةاا وتقليا قللا ل عليها وأاب اورق أي يف قختاذ قلقكقر يف اقخا تنزداا. وتان نا ياك أخاكب فقا أاب قتةا ا هاوايفا ا قلزرقعياك قلادا لكلك ور خلا فاكت ع ا لل اكأ يف قلاا غار يف قلقضال علام قلمقاك وون يان هريجك أص تن قلكج ول ن علم قألص ساع قلزرقع

83 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... يف ق ناان قلكلمياك )2004 )UNCTAD, فماا يينياا أيا تدا ر لث اار قل سااات يف أفكلقيا - تع تزقل يفاارقتها هة ي ر زقاا ع ا قلشااائا ق اا اك يف ةاذق قلقطاا وتثل قلنسال ثلث ةذق قلل ا wide,2007( )Women Working World مما أاب تخنماا نسا ك قلمقاك تان خا قرتماا تلا قلل الاك وتسااشلاا قألجاشر فللام قلاكغإ تان قخنماا تساشلاا قألجشر يف ةذ قألنةطك وت أنها أ يانا ت شن أعلم تان قوا قألانام لألجشر قلذا تضلو قو شتك ةناك.)Dolan and Sorby, 2003( - 0 لؤاا يكلك قلاوار وتا لا لو تان زلااا نداي ق اكأ يف قلل ا قألجاكب اورق وجياهياا يف تن يااك ق اشقرا قل ةااكلك: فااا كأ عااا تاا ت ااشن أتيا ور قإنماااق علاام قخل تاا قتجا اعيك )قلالليإ قلكعالك قلد يك وخل(. وتن ثإ ف اع زلااا نداي ق اكأ تان قلل ا قألجاكب وزلااا ي هاا يف أجكةاا ل اشن ةنااك أثاك وجيااه علام تغذلاك قألنما وتلليإ قألنما خايفك قإنا. - 3 يكلك قلاوار يف قخل تاا وقناقاا قألفاكقا صا ل اشن لاو أثاك وجيااه علام ق كأ : ير ونو لق دا فكيفاك قتناقاا ور او أغا وأيثاك تقا تا تل ا ههاا )تثا ق كضاا ق لل اا وخل( ول شن دذق أثك وجياه علام أساكتها تان خا قلا اشل ا قلنق لاك )Office of High Commissioner for Human Rights, 2003 وصطاا قخلا تاا مبلنا قلشقساع جياذب تقكل اا نداا قإناا قللاات ا يف تداك تاع قلرتياز قلةا ل يف صطا قخل تاا قتجا اعيك لليها قلسيا ك وقل نشك يف أنو لان مض هةا يف صطاا قتتداتا وقلنق. - 9 قلاريثر قإجياه ل تماصياا قلاوارلك ه تدك واو قللامل علم ع ق كأ ق دكلك: ير عق ا تدك قلل ل تن قتتماصياا قلاوارلك وتن أة ها:

81 حممد عبد اتميد حممد تاب قتماصياك قل شتيساا: هاالنجك ور هيانااا تساح تنااث قتسااث ار يف 0229 جنا أن %1 9. تان ق نةاآا ق دا ر لل نساشجاا وق هاف قاااةز يف قلليناك صاتا هالاداا لك ور او قل شتيسااا وأيفاا اهها يلااهإ تاان قلااذيشر. وقلنايوااك نمساها هالنساا ك لداناعك قل ي اولااا يار جنا أن ق نةاآا ق دا ر لل ي اولااا لا و قل شتيساا ميال هااا ذيااشر فقاا. ول اان تاان نا يااك أخااكب فرتيااز ق ااكأ قللاتلااك يف يفااناعاا قل ي اولااا وق اشقا قلغذقئياك صا لااريثك هاإجيااب تاع قزاةاار ةاذ قلدااارقا ور او قل شتيسا.)Nassar,2006) قتماصيك ق ناان قلداناعيك ق ؤةلاك )قل اشلز(: نثا قلدااارقا ق داكلك تان ق نسشجاا وق هف قااةز ور قلشتلااا ق ا ا أة ياك يا ر يار تدا ور %92 تاان ومجااال قلداااارقا ق دااكلك تااان ق نسااشجاا وق هااف قااااةز وتساااا شذ ق نسشجاا وق هف قااةز علام تاا لزلا عان ثا أرهاا تان قلةاكياا قللاتلاك يف قتماصيك ق نان قلدناعيك ق ؤةلك. ولاشصاع خا قل قتصادااا أن ت اشن لل اشلز أثاار وجياهياك علام قتصادااا ق داكب تان يار تا ف قتسااث ارقا قألجن ياك وخلا فاكت قلل ا خايفاك يف اا ق نساشجاا وق هاف قاااةز. ي اا لاكب قلا لض أن قلقاكب قاغاكقيف وت اليا قلاةغي ق ن مضك يف تداك تاع ق زقلاا قلامضايليك قلا تقا تها قتتماصياك تقا داك فكيفاك قتنا تاج يف شا اا وخطاش قإناااج قللا ياك. تان نا ياك أخاكب فاإن قتتماصيك ص تساع علام جاذب قتسااث ارقا وتةاويع قلادا لك خايفاك وأن قتتماصياك تل علم تةاويع ق نةااا قلا مل تدا ر تان ص ا علام قتجتاا ور قلساشق قللاا. )Acedo, et al.,2006( وتان نا ياك أخاكب فقا أيا ا هلاض قل رقسااا ون قل اشلز ساع ا تدك علم ختطم قآلثار قلسل يك ق كت طك هاتماصيك ق نسشجاا وق هاف قاااةز. فاا خش قلداااارقا قلنسااويك ق دااكلك تلمااا تاان قا ااارك ور قألسااشقق قألتكل يااك

86 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... لساع ةا علم ق نافسك أتا قلداارقا قلدينيك. وهالنس ك آلثار قل شلز علم ق كأ مي ن قلقش ون قلاشسع يف ونااج وتد لك صطا ق نسشجاا وق هاف قاااةز يف وناار قل اشلز لسهإ يف خل تزل تن فكت قلل لل اكأ. تان نا ياك أخاكب ووفقاا ل يانااا تساح تناث قتساث ار يف تدك 0229 فإن قلاشسع يف قلاد لك يف ونار قل اشلز خيلا تناافع أتا ق د رلن تن قإنا وميث قلسشق قألتكل قلسشق قلثان أتا ق د رلن قإناا )32. %1( يف أنو لل قلسشق قلثالر هالنس ك لل د رلن قلذيشر )50. %4(. قاافاا: وهالنس ك لاريثر قاافاا علم قإناا يف صطاا ق نساشجاا وق هاف قااةز في ث قلسشق قللكها قلساشق قألو )جن اا ور جنا تاع قلساشق قألوروهام( هالنسااا ك لإلناااا ق دااا رقا يف ةاااذق قلقطاااا يف ااا وناااو ميثااا قلساااشق قلثاااان أتا قلذيشر. قلةكقيك ق دكلك قألوروهيك: ميث قلسشق قألوروهم قلسشق قلكئيف للداارقا قلنسويك ق دكلك ور جان قلسشق قألتكل م. وميث مخف قلداارقا ق دكلك تقكل ا يف 0220 ولق أيثك تن ثلر قلشقراقا ق دكلك يف. 0220 وميث قل رتو وقلغاز وق نسشجاا وق هف قااةز وقلسلع قلزرقعيك قلداارقا قلكئيسيك لإلياا قألوروهم يف نث قآلتا وق ل قا وقل ي اولاا أةإ قلشقراقا ق دكلك تن قإياا قألوروهم. وص هلغ قلداارقا قلنسويك شور %3 53. تن قلداارقا ق دكلك ور قإياا قألوروهم يف )0220-0220 (. وميث قلسشق قألوروه قلسشق قألو هالنس ك لإلنا ق د رقا يف أنو ميث قلسشق قلثان أتا قلذيشر يف ةذق قلقطا )EU Bilateral Trade& Trade with the World: Egypt 2007(.

85 حممد عبد اتميد حممد تاب ب ) اآلاثر السلبية - 5 ص لشل يكلك قلاوار آثار سل يك علم ق كأ جيللها تل يف ا ااكو ع اا غاار ت ئ ااك وأجااشر تا نيااك تقارنااك هالكجااا : ف ااالكغإ تاان أن يكلااك قلاوااار ص لماح هاها أوسع أتا ق كأ يف صطا قلدناعاا قلاد لكلك وقحملايفي قلنق لاك وت أناو تن نا يك أخكب ص جيللهإ قأليثك ق ا ات للل ا يف وااائا ذقا اخا تان مض ويف واائا تؤصاك وغر آتنك خايفك وأن غال ياهن لرتيزن يف قلقطا غار قلك ا وتان ثإ لماق ن قو الك ولل لن اون ض ان وقشصهن ( in Association for Women s Rights )Development, 2002 فللام سا ي ق ثاا يف تازقر قلمايهاك يف جناشب وفكلقياا نثا قلنسال شقل %01 تن قللااتل هةا تاش غار اقئاإ و %00 فقا تان ق اشام قل قئ وقلنسال غال ا حيدلن علام أجاشر أصا تان قلكجاا لناش قلل ا نمساو. فما ارقسك أجكل يف تشزن ي وج أن قلنسال لل لن لساعاا أنش ل نهن حيدلن علام قألجااك نمسااو قلااذا حيداا عليااو قلكجااا.)Carr, 2004( وقفاقاااا ق ساااوق قلنشعيااك يف قودش علم قلالليإ وفكت قلا رل وقلكعالاك قلدا يك جيلا ق اكأ يف وضاع أصا يف سشق قلل تقارنك هالكجا. يار ت اشن ق اكأ أصا صا ر علام قتسااماا تان فاكت قلاشاياااا قلااا تاطلااا تهاااارقا عالياااك ( Association for Women s Rightsin )Development, 2002 ف ااث ترتيااز قإنااا يف صطااا زرقعااك قلزةااشر يف قإيااشقاور يف قلقطا غر قلك وتن ثإ للان تن ع قألتان ولماقكن ور قو الك. وص أي ا و ب قل رقساا قو لثك أن قلنسال قللاات ا يف قلداناعاا قل ثيماك قلل الك يف قلداناعاا قلغذقئياك وق هاف قاااةز ع لاهن مماش ها اانك قلشايمياك ير لاإ تليينهإ هلقشا ع صدر قألج اون قودش علم فشقئ قلاشاا قلطشلا قألج ولنجك لالك قلل الك قلنسائيك قلكخيدك قألجك علم أنهاا مبثاهاك اعاإ غار ت اشاك

87 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... للةاكياا قل ولياك قلنةاا قلا تسايطك علام أنةاطك قلادا لك وقلا قساامااا تان سياسك يكلك قلاوار - 0 لااؤاا قلا يااز قلنااشع.)Seguin and Grown,2006( يف قتتااا ك وقودااش علاام عنايفااك قإنااااج )قألرا رأت ق ا قلا نشلشجياوخل( اورق أساسيا يف ع ن ان ق اكأ تان قوداش علام ق ناافع قلا صا حيققهاا يكلاك قلاواار. فما وفكلقياا وهاالكغإ تان أن %12 تان قلل يف قلقطا قلزرقع وقلدناعاا قلغذقئيك تقش هو ق اكأ فإنهاا يدا علام %52 فق تن قتئا ان ق شجو ور يفغار ق زقرع.)Randriamaro, 2006( - 3 هالكغإ تن أن يكلاك قلاواار صا لمااح هاهاا أوساع وفاكت ع ا أيثاك يف ا قحملايفي قلنق لك أتا ق كأ وت ونو تن نا ياك أخاكب لسااقطع جازل أيا تان وصاهاا وتن ثإ لزل تن أع ائها اقخ ق نز وخارج ق ناز. أضاا ور ذلاك أن ع ا ق اكأ يف زرقعك قحملايفي قلنق لك لؤثك علام قلشصا قلاذا تسااقطلو يف وناااج وزرقعاك قلغاذقل تان أج أسكتها وأوتاةا.)UNCTAD, 2004( - 9 قتماصيك قشق ق ل يك قلم كلك ص تماكا هلاض قلقياشا علام ق اكأ هةا خاات: فللام قلاكغإ تان أن أعضاال تنج اك قلاواار قللا ياك قتمقاشق علام أن قتلاازق هاتماصيك قشق ق ل يك قلم كلك جي أت لالاارا تاع قهاإ وقلاازقتهإ هاقا لإ قلكعالاك قلد يك لةلشههإ. ول ن وقصع قألتك أن قتماصيك قشق ق ل يك قلم كلك ص تماكا هلاض قلقياشا علام ا قلا و قلناتياك يف ضا ان قوداش علام قألاولاك لةالشهها هااألخ قلمئاا قلمقر تنها. وتن تنجشر نشعم تا ا ق اكأ قاازل قأليا تان قآلثاار قلسال يك تتماصياك قاشق ق ل ياك قلم كلاك نجاكق ألنهاا ق سائشلك قألور عان رعالاك أفاكقا أساكتها وأنمادااا. وتاان ثااإ فااإن قللاا ل قألياا تاان قوكتااان للشيفااش ور قلكعالااك قلداا يك وقودش علام قألاولاك لقاع علام ق اكأ )2004.)UNCTAD, ي اا تاؤثك قتماصياك قاشق

89 حممد عبد اتميد حممد تاب ق ل يك قلم كلك علم ونااج وتد لك قوايفا ا قلزرقعياك يار ون قلقياشا قلا تمكضاها قتتماصيك في ا خي قل ذور وقأل سي شن ع ئها قألي علام قإناا يار لرتيازن يف قلل ا يف قلقطاا قلزرقعا وغاال ياهن للاان تان قلمقاك ولماقا ن ور قلقا ر علام قلشيفش ور ق خ ا قلزرقعيك ق ئ ك يف ضشل هنشا وقلازقتااا قتماصياك قاشق ق ل ياك قلم كلك.)Randriamaro, 2006( - 1 سياسك يكلك قلاوار وتا تساا لو تان خماض قلضاكقئ قا كيياك ووزقلاك قلقياشا أتاا قلاشقراقا تاؤثك هةا ناشعم علام ق اكأ أيثاك تان قلكجا : ف ان خا قلس اح ها ف قلسلع قألجن ياك ور قألساشقق قحمللياك تاضاال قوداك قلساشصيك للةاكياا قحملليك قألتك قلذا لؤاب لمقا قن قل اثر تان قلشااائا وغال اا تاا ل اشن أيفا اهها تان قلنسال. فم هنو الش وتاع ولغاال نجاا قودا مبشجا قتماصياك ق نساشجاا يف عاا 0221 تلكض تلك قلداناعك ور تنافساك شكساك ونشفاان تان ق ناوااا قلكخيداك قلث ن قلقااتك تن قدن وقلد مما تس يف فق قن تا لقكب تن تليشن عات لشاائمهإ عل ا هرين 12 %تن ع ا ق هاف يف هانو الش تان قلنساال أضاا ور ذلاك أن ولغاال قلالكلماك قا كيياك أو ختميضاها لاؤاا ور قن ااإل قإلاكقاقا قو شتياك قلا ياان تان ق ان قساا قتها يف تقا لإ قخلا تاا قتجا اعياك تان تللايإ ويفا ك ف اع ختمايض قل و قلناتيك للالكلمك قا كييك تكقجل أة يك قإلكقاقا تن قلضكقئ قلاوارلك قل ياناا نثاا تداا رقأساساايا لل ااشقرا قو شتيااك ياار تداا ور ااشقل %02 تاان ومجال قإلاكقاقا قلضاكل يك قإمجالياك. فما ارقساك ته اك لدان وق قلنقا قلا ول يف قلماارت هاا عااات 5411 و 0222 عاان آثااار سياسااك يكلااك قلاوااار علاام قإلااكقاقا قو شتيااك يف 501 هلاا ق أياا ا أن قتجتااا حنااش يكلااك قلاوااار علاام تاا قر قللقاا لن

88 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... ق اضي ص أسهإ يف ضيا قإلكقاقا تن قلضكقئ قلاوارلك حبشقل 1 %تن 0. ومجاال قلناتت قحمللم قإمجال لل و ق ن مضك قل خ.)Baunsgaard and keen 2005( - قلاريثر قلسليب تتماصيك يكلك قلاوار يف قخلا تاا )قاااتف( علام ق اكأ : 0 ير تسلم قتتماصيك ور وضع ونار تن قلقشقع لنجإ يكلك قلاوار يف قخلا تاا قلا. ومباا أن ةاذ قتتماصياك تةا شه ا منشق تضطكاق واورق تازقلا ق يف قتصادااا قللاا تؤثك علم ت ا ناع قلمكا هالل لا تان قشصاو قألساسايك صطا قخل تاا مبو لو فه علم ق يا وخ تاا قلنق وقتتداتا وخل( ولاولم أثاك )قلد ك وقلالليإ وقودش وقضح فا كأ عاا تاا ت اشن ةا ق سائشلك قتماصيك قااتف علم ق كأ ق ساهل ك هة قلا اع يلاو. عن تق لإ قخل تاا قتجا اعيك قألساسيك ساشقل علام تسااشب قألساك أ وتن ثإ فإن يكلك قلاواار يف قخلا تاا صا لانل ف وجياهياا علام ق اكأ ألناو صا لسا ح هاق لإ خ تاا أجشا وأص سلكق. ول ن تن نا يك أخكب جن أنو تع قتجتا ور يكلاك قلاوااار يف قخلاا تاا وتكقجااع اور قو شتااك يف تقاا لإ قخلاا تاا قتجا اعيااك وت ناام تان ويفاشدا ور قخلد داك صا لانل ف سال ا علام ق اكأ وأساكتها ألناو صا لقلا قلاللايإ وقلكعالاك قلدا يك وق ياا نايواك خماض أو ولغاال قلا عإ قخلا تاا )تثا قو شت دا(. وتن ثإ فق تلوري ق كأ ور تقا لإ ةاذ قخلا تاا هنمساها ور أساكتها مماا لزلا قللا ل عليهاا أو صا تلواري ور ختمايض قإنمااق علام ةاذ قخلا تاا أو كتاان تساكب لألنماا قل اايف أو قلكعالاك قلدا يك أو حيا علم قلطلاا نمسها تن قودش وخايفك قلماياا تن قلالليإ مما لؤثك علم فكيفهإ ق ساق ليك )2004.)UNCTAD, 2- السياسة النقدية ومشاركة املرأة يف قوة العمل تان ق لاكو أن قلسياساك قلنق لاك و ا ب أاوقا قلسياسااا قتصادااالك قل لياك : )Mishkin,1995( وتع تلا ا قلكئيسيك وق ه ك ولله وليها يقي قلل ل تن قألة ق

100 حممد عبد اتميد حممد تاب تلك قألة ق ياو قلسلطك قلنق لك ق شقلتك ه تلك قألة ق وص اش يقيا نسا تنها وفقا لألة يك قلنسا يك غار أن ةا يقيا قتسااقكقر يف تسااشلاا قألسالار ةاش قد قلذا تسلم وليو قلسلطاا قلنق لك وقل نشك ق كيزلك يف تلجإ او قللامل ير لنجك ل تا قلاض إ ق ن مضك وق ساقك علم أنهاا ماشر قلسياساك قلنق لاك اا تاشفك تن فشقئ وت اس قصاداالك قل اا ث.)Taylor,2000 Mishkin,2007( (Takhtamaanova and Sierminska,2008( وتع ذلك فان قل ثر تن لةاروق ور أن قلرتيياز علام قسااقكقر قألسلار مي ن أن لؤاب ور نااائت غار تكغاشب فيهاا ولاؤثك علام قلل لا تان ق ااغرقا قتصاداالك تث قإنااج وقلل الك. وص ص ت أالاك تان قلا و قلناتياك تؤيا أن ت االيا قو تن قلاض إ لجهك أثكةا علم قلل الك وأن تريثك قلنسال قللات ا هها ل شن ه رجاك أي تن ع الك قلكجا.)Braunstein and Heintz,2008( هاإضافك ور ذلك تةر قلاوكهاك قلياهانيااك يف ت ناام قلسياساااا قتن اشاايك ههاا خمااض تلاا قلاضاا إ ور تكقجااع تل تا قلن ش وقرتما تلا تا قل طالاك واهاشر قل اثر تان ق ةااي ق الياك يف قلقطاا ق دكيف. Sierminska,2008(.(Takhtamaanova and ي ا أن قل نك ق كيزا قألوروه لل تاان أيثااك قل نااشك ق كيزلااك علاام تساااشب قللااامل قلاا تلهاا ا هالل اا علاام يواايإ قلاض إ وقساه قفو فق تث قرتما تلا تا قل طالاك يف قلل لا تان قلا و قألعضاال هاتيااا يا لا وضاغطا علام قل ناك حناش ت نام سياساك نق لاك تشساليك يار قرتملا تل تا قل طالك ينس ك تئشلك تن صش قلل علم تساشا تنطقك قليشرو يلها تن %4 1. عااااااا 0225 ور %4 1. عااااااا 0229 ثااااااإ قخنمضاااااا ور 4 %عااااااا 1. 0220.)Beetsma and Bovenberg,2001( وص عانم قتصاداا ق دكا ولمرتقا نشللك خا تارخياو قوا لر تان ولا ا قلاضا إ ول ما أن نلاك أناو خا قلمارت ) 5411-0224 (يانا تلا تا

101 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... قلاض إ تكتملك )أيثك تن %52( وذلك في ا لقكب تن ثلث ةذ قلمرت. يار يققا تلااك ق لاا تا ق كتملااك خاا قلماارت تاان -5441 5411 وذ مل لاان مض تلاا قلاض إ عن %52 وت يف سنك وق خ تلك قلمرت وةم سنك. 5449 وص شه ا قلمرت تن عا 5445 و ام 0225 قجتاةا تنازليا يف تل تا قلاض إ ير قخنمض ق لاا تاان %1 54. يف عااا 5445 ور %3 0. عااا 0225 ت زتااا تااع قلسياساااا قتن اشايك قلا ن قا يف وناار هكنااتت قإيفا ح قتصاداااا. غار أن قلداشر صا ت ل تك أخكب يف عا 0220 و قرتما تماجئ يف تلا تا قلاضا إ لرتماع تاان %1 9. عااا 0223 ور أيثااك تاان %50 عااا 0229 وذلااك هساا اا و قتخنماا قل ر يف سلك يفك قانيك ق دكا هل صاكقر تلشمياو يف نهالاك لناالك. 0223 وهل تكقجع تل قلاض إ يف 0221 ور %1 9. فإنو مل لل ار أن قرتماع ور %3 4. ) وذلااك نايوااك لداا تاا World bank,2011( يف 0221 وور %0.55 يف 0224 جان قللكا قلناجتك عن قرتما أسلار قلغذقل وقلطاصك وغر تان قخلا تاا تان جهاك وضغش قلطل وتسي ا يف صطا قلاةيي وقل نال تن جهك أخكب. وتنذ عا 0221 قل نك ق كيزا ق دكا ص ه أ يف قختاذ خطشقا جااا لاطاشلك قلسياسك قلنق لاك وأعلان عان عزتاو علام قسااه ق قلاضا إ وناارق لسياسااو قلنق لاك وذلك عن تشقفك قلةكو وق اطل اا قل زتك لذلك. وألن قلسياسك قلنق لاك خا عقا قلث انيناا ص قتس هل قتساق وجكقلقتها تع قألة ق قتصاداالك قل ليك فقا ناات عن ذلك قلل ل تن قآلثاار قلسال يك نثلا يف: قرتماا تلا تا قلاضا إ ور تلا تا صياسيك وسياا أسلار فائ قيقيك سال ك تكت عليها ختدي قتساث ار هطكلقك غار رشي هلي عن قعا ارقا قل ماال هاإضاافك ور تمةام اااةك قلا لشر يف قتصادااا ق دكا مما تكت عل يو ضلا صا ر قلسالطك قلنق لاك علام قلاا إ يف واإ قلسايشلك

101 حممد عبد اتميد حممد تاب قحملليك تاع تزقلا ةاكوب رؤوت قألتاشق ور قخلاارج صا را حباشقل 92 تلياار اوتر خ قلمرت تن 5410 ور 5410 وقلا ش تن قتاخاار ق اال - قلاذا لا اش ور قساث ار - ور قتاخار قللي للشصالاك تان قلاضا إ )معتو 1881 م(. وتان ةناا يان قإيف ح قلنق ا ضكور ا يك فاإ واخا قلل ل تن قلال ل ا علام قلسياساك قلنق لاك وت نام سياساك نق لاك وقئا انياك ذقا يفا غك قن اشايك ونثلا أةاإ ت تاح قلسياسك قلنق لك يف قآلت : 1- حترير أسعار الفائصدة: يف ماولك خلماض تلا تا قلاضا إ وقلل ا علام تةويع وجذب ق ا خكقا وتشايمهاا ه ماال مباا لاؤاب ور ساياا قتسااث ارقا قأليثاك يمال ورحبيك. مت يكلك ورفع سلك قلمائا قوقيقا تان ( -55. %0( يف عاا 5411 ليدا ور تلا تا قيقياك تشج اك يف ه قلاك قلاساليناا ولدا ور )55. 4 %(يف عاا 5444 تع تكقجع تلا قلاضا إ ور )3. %21( ثاإ أخاذ سالك قلمائا قوقيقا يف قلرتقجع هل ذلك ليد ور )5. 239 %(يف عا 0224 نايوك لازقل تل قلاضا إ ور.)World Bank,2011()%0.55( وجي أن نةر ور أن قلاغرقا قلا تااإ يف أسالار قلمائا تها وأن تاؤثك علام تل تا قل طالك وأن قل و قل تشقجاو قلضاغش قلاضا يك تان خا صياتهاا هكفاع أسلار قلمائ قوقيقيك مبل أعل تن ق ل قلسائ علم ق ب قلطشل تان ق اكجح أن تشقجو ها انؤ يف تل تا منش قلل الاك. فما ارقساك Heintz,2008( )Braunstein and قلا قسا ت هياناا عن 51 اولك تن قل و ق ن مضك وق اشسطك قل خ اولا ارقساك تريثر سياسك خمض قلاض إ هكفع سلك قلمائ علام تلا تا قل طالاك قتضاح أن فارتقا تط ي قلسياساا قلنق لك قتن اشيك ص شه ا قرتماعا يف تل تا قل طالك وأن ق اكأ وقجه تكقجلا يف فكت قلل وهنس ك تدا ور %01 تقارناك هالكجا. ف ان ق لاكو

103 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... أن خمض سلك قلمائ قلقدر قألج لاؤاا ور ا و قخنمااا يف ت لماك قتصارتقا وقتاخار مما لؤاب ور قخنماا ت لماك قألتاشق مماا لغاكب ق سااهل هزلااا قإنمااق وتان ثاإ ا و زلااا يف قلطلا قل لام وقإنمااق قتسااث ارا ثاإ قرتماا تلا تا قلاشاا وخل فكت قلل )1999 Laurence..)Ball, وت أن هلض قل رقسااا تؤيا أن سياا أسلار فائ قيقيك سال ك يف قتصاداا ق داكا صا أاا ور قخاا قلل صاك ها رأت ق ا وقلل مما أاا ور قخايار تةكوعاا يثيمك يف رأت ق ا علم ساب صش قلل ذقا قألجشر قلكخيداك نسا يا مماا أثاك هاالط ع علام قجتاةااا قلاشااا وقلل الاك ( حلمي.)1885 وصا أيا يا تان) Heintz,2008 )Braunstein and أن قإهقاال علام سالك فائا سال ص لؤاب ور زلااا تلا تا قلل الاك ول ان مبلا أصا تان تلا تا قلن اش ولكجع ذلك ور وجشا اتا قلكيشا قلاض. وتن ةناا فاإن قرتماا أسالار قلمائا ص لؤاب ور ت انؤ ع ليك قتساث ار يف قل قلاك نجاكق ترتماا ت االيا قلا شلا وت أن قخنماضها هل تكقجاع تلا تا قلاضا إ جيللاها تق شلاك ساشقل تان جانا ق ا خكلن أ ق ساث كلن. ولكب قخلا قل أن يكلاك ورفاع أسالار قلمائا ور تسااشلاا قيقياك تشج اك حيمز علم جذب ق خكقا ولل عل خماض قتسااث ار يف قألورقق ق الياك وقتاخاار قللي مما لؤاب ور زلااا ق اشقرا ق اا اك قلقاهلاك لإلصاكقا وتان ثاإ زلااا قتسااث ار ق ا ق وزلاا فاكت قلل ا وقإناااج. ي اا لرتتا علام ذلاك تا ف رؤوت قألتاشق قألجن ياك ور قلا قخ وتان ثاإ يسان وضاع تيازقن ق ا فشعاا هاإضاافك ولا زلااا قتساث ار قألجنيب وتشفر تزل تن فكت قلل قل ل شن للنسال فيها قوظ قألي. 2- حتريصر وففصيس سصعر الصصرف: مت يكلاك ساشق قلداك وقلا اش ور نجاا تش لسلك قلدك يف ه قلك قلاساليناا ومت ولغاال نجاا قلساشق ق داكفيك قواك ومت

101 حممد عبد اتميد حممد تاب اتت قلسشص قألور وقوك للنق قألجنيب وأيف ق لاات ا يافاك تااإ اقخا وناار سشق ك وق ي تاللك هنجا قلالشلإ ق قر )قل نك قألةل 0220(. وتكتا علم تلك قإجكقلقا قساقكقر أسلار قلدك خ تلجإ سانشقا قلاساليناا يار تذهذب قلسلك يف وا ضيقك ه )3. 53( جنيك للا وتر يف عاا 5445 و) 3. 34( عا 5441 وه لق تن عا 5441 تلاكا ساشق قلداك داز شا ل هسا أزتاك جنشب شكق آسيا وعشقت أخكب أاا ور قخنمااا يا ر يف سالك قلداك لي لان )1. 11( جنيااو للاا وتر يف عااا 0223 ولاااإ قختاااذ قلقااكقر هالشميااو. وتاان ق لااكو أن ختمايض صي اك قلل لاك قحمللياك للشيفاش ور تسااشب سالك قلداك قوقيقا لاؤثك علام قألسلار قلنس يك للداارقا وقلاشقراقا تقارناك هاألسالار قل ولياك مماا لاؤاب ور ياش قإنمااق تان قلسالع ق سااشرا ور قل ا ل قحمللام ي اا لاؤاب ور ياش تاشقرا قإناااج قحملليك هاجتا قألنةطك قلاد لكلك مما لؤاب ور زلاا قإنااج ق شجو للاد لك قألتك قلذا لسهإ يف خمض قللوز يف ق يزقن قلاوارا ووعااا قلااشقزن قخلاارج. وتشاك أن ذلاك - ون يق - لؤاا اورق وجياهيا يف خل تزل تان فاكت قلل ا تان خا قلاشساع يف قألنةاطك قلاداا لكلك قلا تلا اا هةاا وقساع علاام ع الاك قإنااا. هاإضااافك ور و زلاا يف قل خش ترتجإ يف يفاشر زلااا يف قلطلا وتان ثاإ ا و زلااا يف قإنااج وقلاشاا. غر أن قألثك ق اشصع خلمض سلك قلداك علام قلنااتت وقلل الاك غار م ا ولاشصا علم عا عشقتا تنهاا تكوناك قلطلا قخلاارج علام قلدااارقا قحمللياك وتكوناك قاهااز قإناااج لل ولاك هاإضاافك ور صا ر ق ناوااا قحمللياك علام تشقجهاك ق نافسك قخلارجيك )فشزا 5443(. 3- إلغاء السقوف االئتمانيصة: ه قلك ورغ ك تان قل ناك ق كيازا يف يا ح مجااح قلاض إ و ام ت لؤاب صكقر يكلك سلك قلمائ وسلك قلدك ور تزل تن قلضغش

يف% 106 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... قلاض يك صا هشضع سقش قئا انيك يف عا 5445 لانجيإ قتئا ان ق ق لةاكياا قلقطاا قللاا وقخلاات. وألنهاا سياساك تك لياك فقا صاا قل ناك ق كيازا هإلغاال تلاك قلسااقش قتئا انيااك يف قياااشهك 5440 وخايفااك ل ئا ااان ق قاا للقطااا قخلااات لاةويلو علم ق ةاريك يف خط قلان يك. ه قأليثاك تان ذلاك ولغاال قلساقش قتئا انياك لةكياا قلقطا قللا يف 5443 سان ذلك قلقطا وتطاشلك وقلاا ل تان قلكياشا قلناتت عن قلسياساا قتن اشيك ق ط قك تنذ ه قلك قلاسليناا. ولتوضيح دور السياسة النقدية على عمالة املرأة سوف نستعرض اآليت: 1- دور السياسصة النقديصة يف تعبملصة املصد رات: تاؤاا ق ا خكقا اورق ته اا يف قلا شلنقلكأ ال ويقي قلن ش قتصادااا تن خ قت ا قلسالطك قلنق لاك لسياساك يكلاك أسالار قلمائا ويكلاك سالك قلداك وقجتاا تلا تا قلاضا إ ور قتخنمااا نايوك للسياسك قلنق لك قتن اشيك ث زلاا يا ر يف ومجاال قألوعياك قتاخارلاك ير زقاا تن 14340 تليشن جنيو عا 5445 ور 021310 تليشن عا 0221 ومبل منش تاشس هلان %0 53. سانشلا خا تلاك قلمارت )قل ناك ق كيازا 0221(. ير زقاا ومجال ق خكقا ينس ك تئشلك تن قلنااتت قحمللام قإمجاال تان %14 50. عا 5410 ليد ور 05. %94 عا 5441 ثإ ور 03. 00 عاا 0221 world ( )bank,2011 وتع يكلك أسلار قلمائ ووجشا فوش ه أسلار قلمائا قحمللياك ق كتملاك وأسالار قلمائا قللا ياك فقا ها أا اااةك قلا لشر يف قتخنمااا مماا اعاإ قلثقاك يف قتصاداا ق دكا.)Subramanian,1997( 2- أثصر السياسصة النقديصة علصى حجصم وهيكصل االئتمصان: لاؤاا قاهااز ق داكيف قل ور قويشا يف اعإ وتةويع قتساث ار تن خ تشفر قلا شل قل ز لو هاإضافك ور قإسااها ق اشااك يف رؤوت أتااشق قلل لاا تاان ق ةااكوعاا قتساااث ارلك ق ه ااك

105 حممد عبد اتميد حممد تاب وتةكوعاا قل نيك قألساسيك قل يااج أل وا ةائلك تن قلا شل. وص ه أا تل تا منش قتئا ان يف قلازقل تان %4 9. عاا 5443 ور %1 51. عاا 5441 ثاإ أخاذا يف قتخنمااا لادا ور %0 4. عاا 0220 )قل ناك ق كيازا (. 0221 وصا جا قلقطااا قخلااات هاألة يااك قلنساا يك ل ئا ااان ياار زقاا قتئا ااان ق قاا لااو تاان 04. 4 %عا 5445 ور 91 %عا 0220 وذلك مبا لاما تاع هاكقتت قلان ياك قلا تلا ا هةا أيا علام اور قلقطاا قخلاات يف تاشفر فاكت قلل ا يف ا تكقجاع أة ياك قتئا اان ق قا للقطاا قو اشت تان %1 13. عاا 5445 ور %4 53. عاا 5441 هسا قلل ا علام قوا تان قإنمااق قللاا وختمايض عواز ق شقزناك قللاتاك وياذلك قتجتا ور قخلد دك. وص قنل س تلك قإجكقلقا علم فكت قلل ق اا ك لل اكأ ير قخنمض نس ك قلنسال قللاات ا يف قلقطاا قللاا تان %90 55. عاا 5410 ور 4 %عا 5. 0221 يف زقاا نس ك قلل الك يف قلقطا قخلات لادا ور %1 52. يف قلقطا ق نجإ %0 91. يف قلقطا غر ق انجإ مماا لةار ور قلااريثر قلساليب علام ق اكأ ير فق ا واائا تاساإ هاألتاان قلاشايم ا زقاا قلنسا ك يف قلقطاا غار ق انجإ قلذا تق فيو نس ك قألتان. أتا هالنس ك للاساهي ا قتئا انياك سا قلنةاا قتصاداااا: فقا اهاك تا ن قلندااي قلنساايب للاسااهي ا قتئا انيااك ق نش ااك للنةااا قلزرقعاا تاان %1 1. عااا 5445 ور %1 5. عا 0220 علم قلكغإ تن أن ةذق قلقطاا لاؤاا اورق رئيساا يف يقي تل تا قلن ش قتصادااا وتشفر فاكت قلل ا للنساال. يار قخنمضا نسا ك قلنساال قللاات ا يف صطاا قلزرقعاك تان %10 عاا 5442 لادا ور %0 01. يف عاا 0220 لالاوا قترتما ور %3 93. عاا. 0220 ويف ا دا قلقطاا قلداناع علم أي نس ك تن قلاسهي ا قتئا انيك نشق قلمرت ير زقاا قلنسا ك تان %1 35.

107 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... عاا 5445 ور %4 31. عاا 0220 جنا مل لساهإ يف تاشفر فاكت ع ا لل اكأ قلنسا ك نمساها ها علام قلل اف تان ذلاك تكقجلا نسا ك قلنساال قللاات ا يف صطاا قلدناعك تن %1 50. ور 0 خ% قلمرت نمسها. ويف ق اا صطاا قخلا تاا ق كت اك قلثانيك يف قلاسهي ا قتئا انيك ير قسا شذ علم نسا ك %1 03. عاا 5445 وزقاا ور %9 01. عا 0220 زقا وسها ذلك قلقطا يف تشفر فكت قلل ا للنساال لازلا تن %0 99. ور %0 12. خ قلمرت نمساها مماا لا علام قلا ور ق هاإ قلاذا لؤالاو صطا قخل تاا مما لساشج قتةا ا هو. )world bank,2011( 3- السياسة املالية ومشاركة املرأة يف قوة العمل تلكا قتصاداا ق دكا خ فرت قلث انيناا تن قلقكن ق اض ور قلل ل تان ق ةااي جللااو تضاطكق إاخاا قل اثر تان قلالا ل ا علام سياسااتو قتصادااالك وهشجو خات سياساتو ق اليك. ير قت ع سياسك تاليك قن اشيك هه خمض قللواز يف ق شقزنك قللاتاك لل ولاك عان نكلا خماض قإنمااق قو اشت وماولاك و ا ق زلااا يف قإلكقاقا قللاتك. وتسلم تلك قلسياساا ور رفاع يماال قتصادااا قلقاشت تان خا قو تن اور قل ولك وتشسيع اور قلقطا قخلات وويف ح وخد داك قلقطاا قللاا. ويف قلغال تؤثك قلسياساا ق اليك قتن اشيك علم وت انيك خل فكت ع ا للا قخل قاا ا يف ساشق قلل ا مماا لزلا تلا تا قل طالاك هةا عاا وهطالاك ق اكأ هةا خات وذلك ألن قل ولك ة أي تساا لل اكأ وعنا تا لااقل اورةاا يف اا سياا قصاداا قلسشق تالكا ق كأ لمق قن واائمها قو شتيك وق زقلا ق كت طك هها. وأاا ق ؤسسااا قتصادااالك قل ولياك - يفان وق قلنقا وقل ناك قلا وليان - اورق ته ا يف ت نم قل و قلناتيك لسياساا تالياك قن اشايك وتجهاك ق ؤشاكقا قل ولياك

109 حممد عبد اتميد حممد تاب Weisbrot, Dean and يياا أساه تلاك قلسياسااا يف وفقاار قلل لا تان قألفاكقا. (.)David,2005 وتاع قت اا قل ولاك لسياسااا تالياك قن اشايك تسالم خلماض قللواز يف ق شقزناك قللاتك تزقل ذلك ور تساشلاا ي ر يار تلا ا نسا ك قللواز يف ق شقزناك قللاتاك ور قلناتت قحمللم قإمجال اجز 9 %عا 5411 ثإ تا ل ر أن قرتمع ور 4 %عا 0229 وتكقجااع صلااي ليساااقك عناا 1 %عااا 1. bank,2011( 0221.)World ولؤياا خاا قل قلدن وق أن تداك لا لها عواز يف ق شقزناك قللاتاك وزلااا يف قلا لن قللاا - وون ياان مي ن قلا إ فيه اا - تكتماع نسا يا وت مي ان قومااا علام ق سااشلاا قوالياك اون قإضكقر ها اغرقا قتصاداالك ه جي أن ل شن قلالات تلها هشيفمها جزلق ت لاوزأ تن ونار قلسياسك قللاتك لل ولك. ويف سليها خلماض قللواز يف ق شقزناك قللاتاك لل ولاك ت نا قإاقر قتصادااالك شعك تن قلسياساا ق اليك تن أة ها: 5 -خمض قإنماق قللاا : يار تكقجلا نسا ك قلنمقااا قتسااث ارلك تقارناك هالنمقااا قاارلاك ور قلنااتت قحمللام قإمجاال ف لغا نسا ك قلنمقااا قتسااث ارلك ور قلنااتت قحمللام قإمجاال %1 3. عاا )0229-0221 ) يف تقاها %0 01. للنمقااا قاارلااك. وصاا أاب ذلااك ور تكقجااع وااإ قتساااث ارقا قل زتااك لزلاااا قإلااكقاقا ق ساق ليك قل تسا يف س قا قللوز يف ق شقزناك قللاتاك وتشاك أن قخنمااا تلا مناش قتسااث ار قللاا تها أن لاؤاب ور قخنمااا قلطلا علام عنداك قلل ا وقرتماا تلا تا قل طالاك )قل ناك قألةلا 0220(. وتن قلقطاا قللاا لاؤاا اورق تاؤثكق يف تمااصإ قللواز يف ق شقزناك قللاتاك Stevens,1992( )Bouni and Michalt, 1991 and لاذلك ت ن قو شتاك ق داكلك هكنا اا تشسالا خلد داك شاكياا قلقطاا قللاا لإلساها يف

108 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... ختمياا قللا ل عان ق شقزناك قللاتاك لل ولاك ورفاع يماال ختداي ق اشقرا. ويف ةااذق قلد ا نةر ور أن قلقطاا قللاا قلاذا قساا شذ علام تلجاإ قألنةاطك قتصادااالك يف ه قلك عق قلسايناا ص ة هةا أساسا ور خلا فاكت للل ا صا ر ق سااطا. ول ن تع ت نم أاقل تلك قلةكياا هس قخنماا تسااشب قل ماال مت ت نام سياساك قخلد دااك ومت ولقااا قلاا عإ ق ااال لةااكياا قلقطااا قللااا. وصاا أاا سياسااك قخلد داك ور رفاع تلا تا قل طالاك نايواك ل سااغنال عان عا ا يا ر تان قللااتل ويان قلنسال أو تن لاإ قتساغنال عنهإ وهريع قا أي تن قلكجاا )نداار 0221(. فق قسا ت قو شتك نجا قلاقاع ق ك افزق لل تن ت ت قلل الك اقخا ةاذق قلقطا و لااك قلل الك قلزقئا. وصا ساه ةاذق قلنجاا ع لياك وخاكقج ق اكأ تان ساشق قلل خايفك وأن ةذق قلنجا ل أ يف سن 91 سنك لل اكأ يف ا لكتماع ور سان 12 سنك للكج. وتن ةنا وذق يان قل طالك ااةك عاتك يف سشق قلل مليا وعا يا وت أن تريثر ةذ قلجاةك أش وصلا علم ق كأ تنو علم قلكج. فإذق يان تلا تا قل طالاك يف قلا ع ص قرتمل تن 4 %عاا 5445 ور 0 %عاا 52. 0221 فقا زقاا قلنسا ك للذيشر تن %9 0. ور %1 0. وت أنهاا صمازا تان %51 ور %09 خا قلمارت نمساها هالنس ك لل كأ. Bank,2011(.)World وتن ةنا فإن قلنساال آخاك تان حيدا علام فكيفاك ع وأو تن لسكح عن تقلي قإنماق قو شت. وتل ق لل ة لك ألن قلقطا قخلات لساه قلكهح يف ق قاا قألو قألتاك قلذا ل فلو ور قتعا اا علام أساالي ونااجياك تاق تاك ويثيماك رأت ق اا ياااج ور تساشب تهارا تكتمع غر تاشفك يف قلل الك ق شجشا هالقطا قللا مما لؤاب للا ل تنها عن قناقا ق ل يك للقطا قخلات.

110 حممد عبد اتميد حممد تاب ونجكق لرتقجع فكت قلل ةش ق لوري قألساس يف قلقطا لل كأ قللاتلك. وتن ةنا زقا قخنكق ق يااار هلغااا نسااا ك قلنساااال يف ةاااذق قلقطاااا 4 %عا قلل ق نجإ فقا أيفا ح قلقطاا قخلاات غار ق انجإ كأ يف قلقطا قخلاات غار ق انجإ %0.91 يف عاااا 0221 للاا و. 5( )جا و 5440 تقارناااك هاااا 50. ةاذق تان قآلثاار قلسال يك لل د داك يار ت لا ااع قللاتلشن يف ةذق قلقطا هريلك قشق صانشنيك أو قجا اعيك أو قصاداالك يالاك ق ااشفك يف عقاشا قخلات قلك. غر أن ةناك شكقئح تن قلنسال ص قسامااا تن خ تاشفر فاكت قلل ا يف قلةاكياا قلشننياك قل ا ب وقلةاكياا قل ولياك قلنةاا وخايفاك قلنساال قل لا الن مبساشب تاق تن قلالليإ وقلا رل ق ئإ وق ؤة لسشق قلل يف ا قللش ك. تا وقزاقا قألتك سشلق تع تشسع قل ولك يف خد دك ق ةاكوعاا قللاتاك قخل تياك تث تةكوعاا ق يا وقلداك قلدا وقتتدااتا قلسال يك وقل سال يك وقل هكهاال وقلكعالاك قلدا يك وقلاللايإ ويف قللااا لااإ شاكقل ةاذ ق ةاكوعاا هشقساطك قلقطاا قخلات قلشن وقألجنيب وقلاذا لسالم ور قسارتاقا ت اليمهاا ويقيا تلا تا رحبياك عاليك علم ساب ص ر قلمقكقل علم قودش علم تلك قخل تاا. Joy and Hardstaff ( )2005 تق هاإضافك ور فكا قل ولك لكسش لل داش علام قخلا تاا قللاتاك قلا في ا س هة اان يانا أو ها االيا شا ل قتخنمااا. ونايواك ترتماا ت االيا ةذ قخل تاا ت جت قل ثر تن قلنسال ا لاشفرةاا ساشب زلااا قلل ا غار تا فش قألجاك أو تاكك وااائمهإ. فللام سا ي ق ثاا أاب قرتماا ت االيا قلكعالاك قلدا يك ور قضطكقر قلنسال وقلماياا ور تاكك قلاللايإ أو قلشااائا لاقا لإ تلاك قلكعالاك ألساكةن. فم قلغال عن فكا رسش ارقسيك - علم س ي ق ثا - فإن أو تن لاإ س و تن قلالليإ ةن قلمايااا فهنااك 512 تلياشن نما حيكتاشن تان قلاللايإ قتهاا قئ ص ا وي الو وذلك عل تساشا قللامل تنهإ 522 تلياشن فااا Marphatia and Archer, (

111 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... )2005 مما لؤثك علام قلدا يك للل ا وقلاشااا يف ق سااق ونايواك لاذلك تا ا قلنسال أضكقرق تمشق قلكج ير جت قلنسال علم قآلت : )Elson and Çagatay, 2000( 5 -ماولاك زلاااا اخا قألسااك تان خاا قلل اا اا أناش يف واااائا يف قلقطا غر قلك. 0 -زلاا قلل غر تا فش قألجاك لالاشلض قلانق يف قخلا تاا قللاتاك مماا لاااؤاب ل نقطاااا عااان قلل ااا أو قل رقساااك أو قلل ااا يف ااااتا نثااا قناهاياااا وقشق قإنسان. امسا: النموذج املقرتح لقياس أثر السياسات االقتصادية الكلية منهجية الدراسة ومصادر البياانت على مشاركة املرأة يف قوة العمل Methodology and Data Source لؤخاااذ علااام ياااثر تااان قل رقسااااا قلاوكل ياااك يف قللقاااشا قلث ثاااك ق اضااايك أنها تمرتا أن قل يانااا ق ساا تك يف قلا ليا قلقياسا تسااقك. ويفاار تان ق الاار عليو ص وجكقل قلا لي قلقياس أناو جيا قلقياا هاخا اار خداائ شضش ا ق سا تك قساقكقر ق اغرقا تن أة يك صدشب يف اصك ناائت قلا لي قلس سا قلزتنياك. فاقا لك مناشذج حيااشب علام س سا زتنياك غار تسااقك هاساا ق نكلقاك ق كهلااا قلداغكب )OLS( لااؤاا ور خلاا وقودااش علاام ناااائت تضااللك ألن قل ياناااا ت تلااشا ور قتساقكقر يف ق ب قلطشل. وةذق لل أن هلض قخلدائ وقخا ارقا نكلقك ق كهلااا قلدااغكب تداا ح غاار تشثااشق ههااا. ويف تثاا ةااذ قوالااك صاا ت ااشن صي ااو 2 تكتملااك R وهالكغإ تن ذلك ت ل شن دا أا تلنم عن تا ت شن قل ياناا غار تسااقك وت مي ان تلكفك قيقك وجشا ع صك ه ق اغرقا.

111 حممد عبد اتميد حممد تاب لذلك أيف ح تن ق سل اا يف قل رقسااقلاط يقيك وخضا تخا اار قتسااقكقرلك )Unit Root Test( Test ( للاريياا تاان قساااقكقر قلس ساا قلزتنيااك. ولهاا ونكلقااك قلا اتا ق ةارتك ( ق ااغرقا ق ساا تك Co integration قلن ااشذج ور ارقسااك فاعليااك ق اغرقا وخايفك تاريثر تااغرقا قلسياساك قلنق لاك ق ا ثلاك يف سالك قلداك وقلسايشلك قحملليك وأسلار قلمائ علم يويإ قلاض إ. وتن أج مناشذج ةي لا يلا يقي ةذق قد لاطلا هناال لشضاح قلل صاك ها ق ااغرقا ما قل رقساك. و يار ون قلنجكلاك قتصاداااالك تلااا قألسااات قلااذا لسااا تنااو هنااال قلن ااشذج. وهااذلك تنةااري تةاا لاان رئيسا ن:ا أود ا جي أن ت شن قلنجكلك ق اغرقا قل قخليك وقخلارجيك و ش - علم وجو قل صك قلل صك قل تكه - صاار علم قلا ييز ه هينها. وق ةا لك قلثانياك: تاللا مبةاا لك قلا ييااز قلاا تا ثاا يف قودااش علاام تلااامل ق لااااتا قدي ليااك تاان تلااامل ق لااتا ق ادك قوسااه.)Reduce( -1 ا تبار استقرار الدالة Stationary Test (Unit Root Test) لقداا هاساااقكقر قلسلساالك قلزتنيااك لل اااغر ماا وقلا االن E(Yt) Var(Yt) ) t ( يذلك هالنس ك للا الن ق ةارتك قلش قل رقسااكأن ياا تاان قلشساا لل ااغر ت ل قام ثاهااا علام تا ب قلازتن ل ا فارتقا ](Cov) Yt, Ys وهاذلك قترت اا ها أا صي اا لاا )Y( يف فرتت الما للا علم قخا قلزتن ل لاا قلقي ا لل ااغر )Y( حبيار أن.t s ولا لاا تااا وذق ياناا ق اااغرقا Y i تساااقك أ ت لاااإ وجااكقل قخا ااار جااذر علم ي تاغر م لل رقسك. لااذلك ت ااشن قخلطااش قألور ص اا وجااكقل قل رقسااك ف اا قلزتنيك ل تاغر خ قلمارت )تان لناالك 0222 - اام السا تان تاا ب ساا شنها وي لاا رت ااك ت اتاا ياا تاااغر علاام اا خااشقت قلس ساا ) 0221 وقلارييا. وتخا ااار قساااقكقر

113 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... stationary( ) قلس س قلزتنيك اغرقا مناشذج قل رقساك فاإن ذلاك لاطلا قخا اار جاذر قلش test(.)unit root ورغإ تلا ا قخا اارقا جاذر قلش ا قتخا اارقا قساا قتا وة اا: قخا اار ال ا وقخا اار فيلا وت أنناا نساا - أيثاك فاشللك 1981( Fuller, )Dickey and - هارون 1988(.)Phillip-Perron, فشللك تن خ ق لاالك قلااليك: ومي ان تشضايح قخا اار ال ا -. (1) يار تةار ) (ور قلماكق قألو للسلسالك قلزتنياك )yt( ولااإ قخا اار فاكا قللااا hypothesis( )Null هااارين ق لل اااك ( 2= H0: ( أا هشجاااشا جاااذر و ااا يف قلسلسلك مبل أنها غر تساقك يف تقاها قلماكا قل ا ل )H12: >( أا سا شن قلسلسلك ووذق يان ) ( تلنشلك وأص تن قلدامك ) > 2( فإنناا نق ا قلماكا قل ا ل هلاا وجااشا جااذر و اا )unitroot( أا أن ق اااغر تساااقك.)stationary( ومي اان أن لضا ور ق لاالاك )5( تااغر قلازتن )t( ووذق ياان ا قخلطاري )ut( يف قلن اشذج أعا للان تن قترت ا قلذقت )autocorrelation( في ن أن لد ح هإضاافك عا ا تناسا تن وا قلمكق ق طري وتد ح تلاالك قخا ار جذر قلش : ياآلت Y t 0 T Y t 1 m 1 Y j 1 j t 1 t. (2) وةااذق قلن ااشذج لشيفااا هاخا ااار ال اا -فااشللك ق شسااع ( Augmented )Dickey-Fuller test ياار تداا ح ) t( غاار تكت طااك ذقتيااا وتا يااز هاااخلشقت ق كغشب فيها noise(.)white ولا ل نش لض ن قساقكقر ق اغر قللةشقئ y t 1 y t 1 t u t.(aic)(akaike Info Criterion( قلموشقا قلزتنيك )m( ق ناس ك قلذا لاإ عاا قسا ق تلالر يثر تث )5419( ولاإ قخا ار قلمكا قللا ت ( 2= ( أو هشجاشا جذر و تن خ تقارنك و دائيك )t( ق ق ر لل لل ك ) ( تع قلقيإ قا وليك

111 حممد عبد اتميد حممد تاب لا Fuller( )Dickey and وق طشر ألضاا هشقساطك )1991.)Mackinnon, فاإذق يانا قلقي اااك ق طلقاااك إ داااائيك )t( ق قااا ر تاوااااوز قلقي اااك ق طلقاااك لاااا )DF( أو )Mackinnon( فإنها ت شن تلنشلك و داائيا وعلياو ناكفض فاكا قللا هشجاشا جذر قلش أا أن قلسلسلك قلزتنيك تساقك )stationary( ووذق يان أصا تان قلقي اك قا ولياك فإناو ت مي ان رفاض فاكا جاذر قلش ا أا أن قلسلسالك غار تسااقك )non-stationary( ولاذلك نقاش هاخا اار قسااقكقر قلماكق قألو ( first )difference للسلسالك ووذق يااان غاار تساااقك ن اكر قتخا ااار للمااكق تاان ارجااك أعلم وة ذق ثإ نناق ور قخلطش قلااليك لكفك تا وذق يان ق اغرقا تا اتلاك ت ات تةرتيا" وأن ةناك ع صك تشقزنيك يف ق ب قلطشل ه ق ااغرقا. وق لاالاك ق ق ر يف قخا ار جذر قلش ة يفيغك ايا - فاشللك ق شساع )ADF( يف )0(. أتا هالنس ك تخا ار فيل - هرون )1988 )Phillip-Perron, فيلا ا تقا لك علام نمااف تلاالااك )5( وت أنااو خيالااا عاان قخا ااار )DF( يف نكلقااك تلااااك وجااشا قترت ا قلاسلسل تن قل رجك قألعلم ير لقش هل ليك تد يح غار تلل ياك )nonparametric( إ دائيك )t( لل لل ك ) ( هين ا قخا ار )DF( لشقجاو تةا لك قترت ا قلاسلسل هل ليك تد يح تلل يك تن خ وضافك وا قلمكوق ق طري لل اغر علم ميا ق لاالاك ي اا يف )0(. وتان ق للاش أن قخا اار test( )ADF صاائإ علااام فكضااايك أن قلسلسااالك قلزتنياااك تاشلااا هشقساااطك ع لياااك قتحنااا قر قلاااذقت process( )Autoregressive (AR) هين ااا قخا ااار test( )PP صااائإ علاام قفاارتقا أيثاااااك ع شتياااااك وةااااا أن قلسلسااااالك قلزتنياااااك تاشلااااا هشقساااااطك ع لياااااك.)Autoregressive IntegratedMoving Average) (ARIMA( ولااااذق لااااكب 160( p. )Hallam D. and Zanoli R., 1993, أن قخا ار test( )PP لو صا ر قخا ارلاك

116 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... أفض وةش أاق تن قخا ار test( )ADF تسي ا عن تا ل شن وإ قلليناك يفاغرق. ويف الك تضارب وع قنساوا نااائت قتخا اارلن فاإن قألفضا قتعا ااا علام ناائت قخا ار test(.)pp وناائت قتخا ارلن تل دك يف ج و )5(. -2 ا تبار التكامل املشرتك: The Co integration Test تسا تنهويك قلا ات ق ةرتك لكفك ن يلك قلل صك قلاشقزنيك ه ق ااغرقا يف ق ب قلطشل. هاسا ق نكلقك قإت انياك قللج ام )Maximum LikelihoodProcedure( أو تااا للااك هاخا ااار قلا اتاا ق ةاارتك اشةانساان )1988 )Johansen, و) Johansen.)&Juselius, 1990 وتةار نكلقاك قلا اتا ق ةارتك ور قلل صاك قلاشقزنياك ها ق ااغرقا قلااهلاك وق ااغرقا ق سااقلك يف ق ا ب قلطشلا يار ون قلل صاك قل لناتي ياك يف ق ا ب قلقدر ت تق أة يك عنها يف ق ب قلطشل. ولط قخا ار جشةانسن يف اا وذق زقاا ق اااغرقا عاان تاااغرلن إت انيااك وجااشا عاا تاوهاااا للا اتاا ق ةاارتك. ولمضاا قسا ق قخا ار قلا ات ق ةارتك يف قوااتا قلا تاضا ن تااغرلن فقا علام نكلقاك قجناا -جكلنوااك ذقا قخلطااشت. وتلا اا نكلقااك جشةانساان علاام نكلقااك قإت انيااك قللج ام لاقا لك وي لا وجاشا تاوهااا تا اتلاك يف مناشذج Z تاوو حياشا علم P تن ق ااغرقا 1 t,..., Zpt.)VAR( Z t فاإذق ياان ةنااك ق اشلا تان قلكت اك K تن ع ليك )VAR( وأخطال Guassian هالديغك قلااليك: Z t A1 Z t 1... Ak Z t k 1, t 1,...,T ير أن Z t ةش تاواو تان قلكت اك )px1( تان ق ااغرقا و 1,..., T تااغرقا Np 0, iid و. تاواو تان قلثشقها. و اا يانا عةشقئيك ذقا قلاشزلاع قلط يلا قلكغ ك ةناا يف قلا يياز ها قتسااقكقر تان خا قلرتقها قخلطا )LinearCombination( وهريخاذ قلمكق قألو لل اوهاا حند علم منشذج تد يح قخلطري علم قلن ش قآلت : Z t Z Z..., t 1,...,T 1 1 t k 1 t k 1 t k 1 Z

115 حممد عبد اتميد حممد تاب وأن يار أن i I.... 1 2 I.... 1 2 i k تلل ااا ق دامشفك يف ق ا ب قلقدار ياار أن K ةاا عاا ا فاارتقا قلا ااانؤ. ق داااامشفك Π ياااااشا تللشتاااااا عاااان قلل صااااك قلاشقزنيااااك يف ق اااا ب قلطشلاااا ه تاوو ق اغرقا. ون ق للشتاا قل تةر ور ع ا ق اوهاا ق ا اتلك تشجشا يف رت اااك ق دااامشفك Π أا أن رت اااك ق دااامشفك يااا ا عااا ا قلاشليمااااا قخلطياااك ق شجاااشا يف Zt تسااااقك. ولااااإ ي لااا عااا ا ق اوهااااا ق ا اتلاااك هاساااا ق قخا ااااار قلقي ااااك قللج اااام قخلايفااااك )eigenvalues( أو قخا ااااار قألثااااك قللا ت شنان تلنشل و دائيا. فإذق يانا رت اك ق دامشفك تسااوا يفامكق فاإن مجياع قللنايفاك يف )Trace( )r=0( Zt غار تسااقك وهاذلك ت لشجا ع صاك ت اتلياك ها ق اااااغرقا. وأتااااا وذق ياناااا رت ااااك ق داااامشفك ياتلااااك )r=p( فلناااا ةا ت ااااشن مجياع عنايفاك Zt تسااقك وتا اتلاك أتاا قوالاك ق اشسا حبيار ون r p عنا ةا في ااااشن ةناااااك ياناا r تاااان ق اوهاااااا ق ا اتلااااك وأن P-r r 0 قإت انياااك قللج ااام تاوااااو زتاااا. فااااإذق فااإن قلل صااك قلاشقزنيااك يف ق اا ب قلطشلاا تشجااشا. وتسااا نساا ك (MLR) (Maximum Likelihood Ratio( لا لااا عااا ا ق اوهاا ق ا اتلك )رت ك ق دمشفك Π(. ولاإ هاإجكقل قخا اارلن ة اا قخا اار قألثاك قلذا خيا فكضيك قلل قلقائلك أن ع ا تاوهاا قلا ات )Trace test trace( ق قي ق ةرتك ق ا يز تق عن أو لساوا قللا ا )q( تقاها قلمكضايك قل للاك قللاا غار )q=r( وحيس ةذق قتخا ار هالديغك قلااليك: λ p r T ln 1 ˆ trcae λi i r 1

يار قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... 117,..., r 1 n أصا ق اوهااا قخلايفاك (eigenvectors)(p-r) وت فكضيك قلل أن ع ا تاوهاا قلا ات ق ةرتك لساوا أو لق عان )r(. وهاذلك فإن فكضيك قلل r=0 تقاه قلمكا قل ل أتا قتخا ار قلثاان فهاش قخا اار ( قللج م قلذا مي ن ساهو تن قلديغك قآلتيك:.r=1 (Maximal Eigenvalue max r r 1 T ln max, 1 ˆ r 1 ولقش قتخا ار للمكضيك قلل قلمااكا قل اا ل هشجااشا قلقي اك قخلايفاك λ قلقائلك هشجشا )r( تاوو للا اتا ق ةارتك تقاها )r+1( تاوااو للا اتاا ق ةاارتك. و ااا يااان قخا ااار جشةانساان للا ات ق ةرتك لا ل ع ا ق اوهاا ق ا اتلك ساسا ج ق ناش فارت قلا اانؤ Lag ( )Length ق ثلم يف منشذج تليار (SC) Schwarz و تليار )VAR( فإنو يان تن قلضكورا ي ل نش قلمرت هاساا ق.Akaika (AIC) وت شن فارت قلا اانؤ يا ر يمالاك لضا ان عا تاكقه ق ااغرقا قللةاشقئيك ويفاغر يمالاك إجاكقل ع لياك قلاقا لك. ق شضاش تطكوصاا هةا ويفا ق ليار. التقصصصصصصصصدير: نتصصصصصصصصائ 3- ول اشن ةاذق وقساع يف أاهيااا قتصادااا قلقياسا فقا مت اذ تمايفاي Estimation Results ا تبصصصصصصصصار اسصصصصصصصصتقرار الدالصصصصصصصصة Stationarity Test (Unit Root Test) وعلم ضشل ناائت قتخا ارلن قلشقرا يف قاا و )3( ن اظ أن و داائيك )t( ق ق ر لل لل ك ) ) غار تلنشلاك مماا لا علام أن مجياع ق ااغرقا غار تسااقك عنا ق ساااااشب )Levels( وهاط ياااا قتخا ااااارقا علاااام قلمااااكق قألو (First-difference) لل اااغرقا يةاام ناااائت قتخا اارلن عان رفااض قلمااكا هشجااشا جااذر و اا عناا تساشب تلنشلك %5 أا أن ق اغرقا تا اتلك تن قل رجك قألور( 1 ) I.

Result 119 حممد عبد اتميد حممد تاب.)ADF( اجلدول رقم )3(. نتائ ا تبار ديكي- فولر املوسع و) PP (. جلذر الوحدة غى مستقره غى مستقره غى مستقره غى مستقره غى مستقره غى مستقره غى مستقره غى مستقره غى مستقره I(1) I(1) I(1) I(1 I(1) I(1) I(1) I(1) I(1 PP Constant & trend 0. 156692 0. 236861 0. 272321 0. 166092 0. 145692 0. 436861 0. 382321 0. 336861 0. 146692 0. 0667473 0. 0434373 0. 0679183 0. 1179183 0. 1949683 0. 2079183 0. 0679183 0. 1449683 0. 1649283 Lag 0 1 10 0 0 1 10 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ADF Constant &trend -2. 77705-1. 87723-1. 17419-0. 75226-1. 77723-1. 87723-1. 17419-1. 87723-0. 85226-10. 9760* -6. 94233* -10. 8936* 14. 9760* -12. 0175* -7. 8936* -10. 8936* -11. 8934* -13. 8939* Variables Log Levels F X11 F X12 F X13 M X 21 M X 22 M X23 T X31 T X32 T X33 Log First differences' F X11 F X12 F X13 M X 21 M X 22 M X23 T X31 T X32 T X33 ملحوظه: كل املتغىاى أخك هلا اللوغاريتم الطبيع طو ف ه اإلبطاري.)Lags( مت حتديدها بواسطه استخدام معيار ( (SC.Schwarz ونظرا لوجود اجتاه عام يف البياانى فقد مت ادراج االجتاه العام يف االختبار. 1 at 1 percent level reject null hypothesis (series has no unit root) 2 reject null hypothesis (series has no unit root). at 5 percent level 3 at 1 percent levelcannot reject null hypothesis (series has no unit root) * reject null hypothesis (unit root). at 1 percent level PP Constant & trend 0. 21600 0. 14600 0. 11900 0. 21600 0. 14600 0. 11900 MacKinnon (1996). Critical Valuesfor Adf & Pp Unit Root Tests ADF Constant & trend -4. 046072-3. 452358-3. 151673-4. 04693-3. 45276-3. 15191 Level of significance Log Levels 1 percent 5 percent 10 percent Log first differences 1 percent 5 percent 10 percent اجلدول رقم )4(. ملحوظة: القيم اجلدولية ل.)ADF( مت احتساما خممن انرجاى برانمج.)E-Views( املستخدم يف هكه الدراسة وهكه القيم ختتلف حس عدد حدود الرتر املبطأ الداخلة يف منوذج االختبار.

118 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... حتديد أهم املتغريات اليت تؤثر يف مشاركة املرأة يف قوة العمل ق اليك وتة ير لاإ قسا ق قتحن قر ق اا رج لا لا أةاإ ق ااغرقا ق سااقلك ( قلسياساك : قإنماق قللا ينس ك تئشلك تن قلناتت قحمللم قإمجاال قإنمااق علام قلالليإ وقلد ك ينس ك تئشلاك تان قإنمااق قللاا قلاضاا إ ساالك قلمائاا وساالك قلدااك قوقيقااي : و قلسياساك قلنق لاك وتةا : تلا و قلسياسااك قلاوارلااك وتةاا قلداارقا وقلشقراقا ينس ك تئشلك تان قلنااتت قحمللام قإمجاال وتؤشاك قتنماااح وةاش ع اار عان اش قلدااارقا وقلاشقراقا ور قلنااتت قحمللام قإمجاال ) قلا تةاريك ق كأ يف صش قلل. تاؤثك يف (LF ) = ai +F X11 + F X12 + FX13 +M X21 + M X22 + M X23+T X31+ T X32+ T X33+ i ير أن: LF( ) تةاريك ق كأ يف صش قلل % تن ومجال صش قلل Fقإنماق X11 قللا % تن قلناتت قحمللم قإمجال.. Fقإنماق X12 علم قلالليإ % تن قإنماق قللا. Fقإنماق X13 علم قلد ك % تن قإنماق قللا. M X 21 M X 22 تل قلاض إ. سلك قلمائ قوقيق. M X23 سلك قلدك قوقيق. T X31 قلداارقا % تن قلناتت قحمللم قإمجال. T X32 قلشقراقا % تن قلناتت قحمللم قإمجال. T X33 )قلداارقا + قلشقراقا (% تن قلناتت قحمللم قإمجال.

110 حممد عبد اتميد حممد تاب السياسة املالية: للكا ج و )1( ناائت قتحن قر ق ا رج ولاضح تان قاا و تلنشلاك مناشذج قتحن قر ير هلغ صي ك )202 =.39 F( وةام تلنشلاك عنا تسااشب تلنشلاك %5 يار هلغ صيإ )000.0= )Sig. ولاضح تن قا و تلنشلك تلات ا قتحن قر وقو قلثاه عن تساشب تلنشلك %5 أتا هالنس ك لإل دائيكW.D فنوا أن صي اهااتقارتب تان 0 مما ل علم ع وجشا قرت ا ذقت ه قألخطال وأةإ ق ااغرقا ق سااقلك قلا تاؤثك يف ق اغر قلااهع ة : قإنماق علم قلالليإ) X12 F( قإنماق علم قلد ك )X13 F( وتمسك 99. %9 تن قلاغرقا قل ي يف ق اغر قلااهع )تةاريك ق كأ يف صش قلل ( يف قخامم تريثر قإنماق قللا ينس ك تن قلناتت قحمللم قإمجال.)F X11( اجلدول رقم )5(. تقديرات مناذج االحندار املتدرج Sig.. 000. 000. 000 معامل الت ديد احلد الثابت واملتغريات التفسريية التقديرات t 28. 729 16. 819 4. 391 15. 444. 445. 364 Constant F X13 F X12 R2 0. 444 D. W 2. 011 F (sig. ) 39. 202 (0. 000) ولاضح تن قا و قآلت : صي ك ق لل ك قلاقانليك - قوا قلثاها - لاالاك قتحنا قر ق قا ر جاالا تلنشلااك وتشج ااك ولةاار ةااذق ور أن قللشقتاا قألخااكب ضاا ق اااغرقا قلامساارلك ق شجشا هاالن شذج - تثا هااص قلسياسااا وقللشقتا قتجا اعياك وقلثقافياك قلساائ

111 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... هاالا ع وقللشقتا قلة دايك ق اللقاك هاا كأ - تاؤثك هةا ناكاا علام تلا تا تةاريك ق كأ يف صش قلل. قإنماق علم قلالليإ F X12( ) جالا وشار ةاذ ق لل اك تلنشلاك وتشج اك الي علم أن قإنماق علم قلالليإ لؤثك هدشر وجياهيك علام تلا تا تةااريك ق اكأ يف قلقش قللاتلك. ير ل ظ أنو تع قرتما ق ساشب قلاللي لإلنا لزاقا وص اادن علام اخش سشق قلل وتزاقا فكيفهن يف قودش علام وااائا ت ئ اك هاريجشر تكتملاك تقارناك هاإناا ذوقا ق سااشلاا قلاللي اك ق ن مضاك وةاذق لاما تاع تاا أشاارا لاو ارقسك )1962.)Mincer,Gacob, فالالليإ هدمك عاتك - لو أثك وجياه علام ق ةااريك يف سشق قلل ير لنجك ور قلالليإ علم أنو قساث ار وقألجاك تان قلل ا ةاش عائا ةذق قتساث ار ي ا تزل ت لمك قلمكيفك قل للك للة ق اللإ قللان عن قلل. قإنماق علم قلد ك X13( )F جالا وشاار ةاذ ق لل اك تلنشلاك وتشج اك الي علم أن قإنماق علم قلد ك لؤثك هدشر وجياهيك علام تلا تا تةااريك ق اكأ يف قلقش قللاتلك. وص قتمق تلك قلنايوك تع ارقسك (Mullaney,2007( علم أن ت نم قل و لسياسااا تالياك تاةا ا تاؤاب خلماض قإنمااق علام قلدا ك وقلاللايإ ولاؤثك هةا سليب علم تةاريك ق كأ يف صش قلل. السياسة النقدية: للكا ج و )0( ناائت قتحن قر ق ا رج ولاضح تن قاا و تلنشلاك مناشذج قتحن قر ير هلغ صي ك )407.166= F( وةم تلنشلك عنا تسااشب تلنشلاك %5 يار هلغ صيإ )000.0= )Sig. ولاضح تن قا و تلنشلك تلات ا قتحن قر وقو قلثاه عن تساشب تلنشلك %5 أتا هالنس ك لإل داائيكW.D فنوا أن صي اهااتقارتب تان 0

111 حممد عبد اتميد حممد تاب مما ل علم ع وجشا قرت ا ذقت ه قألخطال وأةإ ق ااغرقا ق سااقلك قلا تاؤثك يف ق اغر قلااهع ة : سلك قلمائ قوقيق )22 M( X وسلك قلدك قوقيق )X23 M( وتمسك %0 30. تن قلاغرقا قل ي يف ق اغر قلااهع )تةاريك ق كأ يف صش قلل ( يف مل لجهك تريثر ل تا قلاض إ.)M X 21( اجلدول رقم )8(. تقديرات مناذج االحندار املتدرج. Sig.. 000. 000. 000 معامل الت ديد احلد الثابت واملتغريات التفسريية التقديرات t 135. 624-12. 621 4. 149 18. 265 -. 754. 048 Constant M x23 M X 22 R2 0. 322 D. W 2. 203 F (sig. ) 166. 407 (0. 000) ولاضح تن قا و قلساه تا لل : صي ك ق لل ك قلاقانليك - قوا قلثاها - لاالاك قتحنا قر ق قا ر جاالا تلنشلااك وتشج ااك ولةاار ةااذق ور أن قللشقتاا قألخااكب ضاا ق اااغرقا قلامساارلك ق شجشا هالن شذج تؤثك هة نكاا علم تل تا تةاريك ق كأ يف صش قلل. أسالار قلمائا قوقيقياك )22 M( X جاالا وشاار ةاذ ق لل اك تلنشلاك وتشج ك الي علم أن قرتما أسلار قلمائ لؤثك هدشر وجياهيك علام تلا تا تةااريك ق اكأ يف قلقاش قللاتلاك. وتاما تلاك قلنايواك تاع ارقساك )Braunstein and Heintz,2008( قل أي ا أن سياا سالك فائا قيقا ساال ل اشن لاو تاريثر ضائي علام تلا تا قلاشاا وعلم قلل ف فإن سلك قلمائ قوقيق حيمز علم جذب ق خكقا وخماض قتاخار قللي وهذلك تشجو قألتشق ل ساث ار قل ز خلل فاكت قلل ا هاإضاافك

113 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... اذب رؤوت قألتاشق فائ ور قلا قخ. وتان ةناا لارييا أن قآلثاار قإجياهياك لشجاشا أسالار قيقيك تزاقا وخايفك يف قألج قلطشل علم قلكغإ تن ت انؤ ع ليك قتساث ار يف قل قلك نجكق ترتما ت اليا قلا شل الي. سلك قلدك قوقيق )X23 M( جالا وشار ةذ ق لل ك تلنشلك وسال ك علم أن قخنماا سلك قلداك لاؤاب ور زلااا تلا تا تةااريك ق اكأ يف قلقاش قللاتلك غر أن تريثر ةذق قللات يان ضائي هنسا ك %5 لرتتا علياو زلااا تلا تا تةااريك ق اكأ يار أن ختمايض سالك قلداك قوقيقا يف صاش قلل ا هنسا ك %291 2. وتام ةذ قلنايوك تع قلاشصلاا قلق ليك وقل رقساا قلسااهقك ف ان خا قلااريثر علام قألسلار قلنس يك للداارقا وقلشقراقا تقارنك هاألسلار قل وليك وياش تاشقرا قإناااج قحملليك هاجتا قألنةطك قلاد لكلك قل تلا هة وقسع علم ع الك قإناا. هاإضاافك ور و زلاا يف قل خش قل ترتجاإ يف يفاشر زلااا يف قلطلا وتان ثاإ ا و زلاا يف قإنااج وقلاشاا. السياسة التجارية: للكا ج و )1( ناائت قتحن قر ق ا رج ولاضح تان قاا و تلنشلاك مناشذج قتحن قر ير هلغ صي اك )104.25= F( وةام تلنشلاك عنا تسااشب تلنشلاك %5 يار هلغ صيإ )000.0= )Sig. ولاضح تن قا و تلنشلك تلات ا قتحن قر وقو قلثاه عن تساشب تلنشلك %5 أتا هالنس ك لإل دائيكW.D فنوا أن صي اهااتقارتب تان 0 مما ل علم ع وجشا قرت ا يف ق اغر قلااهع ة : )X32 ذقت ه قألخطال وأةإ ق ااغرقا ق سااقلك قلا تاؤثك T ( وقلشقراقا نس ك تئشلك تن قلناتت قحمللم قإمجال T( )X31 قلداارقا

111 حممد عبد اتميد حممد تاب يف ق اغر قلااهع )تةاريك ق كأ يف صش ي وتمسك %9 00. تن قلاغرقا قل قلل (. اجلدول رقم )7(. تقديرات مناذج االحندار املتدرج. Sig. معامل الت ديد احلد الثابت واملتغريات التفسريية التقديرات t R2 D. W F (sig. ). 000. 000. 000 28. 178-7. 084 4. 950 22. 622 -. 237. 185 Constant T x32 T x31 0. 624 1. 951 25,104 (0. 000) صي ك ق لل ك قلاقانليك - قوا قلثاها - لاالاك قتحنا قر ق قا ر جاالا تلنشلااك وتشج ااك ولةاار ةااذق ور أن قللشقتاا قألخااكب ضاا ق اااغرقا قلامساارلك ق شجشا هالن شذج تؤثك هة نكاا علم تل تا تةاريك ق كأ يف صش قلل. قلداارقا نس ك تئشلك تن قلناتت قحمللم قإمجاال )x31 T( جاالا وشاار ةذ ق لل ك تلنشلك وتشج ك الاي علام أن زلااا قلدااارقا هنسا ك 5 %لاؤاب ور زلااا تلاا تا تةاااريك ق ااكأ يف قلقااش قللاتلااك هنساا ك %511 2. وتاماا ةااذ قلنايوااك تااع قلاشصلاا لل رقساا قلساهقك وقل أي ا أن زلااا قلدااارقا تاؤاا ور زلااا عا ا قلشاائا ق اا ك لإلنا يف قلدناعاا قلاد لكلك. - 3 قلشقراقا نس ك تئشلك تن قلناتت قحمللم قإمجال )X32 T( جاالا وشاار ةاذ ق لل اك تلنشلاك وساال ك الاي علام أن زلااا قلاشقراقا هنسا ك 5 %لاؤاب ور نقا تل تا تةاريك ق كأ يف قلقاش قللاتلاك هنسا ك %031 2. مماا لؤيا أن تلجاإ قلاشقراقا ق داكلك تان قلسالع قتسااه ييك قلا ت مي ان قتسااغنال عنهاا وأن قألة ياكقلنسا يك

116 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... صا ر ق ناوااا قحمللياك علام هاإضاافك للا للسلع قلشسيطك وتسالزتاا قإنااج أص تنافسك ق ناواا قألجن يك. - ق الياك وقلنق لااك وتان ةناا فقا مت تقياايإ أثاك قلسياسااا قتصاداااالك قل لياك يف تدك. - علم تل تا تةاريك ق كأ يف صش قلل وقلاوارلك ول رقسكقلل صاا ق ا قخلك ها ت شنااا قلسياسااا قتصادااالك قل لياك مت )1( نااائت قتحنا قر ق اا رج صيات أثك مجيع ق اغرقا ق ساقلك تلا وللكا جا و ولاضاح تان قاا و تلنشلاك مناشذج قتحنا قر يار هلغا صي اك تلنشلك عن تساشب تلنشلك %5 ير هلغ صيإ 406( =132. )F وةام )Sig. =0. 000( ولاضاح تان قاا و تلنشلااك تلااات ا قتحناا قر وقواا قلثاهاا عناا تساااشب تلنشلااك %5 أتااا هالنساا ك لإل دائيك.D W فنو أن صي اها تقرتب تن 0 مما ل علم ع وجشا قرت ا ذقتا ها قألخطاال ويانا أةاإ ق ااغرقا ق سااقلك قلا تاؤثك يف ق ااغر قلاااهع ةام: سالك قلدك ( ) M X23 وسلك قلمائ 2( )MX 2 و قلداارقا X31( )T وتمساك %4.13 تن قلاغرقا قل ي يف ق اغر قلاااهع )تةااريك ق اكأ يف صاش قلل ا (. يار قخاما تريثر قلسياسك ق اليك يف اهك تاريثر قلسياساك قلنق لاك ممثلاك يف سياساك سالك قلداك وسلك قلمائ ويذلك تريثر قلسياسك قلاوارلك ممثلك يف قلداارقا ولاضاح تان قاا و أن وشار تلاتل قحن قر سلك قلمائ وقلداارقا تشج ك مبلنم أن زلاا سلك قلمائا أو قلداارقا تؤاب ور زلااا تةااريك ق اكأ يف صاش قلل ا ووشاار تلاتا قحنا قر سالك قلدك سال ك مبلا قن قخنمااا سالك قلداك لاؤاب ور زلااا تةااريك ق اكأ يف صاش قلل.

115 حممد عبد اتميد حممد تاب اجلدول رقم )6(. تقديرات مناذج االحندار املتدرج Sig.. 000. 000. 000. 024 معامل الت ديد احلد الثابت واملتغريات التفسريية التقديرات t 86. 968-13. 877 4. 282 2. 400 27. 657 -. 770. 046. 029 Constant M X23 M X 22 T X31 R2 0. 839 D. W 1. 891 F (sig. ) 132. 406 (0. 000) قلاال سادسا: النتائ والتوصيات Conclusions and Recommendation. قساه ف قل قرسك قواليك تقييإ ت ب فلاليك قلسياساا قتصادااالك قل لياك علام تل تا تةاريك ق كق ق دكلك يف صش قلل وصا تشيفال ور شعاك تان قلنااائت أة ها: أاا قألتإ ق ا اورق ته ا إشكقك ق كأ يف سياساا قلان يك. قرتماا اخا ق اكأ تان ق ةااريك يف قلل ا للا مبثاهاك قتسااث ار يف قايا أوض قل ياناا أن قإناا مياثلن تقكل اا نداا قلسا ان وعلام قلاكغإ تن ذلك جن أن نس ك قإنا يف قلقش قللاتلك ويفل ور 01. %10 وةم أعلم نس ك دا يف عا 5412. علم قلكغإ تن أن تل تا تةاريك ق كأ يف صش قلل تزقل ا وت أنهاا ت تزق أص ه ثر تن تل تا تةاريك قلذيشر. تكياازا ع الااك قإنااا ااام قلندااا قألو تاان قلاسااليناا يف قلقطااا قو اشت للياو قلقطاا قخلاات ثاإ قلقطاا قللاا وت ا ل قلداشر لارتياز يف قلقطاا قخلات غر ق نجإ لليو قلقطا قو شت ثإ قلقطا قخلات ق نجإ وأخرق صطا قألع ا قللا.

117 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... ق ااا نةااا قخلاا تاا ق كت ااك قألور تاان ياار قألنةااطك قتصاداااالك ق ساشع ك لل الك قإنا أتا علم تساشب ق هن فارتيز ع الك قإنا يف ق هن قلزرقعياك وقألع ا قإاقرلك وقل ااهيك. أاب تط يا قل ولاك سياسااا قصادااالك قن اشايك ور قلااريثر قلساليب علام ع الك قإنا ير قخنمض نس ك تةاريك قإنا يف صاش قلل ا تان %10 01. عاا 5412 ور %14.03 عا. 0224 تااريثكا تلاا تا تةاااريك قإنااا يف صااش قلل اا ق دااكلك هالسياساااا قتصاداالك قل ليك ير أي ا قلناائت ق سا تن قلا لي قإ داائ لل يانااا عان قلمرت تن 5412 ور 0252 تا لل : قإنماق قللا قتجا اع علم قلاللايإ وقلدا ك لاو تاريثر تلناشا وجيااه علام تل تا تةاريك ق كأ يف صش قلل. أسلار قلمائ قوقيقيك ق شج ك دا تريثر تلنشا تشج علام تلا تا تةااريك ق اكأ يف صاش قلل ا يف ا أن سالك قلداك قوقيقا لاو تاريثر تلناشا ساال علام تل تا تةاريك ق كأ يف صش قلل. للداارقا تريثر تلنشلش وجياه علم تل تا تةاريك ق كأ يف صش قلل أتاا قلااااشقراقا فوااااال تريثرةااااا تلنشلااااا وسااااال ا علاااام تلاااا تا ق ةاااااريك ق ااااكأ يف صش قلل.

119 حممد عبد اتميد حممد تاب التوصيات ضكور قلا ش تن ماولك اتت ق كأ يف هكقتت قلان يك ور اتت قلنش يف قلان يك قتصاداالك لا قي قلا لل كأ وقتساق ليك ووت انياك قتخاياار يف ااتا قوياا قتصاداالك وقتجا اعيك وقلسياسيك وقتعا اا علم قلذقا. زلاااا قتساااث ار قللااا وقخلااات يف قلاللاايإ وقلداا ك تااع ضااكور تااشفر قخل تاا ق ساع لل كأ قللاتلك هريسلار تناس ك لاسهي صيا ق كأ مبسئشلياها ق زاوجك. ضااكور قلانسااي هاا أاوقا قلسياسااك قتصاداااالك قل ليااك مبااا لاناساا تااع قألوضا قتصادااالك وقتجا اعياك لا قيا أيا صا ر تان قلملالياك يف يقيا قتسااماا قل اتلك تن قلقش قللاتلك ق اا ك ل ب قلا ع. قلل علم تشجيو قتئا ان للقطاعاا قإنااجيك قلقاار علام خلا ق زلا تان فااكت قلل اا وضايفااك للنسااال وضااغ قتئا ااان ق شجااو ور قإنماااق قتساااه ي وزلاا قتجتا لا شل قتساث ارقاق اشسطك وقلطشللك قألج. تشسيع صاع ق سامي لن تن قتئا ان ق دكيف وخايفاك لل ةاكوعاا ق اشساطك وقلداغر قوواإ وذقا قلاشجاو قلادا لكا تاع تقا لإ قلا عإ قلما قلا ز وتااهلاك تنميذ تلك ق ةكوعاا. زلاا قاهشا ق ذولاك لل مااا علام قسااقكقر سالك قلداك للاا ج قتخااا تا قدي ليااك يف قتصاداااا ق دااكا تاان خاا قلداارقا وتكشي وتشجيو قلشقراقا. وت نام سياسااا قلل اا علاام تن يااك يقيا قلااشقزن ها قألهلااا قتصادااالك وقتجا اعياك عنا يفاياغك قلسياسااا قتصاداالك قل ليك.

118 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... مقرتحات لب وث مستقبلية يف ضشل قلناائت قل أسمكا عنها قل رقساك قوالياك لقارتح قل ا ار أن تاضا ن قل ش ق ساق ليك تا للم: " تقييإ ت ب فلاليك قلسياساا قتصاداالك قل ليك يف يس تؤشكقا قلنش قتجا اعم". املراجع العربية املراجع قإس شق )0221( ق تح قإصلي يك لا ع ق للشتاا يف غكه أسيا. قل نك قألةل ق دكا قلل ا قلثالر. " )0220( قلنةك قتصاداالك" قلل ا قألو 0220... ل قلاقكلك قتصادااا قللكه ق ش سلي ان )0220( " قللك قتصاداالك" قلل ا قلكقهع ل.91 أع قا المك. تنا وهكقةيإ )5440( " آثار رفع أسلار قلمائ -5440" رسالك اياشرق 5410 جاتلك قلقاةك. عز ع قللزلز وآخكون مافجاا تدك وتطشرةا خ " )0222( قلمرت علم قتصاداا ق دكا يليك قتصاداا وقلللش قلسياسيك قلموش قلنشعيك لقش قلل "5440-5410 قلا طي وقلان يك رصإ 532 تله قلا طي قلقشت قلقاةك. يف سلسلك صضالا يكلإ يكميك )0221( " قآلثار قتصاداالك وقتجا اعيك لسياسك قلاوار قخلارجيك يف تدك" وقلاسلشن. لك تدك ق لايفك قلقاةك قلل ا 910 قلسنك قلثاتنك

130 حممد عبد اتميد حممد تاب سهر تلاشق )5445( " يكلك سلك قلمائ وآثار قحملا لك يف مجهشرلك تدك قللكهيك" ق ؤنك قللل قلسنشا قلساات عةك ل صاداال ق دكل قا ليك ق دكلك ل صاداا قلسياس وقإ دال وقلاةكلع قلقاةك. تنج ك قلل قل وليك أع قا المك. ندار ة و املراجع األجنبية )0221( " أثك قللش ك علم ق ةاريك قتصاداالك لل كأ " قللف قلقشت لل كأ قلط لك قألور قلقاةك. Acedo, F. J., Barroso, C. and Galan, J. L.,(2006), " The resource based theory: dissemination and Main Trends", strategic Management Journal, 27, PP. 621-636. Afshar H.,(1997), " Women, development, and survival in the Third World", London: Longman. Alsop, Ruth and Heinsohn Nina,(2005)," Measuring Empowerment in Practice: Structuring Analysis and Framing Indicators", World Bank Policy Research Working Paper 3510, February, Washington, DC: World Bank. Alsop, Ruth,, Mette, Frost and Holland, Jeremy,(2006), " Empowerment in Practice: From analysis to Implementation", Washington, DC: World bank,. Association for Women s Rights in Development, (2002)," Women s Rights and Economic Change", Newsletter No. 4, August. Aysit, Tansel,(2001), " Economic Development And Female Labor Force Participation in Turkey: Time Series Evidence And Province Estimates " ERF Working Paper Series, Economic Research Forum Egypt. Bandarage,(1984), " Women in Development: Liberalism, Marxism, and Marxist Feminism ", Development and Change. Vol. XV. Baunsgaard, Thomas& Keen, Michael,(2006)," TAX REVENUE AND (OR?) TRADE LIBERALIZATION", International Monetary Fund, Washington DC. Beetsma, Roel &Bovenberg,Lans. A,(2001), " Structural Distortion and Decentralized Fiscal Policies in E M U " I M F &W B. No. 178. Bergmann Barbara,(1974) " Occupational Segregation,Wages and Profits When Employers Discriminate by Race or Sex",1974. From: Alice h. Amsden. The Economics of Women&Work. Edited book St. Martin s. USA. 1st edition. 1980. Benería, Lourdes.,( 1995), " Toward a Greater Integration of Gender in Economics. " World Development Vol. 23, No. 11 pp. 1839-1850.

131 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية... Blackden, C. M. and R. S. Canagarajah,(2003), " Gender and Growth in Africa: Evidence and issues Paper Prepared for World Bank-UNECA Expert Meeting on Pro-Poor Growth, Kampala, Uganda, June. Boserup, Ester, (1970)," Women s Role in Economic Development", (First South Asian Edition 2008), London and Sterling, VA: Earthscan. Bouin, O., and Michalet, C. A.,(1991), " Rebalancing the Public and Private Sector", Paris: Organization for Economic Co-operation and Development. Braunstein, Elissa and James Heintz(2008). " Gender Bias and Central Bank Policy: Employment and Inflation Reduction", International Review of Applied Economics,March. Cotula, Lorenzo,( 2006), " Changes in " Customary" Land Tenure Systems in Africa", LSP Working Paper No. 38, International Institute for Environment and Development (IIED). Dolan, D. and R. Gatti,(1999), " Gender Inequality,Income and Growth: Are Good Times Good for Women?" Policy Research Report on Gender and Development, Working Paper Series No 1 Washington, DC, World Bank. Dolan, C. and K. Sorby,(2003)," Gender and Employment in high value Agriculture industries" Agriculture & Rural Development Working Paper. Washington D. C: World Bank, No. 7. El-Mahdi, A.,(2006), " Analysis of Economic Situation of Women in Egypt",. Cairo: Euromed Women s Rights. Elson, Diane,(2002), " Macroeconomics and Macroeconomic Policy from a Gender Perspective" Public Hearing of Study Commission: Globalization of the World Economy-Chaiienges and responses " Deutscher Bundestag. EU Bilateral Trade Relations: Egypt 2007. Hill M. A and King E. M,(1995), " Women s Education and Economic Well-being " Feminist Economics. Humphries Jane,(1977)" Class and Struggle and the Persistence of the Workingclass Family",1977. From: Alice h. Amsden. The Economics of Women&Work. Edited book St. Martin s. USA. 1st edition. 1980. Jaquette, Jane S. (1982), " Women and Modernization Theory: A Decade of feminists Criticism", World Politics (January), Vol. 34, Number. Joy, Clare and Peter Hardstaff. February.,(2005)," Dirty Aid, Dirty Water: The UK Government s push to privatize water and sanitation in poor countries" World Development Movement. Kabeer N.,(1994), " Reversed realities: gender hierarchies in development thought", London, Verso. Kheir El-Din, (2000)," Egypt's Exports underliberalization: Performance, Prospects and Constraints (1980-1998), in Heba Nasser and Alfonse Aziz (editors), Egyptian Export and Challenges of the 21st Century", Center for Economic and Financial Research and Studies, Cairo, Egypt, April. Laframboise, Nicole& Trumbic, Tea,(2003), " The Effects Of Fiscal Policies on the Economic Development of Women in the Middle East and North Africa" I M F Working Paper, NO. 03, 244.

131 حممد عبد اتميد حممد تاب Marphatia, Akanksha A. and David Archer, (2005)," Contradicting Commitments: How the Achievement of Education for All is Being Undermined by the International Monetary Fund" Action Aid International and Global Campaign for Education, September. Mincer Gacob,(1962), " Labor Force Participation Of Married Women: A Study Of Labor Supply " St. Martin`s. U S A 1st edition. Mishkin, S. Frederic,(1995)," Symposium of the Monetary Transmission Mechanism", journal of economic perspective, Vol. 9, No. 4. Mishkin, S. Frederic,(2007), " Monetary Policy and the Dual Mandate" Remarks Given at Bridgewater College, Bridgewater, Virginia on April 10. Molyneux, Maxine and Razavi, Shahra,(2006), " Beijing Plus 10: An ambivalent Record on Gender Justice", Occasional Paper 15, Geneva: United Nations Research Institute for Social Development (UNRISD). Moser, Caroline O. N,(1993)," Gender Planning and Development: Theory, Practice and Training", London: Routledge. Mullaney, Annette.,(2007), " The Effect of I M F Programs on Women" Politics Honors Thesis, New York University. Nassar, Heba,(2006)," Skills Requirements of the Egyptian Labor Market: A gender perspective (Manufacturing Sector) Report of a field Survey" SRC Working Paper no. 7. PillaiN., Vijayamohanan, B. P., Asalatha and B., Ponnuswamy.,(2009), " Women in Development Dissecting the Discourse" Centre for Development Studies, Prasanth Nagar, lloor, Trivandrum, erala, India15. Randriamaro,z,(2006)," TRADE, POVERTY AND WOMEN S ECONOMIC EMPOWERMENT" EC/WSRWD/2008/EP. 1 Seguino Stephanie & Grown Caren.,(2006), " Feminist-Kaleckian Macroeconomic Policy For Developing Countries " The Levy Economics Institute Of Bard College, Working Paper Series, NO. 446, May. Standing, G.,(1999), " Global Feminization Through Flexible Labor: A Theme Revisited" World Development, No. 27(3). Stevens, B.,(1992), " Prospects of Privatization in OECD Countries", National Westminster Bank Quarterly Review. Subramanian, Arvind,(1997)," The Egyptian Stabilization Experience: An Analytical Retrospective", I M F, Middle East Department P, No. 105. Takhtamanova, Yelena & Sierminska, Eva,(2008), " Gender differences in the effect of monetary policy on employment: The case of nine OECD countries" International Networks for Studies in Technology, Environment, Alternatives and Development, IRISS Working Paper. Taylor, John.,(2000), " Low Inflation, Deflation, and Policies for Future Price Stability" A Keynote Speech Prepared for the Ninth International Conference, The Role of Monetary Policy under Low Inflation: Deflationary Shocks and their Policy Responses," sponsored by the Institute for Monetary and Economic Studies, Bank of Japan, July.

133 قييم مدا فعالية السياساى االقتصادية الكلية.... UNCTAD,(2004), " Trade and Gender: Opportunities and Challenges for Developing Countries" New York and Geneva. UNDP " Human Development Report 2007/2008". UNIFEM,UNDP and League of Arab States. UNIFEM Arab States Sub-Regional Office. Progress of Arab Women. Rabat: UNIFEM,2004. ). Vanek,Goann,(1980), " Time Spent in House Work: 1974 from: Alice H. Amsden, " The Economics of Women &Work" Edited book, st. Martins, U S A. 1st edition. Weisbrot, Mark, Dean Baker and David Rosnick,(2005) " The Scorecard on Development: 25 Years of Diminished Progress" Center for Economic and Policy Research. Washington, DC. http: //www. cepr. net/publications/development _2005_09. pdf Wichterich, Christa,(2000), " The globalized woman: reports from a future of inequality". Australia, Spinifex Press. Women Working Worldwide.,(2007), " Promoting Women Workers Rights in African" Horticulture, September. Wood, A., (1991), " North-South Trade and Female Labour in Manufacturing: An Asymmetry" Journal of Development Studies, No. 27 (2). World Bank., (2002)," Empowerment and Poverty Reduction: A Source Book", Washington, DC: Poverty Reduction and Economic Management.. World Bank.,(2007), Middle East and North Africa Region Economic Developments and Prospects: Job Creation in an Era of High Growth. Washington D. C.: World Bank. World Bank.,(2011), " World Development Indicators" (Washington D. C.: WB). Yana Van Der Meulen Rodgers.,(1999), " Protecting Women And Promoting Equality in The Labor Market: Theory and Evidence" Policy Research Report on Gender and Development, Working Paper Series, NO. 6, Nov. Young, B. and Hoppe, H.,(2003), " The Doha Development Round, Gender and Social Reproduction" Freidrich-Ebert-Stiftung Occasional Paper No. 7.

131 حممد عبد اتميد حممد تاب Assess the effectiveness of macroeconomic policies on the rates of Egyptian women participation in the labor force: Analytical study Mohamed Abdel Hamid Mohamed Shehab Associate Professor, Taif University (Received 21/5/2011; accepted for publication 31/5/2013) Abstract. The present study aimed at evaluating the effectiveness of macroeconomic policies on the participation rates of Egyptian women in the labor force, it has come to a set of results ;of which is the most important that macro-economic policies play an influential role at the level of participation of women in the labor force as well as the main female social indicators., the results obtained from statistical analysis of the data for the period from 1980 to 2010, said; confirmed thatsocial public expenditure on education and health has a positive significant effect on the rates of women participation in the labor force The real interest rates positive significant effect, while the real exchange rate has a negative significant effect on the rates of women participation in the labor force, Also, the exports have significant and positive impact while imports have either significant and negative impact on the participation rates of women in Egyptian labor force. The method of forecasting using time series was used, to build the appropriate model for the data of women's participation in the labor force. Finally reached the study reached the possibility of formulating a regression model gradual to identify the most important independent variables (fiscal policy - monetary policy - trade policy) that affect women's participation in the labor force. Key words: women, labor force, Gender, fiscal policy, monetary policy, trade policy.

A. Materials eligible for publication: 1. Scientific research papers, which are genuine and contribute to the theory or applications in the fields of Business and Economics. 2. Critiques or analyses of published papers or books in the fields of Business and Economics. 3. Documentary reports of scientific or professional conferences, symposiums, workshops, etc. in the fields of Business and Economics. B. Terms of publication: 1. The paper must have a sound methodology and must be written in a fluent language. 2. The paper should not have been published or submitted for publication in another journal. 3. The researcher must implement all the remarks recommended by the referees, and must submit a report to the Board of Editors, containing all his / her responses to such remarks. C. Refereeing: 1. All published papers in this journal are reviewed by professional referees in the specific fields of those papers. 2. The Editorial Board accepts the paper for publication depending on the recommendations of three referees. 3. If the author(s) is (are) from Qassim University, all three referees are chosen from outside the university. 4. Papers should not contain any direct or indirect identification of the author(s) in order to keep the reviewing process secret and unbiased. D. Submission procedures: 1. The researcher submits his / her paper to the Journal Editor, along with a statement confirming that the paper was neither published nor submitted for publication in any other journal. 2. The submitted paper must be written in Microsoft Word format and be sent by e-mail to: QBJournal@gmail.com 3. The paper must include 4-6 keywords in English and in Arabic, plus an abstract in English and in Arabic, each of which should not exceed 200 words. 4. Along with the paper, the author submits a separate page containing (in English and Arabic) his / her name, academic title, affiliation, the complete address, the telephone number(s) as well as the title of the paper. 5. Tables and diagrams in the text should independently be numbered, and those in the appendix should have a separate numbering. In all cases, the table or diagram must have a title on top and a source at the bottom. 6. The used font size and type are 14 Traditional Arabic for Arabic writing and 12 Times New Roman for English. In all cases line spacing is Single. 7. The Editorial Board performs a preliminary screening to determine the eligibility of the submitted paper, and the author is informed about the results within 15 days. 8. The author of an eligible paper receives a form to be completed and signed, concerning the publication property rights of his / her paper. 9. The Journal bears all the costs of published papers, and does not pay rewards for such publications. 10. For each published paper, the author receives 2 copies of the Journal and 20 extracts of his/her paper. 11. Republishing the published papers should not be done without a written permission from the Journal Editor. 12. Opinions in the published papers express the views of their authors not the Journal's. Guidelines for Authors E. Footnotes and Reference List: Footnotes: 1. Footnotes are given serial numbers, written as superscript without parentheses. 2. Footnotes are not used for reference citation, instead citation must be done in the text between parentheses (..) using the last name of the single author or both co-authors if they are two, and the year of publication. If there are more than two authors, citation is done by the last name of the first one followed by ",et al." and the year of publication. Examples of possible citation cases: - One or more authors for the same reference (Enders, 1995), (Riezman and Summers, 1998), (Berry, et al. 2002). - More than one reference for the same author (Smith, 1998, 2003). - More than one reference (Smith, 2003; Sears, 1999). - More than one reference for the same author and the same year, use a, b, such as (Taylor, 2005a), (Taylor, 2005b). - If the name of the author was mentioned in the text, it need not be repeated in the parentheses, such as Goodwin (1998). 3. In case of quotation, the page number must be added, for example: (Teddlie, 1998: 78) 4. References should be listed at the end of the paper in alphabetical order without serial numbering. Each word in the book title, the journal name, and the research title must start with a capital letter, except for (a, an, the, in, of, to, between, against, and, but, for, nor, or, so, yet) as long as they do not come at the start of the sentence. 5. References should be written as follows: The last name of the main author, followed by his/her first and the middle names, the names of co-authors (if applicable) in the normal way (first name first), the year of publication between parentheses, the title of the cited research, the name of the journal in italic, the volume number (the issue number in parentheses) and finally the page number(s). 6. Page numbers of a paper should be written in full. For example, if the paper pages are from 419 to 435, they must be written as follow 419-435. 7. In listing books, the author name is listed as in journals, and then comes the book's title in italic bold font, the year of publication between parentheses, the edition number and the city and country of publication Examples of listing references: Olsen, Mancur, (1993). Dictatorship, Democracy and Economic Performance. American Political Science Review. 87(1), 22-34. Blankenau, William F. and Simpson, Nicole B., (2004). Public Education Expenditures and Growth. Journal of Development Economics, 73(2), 242-257. In case of more than one reference for the same author: Addison, Tony, (2003). From Conflict to Recovery in Africa. Oxford University Press,UK. -------, (2006). Fiscal Policy for Development: Poverty, Reconstruction and Growth. Palgrave Macmillan, UK. Subscription and Exchange Kingdom of Saudi Arabia, Qassim University, College of Business and Economics Journal of Administrative and Economic Sciences P. O. Box 6633, Buraidah 51452

In The Name of ALLAH, Most Gracious, Most Merciful

IIJournal of Branch of Arabic and Human Sciences, Qassim University, PP 1-186, Vol. 1, No. 1 (January 2008/Muharram 1429H.)

Journal of Administrative and Economic Sciences Qassim University, Vol. 7, No. 1, PP 1-24 for En., PP 1-134 for Ar., (November 2013/Muharram 1435H) Qassim University Scientific Publications (Refereed Journal) Volume (7) NO.(1) Journal of ADMINISTRATIVE AND ECONOMIC SCIENCES November 2013 Muharram 1435H Scientific Publications & translation